FINANSOWE I
PODATKOWE
KORZYŚCI LEASINGU

Tomasz Symonowicz
Piotr Wodecki

Cechy leasingu

•

podstawą transakcji jest zawarcie umowy
leasingu,

•

umowa leasingu jest zawierana na z góry
określony czas,

•

najemca (leasingobiorca) dokonuje wyboru
obiektu i dostawcy,

•

przedmiot leasingu jest proponowany przez
leasingodawcę,

•

leasingodawca jest właścicielem obiektu przez
czas trwania umowy leasingu.

Co może być przedmiotem
leasingu?

•

pojazdy kołowe: samochody dostawcze, ciężarowe,
specjalne,

•

statki, samoloty,

•

sprzęt biurowy: komputery, kserokopiarki, itp.,

•

maszyny: sprzęt budowlany, rolniczy, żurawie, dźwigi,
itp.,

•

linie technologiczne,

•

nieruchomości.

Charakterystyka rynku
leasingowego w Polsce

pojazdy;
56,84%

MiU;
36,65%

IT; 1,95%

s amoloty,
s tatki, kolej;
3,55%

inne; 1,01%

Movables structure I-III Q 2011

źródło:
www.leasing.org.pl

Charakterystyka rynku
leasingowego w Polsce

Finansowanie leasingiem w mln PLN

I-IX 2010

I-IX 2011

I-IX 11 do I-IX 10

pojazdy

10 090,9

12 081,2

19,7%

osobowe

3 602,0

5 159,2

43,2%

cięzarowe do 3,5 t

3 207,3

1 761,1

-45,1%

ciężarowe

3 111,2

4 952,8

59,2%

ciężarowe pow. 3,5 t

904,2

1 032,1

14,1%

ciągniki siodłowe

1 359,3

2 545,3

87,3%

naczepy/przyczepy

612,4

1 045,3

70,7%

autobusy

235,2

330,1

40,3%

inne

170,4

208,1

22,1%

maszyny i urządzenia

6 118,4

7 789,7

27,3%

IT

298,8

415,3

39,0%

samoloty, statki, kolej

470,3

754,2

60,4%

inne

111,8

214,0

91,4%

ruchomości

17 090,3

21 254,4

24,4%

nieruchomości -

finansowanie

1 018,1

931,2

-8,5%

nieruchomości wył. w

zarządzaniu

232,5

0,0

-100,0%

Ogółem rynek -

finansowanie

18 108,4

22 185,6

22,5%

źródło: www.leasing.org.pl

Leasing i podatek dochodowy

Rodzaj umowy
(podejście
podatkowe)

Wykazanie
przedmiotu
leasingu

Efekty podatkowe
dla finansującego

Efekty podatkowe
dla
korzystającego

wariant I (leasing
operacyjny)

majątek
finansującego

Przychód:

•wszystkie opłaty

leasingowe
Koszt:

•odpisy

amortyzacyjne

•wydatki na nabycie

lub wytworzenie
przedmiotu umowy
pomniejszone o
odpisy
amortyzacyjne (w
momencie
sprzedaży)

Koszt:

•wszystkie opłaty

leasingowe

wariant II (leasing
finansowy)

majątek
korzystającego

Przychód:

•część odsetkowa

Koszt:

•część odsetkowa

•odpisy

amortyzacyjne

Dodatkowe korzyści podatkowe

•

możliwość przyspieszonej, pełnej amortyzacji
srodków trwałych

•

warunek - minimalny okres trwania umowy
leasingowej wynosi 40 % normatywnego okresu
amortyzacji

Leasing i podatek VAT

Leasing operacyjny

Leasing finansowy

traktowany jako świadczenie usług

traktowany jako dostawa towaru

obowiązek podatkowy powstaje z

chwilą otrzymania całości lub części

zapłaty

obowiązek podatkowy powstaje z

chwilą wydania towaru (lub

wystawienia faktury)

podatek obliczany sukcesywnie od

wartości poszczególnych rat

podatek obliczany od całej należnej

kwoty

możliwość odliczenia podatku

naliczonego*

możliwość odliczenia podatku

naliczonego*

*Ograniczenie w możliwości odliczenia podatku VAT w przypadku
samochodów osobowych: 60% zapłaconego podatku, ale nie więcej
niż 6 000 PLN

•Niemcy, Holandia: możliwość pełnego odliczenia podatku VAT przy
leasingu finansowym

•Belgia: możliwe częściowe odliczenie

•Austria, Dania, Francja: brak możliwości odliczenia

Leasing i możliwości finansowe
przedsiębiorstwa

•

zwiększa ogólną sumę wsparcia finansowego,
dostępnego dla korzystającego,

•

poprawia płynność finansową,

•

w przeciwieństwie do kredytu, możliwy jest w
przypadku niskiej zdolności kredytowej

•

nie przyczynia się do wzrostu współczynnika
zadłużenia.

•

"obniżenie" rat poprzez wykorzystanie zjawiska
inflacji

Leasing czy kredyt?

Zakup środków trwałych - 8 transporterów osób marki Segway

cena netto

150 000 PLN

długość trwania umowy

60 mies.

Leasing operacyjny

Kredyt w PLN

wpłata wstępna

20% wpłata własna

10%(15 000

PLN)

kwota wykupu

1% prowizja

2% (3 000

PLN)

miesięczna rata

leasingowa

1,69% (2 535

PLN)

oprocentowanie

nominalne

7%

suma opłat

leasingowych

121,4% odsetki od kapitału

26 687,50

PLN

suma wszystkich

opłat

122,4% suma rat

176 687, 50

PLN

tarcza podatkowa

34 599 PLN tarcza podatkowa

34 140, 63

PLN

rzeczywisty koszt

nabycia przedmiotu

149 000, 01

PLN

rzeczywisty koszt

nabycia przedmiotu

160 546, 87

PLN

Korzyści leasingodawcy

•

zmniejszenie ryzyka,

•

korzyści finansowe – zysk,

•

korzyści podatkowe.

Leasing konsumencki- przykład

Jaguar XF

cena brutto

327 000 PLN

długość trwania umowy

35 mies.

wpłata wstępna

30%

kwota wykupu

1%

miesięczna rata leasingowa

2,13% (6867 PLN)

suma opłat leasingowych

103,5%

suma wszystkich opłat

104,5%

rzeczywisty koszt nabycia przedmiotu przez

leasing

341 715 PLN

Leasing konsumencki w Polsce

•

niższe opłaty ubezpieczenia pojazdu,

•

krótszy okres oczekiwania na decyzję o
finansowaniu,

•

brak możliwości odliczenia kosztów leasingu od
dochodu,

•

możliwość wynegocjowania rabatu u producenta
lub importera.

Zalety leasingu

•

niewielkie zaangażowanie kapitału własnego,

•

możliwość zmniejszenia całkowitych kosztów
inwestycji,

•

korzyści podatkowe,

•

mniej rygorystyczne wymagania niż

w przypadku kredytu,

Zalety leasingu

•

elastyczne warunki umowy-możliwość
negocjowania warunków najbardziej
odpowiadających leasingobiorcy (np. sposób
rozłożenia płatności w czasie),

•

brak opłat skarbowych,

•

efektywne gospodarowanie środkami trwałymi,

•

korzyści bilansowe,

•

pozwala korzystać z nowych technologii.