DUE DILIGENCE - finanse

DUE DILIGENCE - finanse

Karolina Świder

Anna Tandecka

Karolina Świder

Anna Tandecka

Due diligence

Due diligence



Due diligence

- diligence – pilność, pracowitość
- due – należyty, stosowny,

odpowiedni



Jest to analiza mająca na celu realna
ocenę potencjału i wycena kupowanego
lub doinwestowywanego
przedsiębiorstwa.



Due diligence

- diligence – pilność, pracowitość
- due – należyty, stosowny,

odpowiedni



Jest to analiza mająca na celu realna
ocenę potencjału i wycena kupowanego
lub doinwestowywanego
przedsiębiorstwa.

Due diligence

Due diligence



Dokument sporządzony w oparciu o tę
analizę zawiera aktualny stan firmy oraz
określa potencjalne ryzyka (np. ryzyko
rozwoju, czy ryzyko finansowe), związane
z inwestycją w dany projekt.



Jest cenny źródłem informacji dla
inwestorów private equity, a także w
przypadku łączenia spółek, przejmowania
spółek, wydzielania i sprzedaży ich
określonej części.



Dokument sporządzony w oparciu o tę
analizę zawiera aktualny stan firmy oraz
określa potencjalne ryzyka (np. ryzyko
rozwoju, czy ryzyko finansowe), związane
z inwestycją w dany projekt.



Jest cenny źródłem informacji dla
inwestorów private equity, a także w
przypadku łączenia spółek, przejmowania
spółek, wydzielania i sprzedaży ich
określonej części.

Ryzyko finansowe

Ryzyko finansowe

Ryzyko związane z wynikami
finansowymi spółki oraz
możliwości realizacji zysku z
inwestycji przez fundusz.

Ryzyko związane z wynikami
finansowymi spółki oraz
możliwości realizacji zysku z
inwestycji przez fundusz.

Analiza sytuacji

ekonomiczno - finansowej

Analiza sytuacji

ekonomiczno - finansowej

Dotyczy:



rynku: stanu rynku, perspektywy jego rozwoju,
zagrożeń, konkurencji,



pozycji rynkowej spółki i aspektów jej funkcjonowania:
- organizacji pionu finansowego,
- aktualnych i prognozowanych wyników finansowych,
- podatkowej due diligence,
- ubezpieczeniowej due diligence,
- dywidend,
- oceny niezależnego audytora spółki.

Dotyczy:



rynku: stanu rynku, perspektywy jego rozwoju,
zagrożeń, konkurencji,



pozycji rynkowej spółki i aspektów jej funkcjonowania:
- organizacji pionu finansowego,
- aktualnych i prognozowanych wyników finansowych,
- podatkowej due diligence,
- ubezpieczeniowej due diligence,
- dywidend,
- oceny niezależnego audytora spółki.

Analiza sytuacji

ekonomiczno - finansowej

Analiza sytuacji

ekonomiczno - finansowej



Aktualne wyniki finansowe
Celem analizy jest sprawdzenie czy dane finansowe

zamieszczone w memorandum informacyjnym oraz

biznesplanie są zgodne z rzeczywistym stanem finansowym

spółki.



Prognozowane wyniki finansowe
Sprawdzenie wiedzy i umiejętności kadry zarządzającej

spółką w zakresie symulacji przyszłych wyników finansowych

spółki –analiza what-if.



Podatkowe due diligence
w tym zakresie spółka dokonuje:

1.

Charakterystyki przedmiotu podatkowania, podstawy

opodatkowania,

2.

Analizy zobowiązań podatkowych spółki,

3.

Bada wpływ opodatkowania na działalność firmy (płynność

finansową, poziom zapasów itp.)



Aktualne wyniki finansowe
Celem analizy jest sprawdzenie czy dane finansowe

zamieszczone w memorandum informacyjnym oraz

biznesplanie są zgodne z rzeczywistym stanem finansowym

spółki.



Prognozowane wyniki finansowe
Sprawdzenie wiedzy i umiejętności kadry zarządzającej

spółką w zakresie symulacji przyszłych wyników finansowych

spółki –analiza what-if.



Podatkowe due diligence
w tym zakresie spółka dokonuje:

1.

Charakterystyki przedmiotu podatkowania, podstawy

opodatkowania,

2.

Analizy zobowiązań podatkowych spółki,

3.

Bada wpływ opodatkowania na działalność firmy (płynność

finansową, poziom zapasów itp.)

Analiza sytuacji

ekonomiczno - finansowej

Analiza sytuacji

ekonomiczno - finansowej



Ubezpieczeniowe due diligence
ma na celu identyfikacje ryzyk ubezpieczeniowych oraz:

1. sprawdzenie czy istotne z punktu widzenia działalności firmy aktywa są

ubezpieczone,
2. zidentyfikowanie takich obszarów, które wymagają dodatkowego ubezpieczenia,
3. ocenę na jakich warunkach zawarte są polisy.



Dywidendy
wykazanie przyjętej przez firmę polityki w zakresie:

1. reinwestycji zysków,
2. wypłaty dywidendy,
3. sposobu finansowania działalności.



Ocena niezależnego audytora spółki
wyniki tej pacy są ważnymi źródłami informacji dla inwestorów,

pokazują również w jaki sposób menagerowie danego

przedsiębiorstwa budują relacje z podmiotem kontrolującym

spółkę.



Ubezpieczeniowe due diligence
ma na celu identyfikacje ryzyk ubezpieczeniowych oraz:

1. sprawdzenie czy istotne z punktu widzenia działalności firmy aktywa są

ubezpieczone,
2. zidentyfikowanie takich obszarów, które wymagają dodatkowego ubezpieczenia,
3. ocenę na jakich warunkach zawarte są polisy.



Dywidendy
wykazanie przyjętej przez firmę polityki w zakresie:

1. reinwestycji zysków,
2. wypłaty dywidendy,
3. sposobu finansowania działalności.



Ocena niezależnego audytora spółki
wyniki tej pacy są ważnymi źródłami informacji dla inwestorów,

pokazują również w jaki sposób menagerowie danego

przedsiębiorstwa budują relacje z podmiotem kontrolującym

spółkę.

Dzięki za uwagę

Dzięki za uwagę