Analiza działalności

przedsiębiorstwa funkcjonującego

w warunkach rynkowych

Mateusz Kaniecki
Finanse i
Rachunkowość
Nr albumu 235983

Wstęp

Wstęp

Analiza ekonomiczna

Analiza finansowa

Analiza techniczno-ekonomiczna

Analiza finansowa

Analiza techniczno-ekonomiczna

Analiza otoczenia

Analiza otoczenia

Czynniki dotyczące sytuacji gospodarczej

Ocenę pozycji konkurencji można przeprowadzić na
wiele sposobów. Najłatwiejszą z nich jest metoda
porównania własnej firmy z najważniejszymi
konkurentami w sektorze.

Metody badań dopasowywane są do bieżących
potrzeb i możliwości przedsiębiorstwa.
Najczęściej stosowane to:
• scenariusze przyszłości,
• identyfikacja szans i zagrożeń,
• ekstrapolacja trendów,
• opinie ekspertów - metoda delficka.

Analiza finansowa

Analiza finansowa

• Celem analizy finansowej jest przekazanie

informacji o wynikach i sytuacji finansowej
przedsiębiorstwa, niezastąpionych w procesie
zarządzania oraz używanych przez otoczenie
przedsiębiorstwa.

• Analiza finansowa składa się z: analizy sprawozdań

finansowych, ustalenia i oceny przepływów
pieniężnych, analizy czynników kształtujących
wynik finansowy, ustalenia sytuacji finansowej
przedsiębiorstwa, dotyczy, więc następujących
obszarów: płynności, zadłużenia , obrotowości,
efektywności.

Analiza techniczno-ekonomiczna

Analiza techniczno-ekonomiczna

Analiza produkcji
przedsiębiorstwa

Analiza produkcji
przedsiębiorstwa

Analiza wykonania planu produkcji w

różnych miernikach i jej rytmiczności.

Analiza struktury asortymentowej

produkcji.

Analiza jakości i nowoczesności

produkcji.

Ogólna ocena zmian w działalności

produkcyjnej przedsiębiorstwa.

Gospodarowanie

zasobami

pracy żywej

Gospodarowanie

zasobami

pracy żywej

• Analiza wielkości i struktury zatrudnienia.
• Analiza fluktuacji pracowników i przyczyn

wpływających na to zjawisko.

• Analiza wydajności pracy.
• Analiza wynagrodzeń osobowych.
• Ogólna ocena gospodarowania zasobami

ludzkimi i ocena ich wpływu na wyniki
działalności przedsiębiorstwa.

Analiza gospodarowania

środkami trwałymi

 Analiza stanu i produktywności środków trwałych.
 Analizę ogólnego stanu majątku trwałego przeprowadza się na

podstawie bilansu aktywów i pasywów.

 Analiza struktury majątku trwałego i zmian jego składników.

Struktura środków trwałych jest uzależniona od następujących
czynników:
- rodzaj działalności przedsiębiorstwa,
- wielkość przedsiębiorstwa,
- stosowana technologia wytwarzania,
- poziom konkurencji,
- rodzaj produkowanych wyrobów i świadczonych usług,
sytuacja finansowa.

 Analiza postępu technicznego w dziedzinie wyposażenia

przedsiębiorstwa w środki trwałe.

 Analiza wykorzystania produkcyjnych środków trwałych.

Analiza gospodarowania

materiałami

Analiza gospodarowania

materiałami

1. Analiza materiałochłonności

produkcji.

2. Analiza zaopatrzenia materiałowego.
3. Analiza zapasów materiałowych.
4. Ogólna diagnoza efektywności w

gospodarowaniu materiałami.

5. Formułowanie wniosków i działań

racjonalizujących.

Analiza fundamentalna

Analiza fundamentalna

Cel:

Analiza fundamentalna polega na obliczeniu
opłacalności inwestycji w akcje spółki, dla inwestorów,
którzy inwestują kapitał w akcje na dłuższy okres.

Ten rodzaj analiz ujmuje wiele metod wyznaczenia
rzeczywistej wartości akcji. Podstawą do porównań z
kursem giełdowym jest wielkość otrzymana z analizy
fundamentalnej. Porównując bieżącą cenę akcji na
giełdzie z wewnętrzną wartością akcji, inwestor
podejmuje decyzję o zakupie i sprzedaży.

Źródła informacji:

rachunek przepływów pieniężnych,
prospekt emisyjny,
bilans,
rachunek zysków i strat,
raporty okresowe,
przygotowane przez analityków analizy branżowe,
wskaźniki finansowo-ekonomiczne pozwalające
ocenić kondycję finansową spółki.

Całość analizy uzupełniamy oceną sytuacji
gospodarczej kraju, wskaźników monetarnych i
badaniem marketingowym całej branży.

• Analiza fundamentalna na rynku akcji bazuje na wskaźnikach

fundamentalnych i wskaźnikach wyceny, które można wyliczyć na
podstawie informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym.

• Jeżeli wartość wewnętrzna kształtuje się na wyższym poziomie niż cena

rynkowa, jest to sygnał do zakupu akcji. Jeżeli jest odwrotnie, wartość
wewnętrzna jest mniejsza niż cena rynkowa, wówczas akcje należy
sprzedać.

• Największym problemem jest to, że przedsiębiorstwo będzie się starało

wykazać jak najwyższe wyniki finansowe, natomiast akcjonariusz będzie
starał się wyszukać wszystkie manipulacje w sprawozdaniach.

• Analitycy fundamentalni kierują głównie swoja uwagę na przyszłe

przepływy pieniężne przedsiębiorstwa. Brak pełnego rozeznania w
planach rozwojowych spółki w długim okresie często nie pozwala na
zastosowanie tego wariantu analizy fundamentalnej. W praktyce
analitycy częściej skupiają się na analizie aktualnej kondycji finansowej
spółki.

Pytania

Pytania

1) Różnica między mikrootoczeniem i

makrootoczeniem?

2) Czym zajmuje się analiza

techniczno-ekonomiczna?

3) Jakie fragmenty działalności

badamy w analizie techniczno-
ekonomicznej?

4) W jakim celu używa się analizy

fundamentalnej?