ROLA FINANSÓW W FIRMIE

- Możliwość zbadania skutków finansowych decyzji w
firmie

- Narzędzie optymalizacji i racjonalizacji procesów

- Przygotowanie planów rozwoju

- Przygotowanie programu restrukturyzacji

PODSTAWOWY CEL DZIAŁALNOŚCI FIRMY Z PUNKTU WIDZENIA WŁAŚCICIELA

MAKSYMALIZACJA MAJĄTKU

PRZEDSIEBIORSTWA

DZIAŁANIA KIEROWNICTWA FINANSOWEGO FIRMY

- analiza wyników ekonomicznych i otoczenia
- utrzymanie płynności finansowej firmy

(analiza przepływów pieniężnych

w czasie)

- ocena ryzyka działalności przedsiębiorstwa

- określenie zapotrzebowania na środki finansowe

- wybór optymalnej struktury kapitałowej w firmie

- ocena planowanych przedsięwzięć inwestycyjnych

- decyzje dotyczące podziału zysku w firmie

- kontrola finansowa podjętych działań w firmie

sfera operacyjna

sfera inwestycyjna

sfera finansowa

sfera podziału

zysków

GRUPY INTERESÓW W FIRMIE I JEJ OTOCZENIU

KIEROWNICTWO

FIRMY

FIRMA

PRACOWNICY

OTOCZENIE

DOSTAWCY

ODBIORCY

OTOCZENIE

SPOŁECZNE

INSTYTUCJE RYNKU

FINANSOWEGO

INSTYTUCJE

PUBLICZNE

WŁAŚCICIEL

E

SPRAWOZDANIA FINANSOWE W FIRMIE

 rachunek zysków i strat

 bilans

 zestawienie zmian w kapitale (funduszu)
własnym

 rachunek przepływów pieniężnych

 informacje dodatkowe

ZASADY RACHUNKOWOŚCI

WIERNEGO OBRAZU

CIĄGŁOŚCI

KONTYNUACJI

MEMORIAŁOWA

WSPÓŁMIERNOŚCI

OSTROŻNOŚCI

WYŻSZOŚCI TREŚCI

EKONOMICZNEJ NAD FORMĄ

ISTOTNOŚCI

CENY
NETTO

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

(wariant kalkulacyjny)

Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów

– Koszty sprzedanych towarów, produktów i materiałów

= Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

– Koszty sprzedaży
– Koszty ogólnego zarządu

= Zysk (strata) ze sprzedaży
+ Pozostałe przychody operacyjne

– Pozostałe koszty operacyjne

= Zysk (strata) z działalności operacyjnej
+ Przychody finansowe

– Koszty finansowe

= Zysk (strata) z działalności gospodarczej

– Wynik zdarzeń nadzwyczajnych

= Zysk (strata) brutto

– Podatek dochodowy
– Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego

= Zysk (strata) netto

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

(wariant porównawczy)

Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów

(skorygowane o stan zapasów i koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby)

– Koszty działalności operacyjnej

(układ rodzajowy)

- amortyzacja

- zużycie materiałów i energii
- usługi obce

- podatki i opłaty
- wynagrodzenia

- ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

- pozostałe koszty rodzajowe

- wartość sprzedanych towarów i materiałów

Zysk (strata) ze sprzedaży

+ Pozostałe przychody operacyjne

– Pozostałe koszty operacyjne

= Zysk (strata) z działalności operacyjnej
+ Przychody finansowe

– Koszty finansowe

= Zysk (strata) z działalności gospodarczej

– Wynik zdarzeń nadzwyczajnych

= Zysk (strata) brutto

– Podatek dochodowy
– Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego

= Zysk (strata) netto

ZYSK ZATRZYMANY

ZYSK NA WYPŁATĘ

DYWIDEND

JAKOŚĆ ZYSKÓW W FIRMIE

- STABILNOŚĆ ZYSKÓW W CZASIE
- ZAMIENNOŚĆ ZYSKU NA GOTÓWKĘ

- wrażliwość firmy na wahania koniunkturalne i warunki finansowania

- eliminacja transakcji jednorazowych

- eliminacja zysków z przeszłości
- analiza poniesionych wydatków inwestycyjnych i remontowych

- analiza rozliczeń międzyokresowych

- technika księgowania (amortyzacja, wyceny)

BILANS

AKTYWA

PASYWA

A AKTYWA TRWAŁE

A KAPITAŁ WŁASNY

I Wartości niematerialne i prawne

I

Kapitał (fundusz) podstawowy

II Rzeczowe aktywa trwałe

II

Należne wpłaty na kapitał podst. (-)

III Należności długoterminowe

III Udziały (akcje) własne (-)

IV Inwestycje długoterminowe

IV Kapitał (fundusz) zapasowy

V Długoterm. rozliczenia międzyokr.

