KREDYT HANDLOWY

(KUPIECKI)

– czasowe odroczenie płatności, związane ze zbytem towarów lub usług

KREDYT HANDLOWY

– problem decyzyjny

Dostawca oferuje kredyt kupiecki na warunkach 2/10, netto 40.

(kupujący może zapłacić za fakturę o 2% mniej, jeżeli zapłata nastąpi w terminie

do 10 dni od daty wystawienia faktury; w przeciwnym wypadku przedsiębiorstwo

może zapłacić całą kwotę w terminie 40 dni bez żadnych kar)

Patrząc z punktu widzenia kupującego, jeżeli nie zapłacimy w terminie do 10

dni to utraconą korzyścią jest brak możliwości skorzystania ze skonta.

Czy jesteśmy w stanie zarobić

2% w 30 dni?

Tak – nie korzystamy z opustu i płacimy 40 dnia

Nie – korzystamy z opustu i płacimy 10 dnia

Czy jesteśmy w stanie uzyskać tańszy

kredyt obrotowy niż 2% na 30 dni?

Tak – korzystamy z opustu i płacimy 10 dnia

Nie – nie korzystamy z opustu i płacimy 40 dnia

CENA KREDYTU HANDLOWEGO

EFEKTYWNY ROCZNY KOSZT KREDYTU HANDLOWEGO

1

)

100

1

(

365









d

e

r

r

K

PRZYBLIŻONY KOSZT KREDYTU HANDLOWEGO

r - wysokość skonta

d - liczba dni kredytowanych

K

p

=

(

)

r

100 – r

*

(

)

36
5

d

ZALEŻNOŚĆ MIĘDZY WARUNKAMI KREDYTU HANDLOWEGO

A JEGO ROCZNYM KOSZTEM EFEKTYWNYM (w %)

OPROCENTOWANIE KREDYTU HANDLOWEGO I KRÓTKOTERMINOWEGO KREDYTU BANKOWEGO

KREACJI PIENIĄDZA POPRZEZ UDZIELANIE KREDYTU HANDLOWEGO

RYZYKO HANDLOWE

1.

Jest wynikiem powszechnego stosowania kredytu handlowego (

kupieckiego

)

2.

Ryzyko istnieje również w przypadku transakcji płatnej natychmiastowo
przelewem

(tak naprawdę jest to też transakcja kredytowa)

3.

Z punktu widzenia dostawcy ryzyko ma dwa źródła:

•

opóźnienie w regulowaniu płatności

•

niewypłacalność odbiorcy

4.

Problem bezpieczeństwa biznesowego nie ogranicza się jedynie do wychwycenia
oszustów i naciągaczy. Obejmuje on także potrzebę monitorowania płynności
finansowej – czasami zresztą bardzo dobrych – obecnych kontrahentów

5.

Według informacji wywiadowni gospodarczych 2-3% sprawdzanych firm jest
nieuczciwych

PROBLEM ZŁYCH DŁUGÓW

SKUTKI OPÓŹNIEŃ W PŁATNOŚCIACH

•

pogorszenie

płynności finansowej

, czyli zdolności do regulowania bieżących zobowiązań

•

konieczność poszukiwania

źródeł finansowania należności

rosnące koszty

finansowe

spadek rentowności

przedsiębiorstwa

SPADEK ZDOLNOŚCI

DO ZADŁUŻANIA

•

problem reakcji na opóźnienia w płatnościach i relacji z odbiorcami

SKUTKI OPÓŹNIEŃ W PŁATNOŚCIACH

C.D.

•

pojawiają się dodatkowe koszty związane z koniecznością zajęcia się problemem



czas poświęcony na pertraktacje z dłużnikiem



windykacja sądowa i pozasądowa



sprzedaż wierzytelności

•

uszczerbek majątkowy powstały w skutek złych długów

PRZYKŁAD:

 marża handlowa = 10%
 brak uregulowania płatności faktury opiewającej na 10 tys. zł
 strata w wysokości 9 tys. zł
 dla zrekompensowania strat niezbędna sprzedaż na poziomie 90 tys. zł

•

nie ma co liczyć na zaspokojenie należności handlowych z masy upadłościowej

pozostałej po przedsiębiorstwie, bowiem są one regulowane dopiero w trzeciej

kolejności

wobec instytucji publicznych

wobec instytucji finansowych

wobec dostawców

wobec pracowników