Zalety i wady analizy wskaźnikowej

background image

Zalety i wady

analizy wskaźnikowej

Monika Rokocz

background image

Plan prezentacji

1. Pojęcie analizy
wskaźnikowej

2. Podmioty wykorzystujące
AW

3. Definicja wskaźników

4. Podział wskaźników

5. Zalety analizy
wskaźnikowej

6. Wady

7.Kilka uwag

background image

Analiza wskaźnikowa

Wiktor  Garbusiewicz w książce  Podstawy analizy finansowj
(PWE 2002) podaje typową  definicję :

„Analiza wskaźnikowa
dostarcza

informacji

o sytuacji

finansowej przedsiębiorstwa i
wynikach jego działalności na
podstawie

zbioru wskaźników

logicznie ze sobą powiązanych.
Wartość tych wskaźników, a
także relacje między nimi
umożliwiają

ocenę działalności

przedsiębiorstwa oraz
stanowią podstawę do
formułowania

wniosków

dotyczących przyszłości

 

background image

Analiza wskaźnikowa

stanowi rozwinięcie wstępnej

analizy sprawozdań

finansowych,

służy syntetycznej ocenie

różnych aspektów

ekonomicznych działalności

przedsiębiorstwa,

umożliwia jednoznaczną

interpretację stanu i sytuacji

finansowej przedsiębiorstwa

dzięki ujednoliceniu treści

wskaźników,

stosowana w zależności od

potrzeb i zainteresowań

odbiorców – możliwość doboru

wskaźników,

background image

Analiza wskaźnikowa
wykorzystywana jest
przez:

menedżerów

– w

podejmowaniu decyzji
dotyczących sprawnego
funkcjonowania
przedsiębiorstwa,

kredytodawców

– w ocenie

zdolności firmy do
samofinansowania,

udziałowców firmy

– w

ocenie wielkości dywidendy
i zyskowności akcji.

background image

Wskaźniki

Mogą przedstawiać relacje:

obrazujące zależności
zachodzące pomiędzy pozycjami
jednego sprawozdania: bilansu
(wskaźniki bilansowe), rachunku
zysków i strat (wskaźniki
wynikowe)

Zależności zachodzące
pomiędzy pozycjami różnych
sprawozdań (wskaźniki
mieszane).

background image

Podział wskaźników

Cztery główne kategorie

1. Analiza

płynności

2. Analiza

aktywnośc

i

3. Analiza

zadłużenia

4. Analiza

rentownoś

ci

background image

Dodatkowy podział

Analiza rynkowa
(wskaźników giełdowych)

background image

Analiza płynności

Dostarcza informacje na
temat źródeł gotówki
znajdujących się w
przedsiębiorstwie
przeznaczonej na
regulowanie bieżących
zobowiązań.

background image

Analiza aktywności

Określa sposób
wykorzystania aktywów
będących pod kontrolą
przedsiębiorstwa w celu
generowania przychodów ze
sprzedaży.

background image

Analiza zadłużenia
(Wypłacalności)

Sprawdza strukturę kapitału
(pasywów) pod kątem
zdolności spółki do
regulowania zobowiązań
(zwłaszcza
długoterminowych, które
wykraczają poza ramy
analizy płynności).

background image

Analiza rentowności

Mierzy wielkość zysku, jaki
wypracowuje firma w relacji
do jej przychodów i
zainwestowanego kapitału

background image

Wszystkie powyższe kategorie

są wzajemnie powiązane i
należy rozważać je łącznie.

Analiza finansowa opiera się

na zintegrowanym użyciu
wielu wskaźników, a nie
wybiórczym kilku
wybranych.

background image

Zalety analizy
wskaźnikowej

ukazuje zmiany w badanym

zjawisku, będące wynikiem

decyzji gospodarczych

podejmowanych w ciągu okresu

sprawozdawczego,

szybka i efektywna metoda

uzyskiwania wglądu w operacje

gospodarcze,

dostarcza informacji o

funkcjonowaniu firmy,

w połączeniu z analizą otoczenia

może służyć przewidywaniu

warunków działania

background image

Łatwość kalkulacji

Możliwość porównania ze
średnimi branżowymi

Służy określaniu trendów i
odchyleń

Wskazuje na obszary
wymagające pogłębionej
analizy szczegółowej

Określa kondycję finansową
i możliwości rozwojowe

background image

Wady analizy
wskaźnikowej:

wymaga wyważonego doboru
wskaźników, Wskaźniki mogą być
wadliwie obliczane i interpretowane

powinna być uzupełniona innymi
narzędziami analitycznymi,

podstawą analizy wskaźnikowej jest
wyłącznie przeszłość firmy

wymaga wyczucia analityka,
który takiej oceny dokonuje

nie jest narzędziem idealnym
jak każda metoda upraszczania 
rzeczywistości

Istnieje niewiele standardów
porównawczych i mogą być one
wadliwe

background image

Kilka uwag

Większość wskaźników nie

ma optymalnej wartości.

Dopiero odniesienie ich do

wskaźników z poprzedniego

okresu lub też do

wskaźników obliczonych dla

innych firm z tej samej

branży pozwala na

obiektywną ocenę sytuacji

ekonomiczno-finansowej

firmy.

background image

Bibliografia

Garbusiewicz W.,
Podstawy analizy finansowej
(PWE 2002)

Waśniewski T, Skoczylas W.,
Teoria i praktyka analizy
finansowej w
przedsiębiorstwie
, FRRwP,
2004

Bednarski L., Analiza finansowa
w przedsiębiorstwie,
Polskie
Wydawnictwo Ekonomiczne,
Warszawa 2002,

http://mfiles.pl/pl/index.php/An
aliza_wska%C5%BAnikowa

background image

Koniec

Dziękuję za

uwagę!


Document Outline


Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
ZALETY I WADY ANALIZY WSKAŹNIKOWEJ
Rachunkowość finansowa, zarządcza, podatkowa wzajemne relacje Dźwignie w finansach Zalety i wady an
ZALETY I WADY ANALIZY WSKAŹNIKOWEJ
Wady i zalety analizy wskaźnikowej
Wady i zalety analizy wskaźnikowej
dzwignie i zalety analizy wskaźnikowej
Analiza wskaźnikowa 4
7c analiza wskaźnikowa spółki erogaz
ANALIZA WSKAŹNIKOWA prezenacja 1
ROŚ oczyszczalnie hydrofitowe, cechy charakterystyczne, zalety, wady, koszty
Finanse cw analiza wskaznikowa[1]
zalety i wady wprowadzenia waluty Euro na rynek polski2, szkoła
zalety i wady demokracji, Nauka, Politologia i prawo
Analiza wskaźnikowa, Dla Studentów, Analiza
Zalety i wady, materialy budowlane
26 Prowadzenie analiz wskazniko Nieznany (2)
Analiza wskaźnikowa wzory

więcej podobnych podstron