V

Kapitał (fundusz) z aktual. wyceny (-/+)

B AKTYWA OBROTOWE

VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerw.

I Zapasy

VII Zysk (strata) z lat ubiegłych

II Należności krótkoterminowe

VIII Zysk (strata) netto

III Inwestycje krótkoterminowe

IX Odpisy z zysku netto w roku obrot.

IV Krótkoterm. rozliczenia międzyokr. B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY

I

Rezerwy na zobowiązania

II

Zobowiązania długoterminowe

III Zobowiązania krótkoterminowe

IV Rozliczenia międzyokresowe

Σ

AKTYWÓW

=

Σ

PASYWÓW

Σ

BILANSOWA

=

IDENTYFIKACJA STRATEGII I POLITKI FIRMY NA PODSTAWIE BILANSU

BILANS

ANALIZA STRATEGII I POLITYKI

AKTYWA

A

AKTYWA TRWAŁE

 Wartości niematerialne i prawne
 Rzeczowe aktywa trwałe
 Należności długoterminowe
 Inwestycje długoterminowe
 Długoterminowe rozliczenia

międzyokresowe

 Polityka inwestycji
 Struktura inwestycji długoterminowych
 Polityka inwestycji i remontów

B

AKTYWA OBROTOWE

 Zapasy
 Należności krótkoterminowe
 Inwestycje krótkoterminowe
 Krótkoterminowe rozliczenie

międzyokresowe

 Zarządzanie zapasami
 Zarządzanie należnościami, polityka

sprzedaży

 Zarządzanie ryzykiem płynności
 Polityka krótkoterminowego inwestowania
 Zarządzanie podatkami i kosztami

IDENTYFIKACJA STRATEGII I POLITKI FIRMY NA PODSTAWIE BILANSU

(CD)

BILANS

ANALIZA STRATEGII I POLITYKI

PASYWA

A KAPITAŁ WŁASNY

 Kapitał podstawowy
 Należne wpłaty na kapitał podstawowy
 Udziały (akcje) własne
 Kapitał zapasowy
 Kapitał z aktualizacji wyceny
 Pozostałe kapitały rezerwowe
 Zysk (strata) z lat ubiegłych
 Zysk (strata ) netto
 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego

B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA

 Rezerwy na zobowiązania
 Zobowiązania długoterminowe
 Zobowiązania krótkoterminowe
 Rozliczenia międzyokresowe

 Polityka pozyskiwania kapitału własnego

 Sposoby pozyskiwania kapitałów własnych
 Zarządzanie ryzykiem finansowym
 Zarządzanie podatkami i kosztami
 Polityka dywidend
 Polityka cen
 Zarządzanie ryzykiem finansowym

 Zarządzanie zobowiązaniami
 Optymalizacja struktury kapitału
 Polityka kapitału obrotowego

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

CEL 

ustalenie ilości środków pieniężnych na koniec
badanego okresu (rok obrotowy)

RODZAJE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH



dzialalności operacyjnej



dzialalności inwestycyjnej



dzialalności finansowej

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(SCHEMAT)

WARIANTY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

OPERACYJNYCH, INWESTYCYJNYCH I FINANSOWYCH

PLANOWANIE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

A CYKL ŻYCIA PRODUKTU

PRZYCHODY

ZE

SPRZEDAŻY

CZAS

SCHYŁEK

DOJRZAŁOŚĆ

WZROST

WPROWADZE

NIE

ZYSK

NETTO

CZAS

SCHYŁEK

DOJRZAŁOŚĆ

WZROST

WPROWADZE

NIE

PRZEPŁYWY

PIENIĘŻNE

CZAS

SCHYŁEK

DOJRZAŁOŚĆ

WZROST

WPROWADZE

NIE

PRZEPŁYWY

INWESTYCYJNE

PRZEPŁYWY

FINANSOWE

PRZEPŁYWY

OPERACYJNE