Ćwiczenia 3, 4
Katarzyna Kreczmańska-Gigol
Katedra Finansów
Bilans i Rachunek zysków i strat, analiza pozioma i pionowa, dynamika, tempo zmian. Analiza przyczynowa wyniku finansowego
1.
Analiza pozioma bilansu
2.
Analiza pionowa bilansu
3.
Analiza pozioma rachunku wyników
4.
Analiza pionowa rachunku wyników
5.
Analiza przyczynowa rachunku wyników
n Polega na wstępnej ocenie bilansu i
rachunku wyników przedsiębiorstwa.
n Jej celem jest ustalenie obszarów dalszej pogłębionej analizy przedsiębiorstwa.
n Polega na:
q
odnalezieniu powiązań między różnymi
pozycjami sprawozdań finansowych,
q ustaleniu znaczenia poszczególnych pozycji, q dokonaniu oceny wzrostów lub spadków wielkości liczbowych w sprawozdaniach.
n Analiza dynamiki zmian sumy bilansowej oraz dynamiki zmian poszczególnych pozycji bilansu jest to analiza pozioma, czyli analiza porównawcza.
n Pozwala określić:
q czy w danym okresie firma rozwijała swoją działalność, czy też zmniejszała,
q które ze sfer działalności firmy w danym okresie zyskiwały na znaczeniu, a których znaczenie malało, q na jakim segmencie rynku firma była bardziej aktywna, a na jakim ograniczała swoją działalność.
Analiza pozioma wyniku finansowego n
Analiza pozioma rachunku wyników - to ocena dynamiki zmian poszczególnych wielkości.
n
Pozwala określić, jakie było tempo zmian (wzrostu lub spadku) poszczególnych elementów rachunku wyników, przychodów lub kosztów. Przy tego rodzaju analizie muszą być brane pod uwagę analogiczne okresy. Jeśli porównujemy wielkości w różnych okresach, to możemy jedynie określić jakie było tempo wzrostu lub spadku w badanym okresie - jaki procent.
n
Analiza pozioma może być dokonywana w ujęciu nominalnym lub realnym. W
ujęciu realnym uwzględnia się wpływ inflacji.
Dynamika w ujęciu nominalnym = (wartość pozycji w okresie badanym) : (wartość pozycji w okresie bazowym)
Dynamika w ujęciu realnym = (dynamika w ujęciu nominalnym w %) : (100 + stopa inflacji w %)
n
Wnioski z analizy poziomej pomagają ocenić, czy firma rozwijała się, czy poprawiała swoją kondycję. Porównując do sytuacji innych firm w danej branży można porównać, czy rozwijała się wolniej czy szybciej niż większość firm z tej samej branży, oraz czy poprawiała swoją kondycję bardziej lub słabiej niż inne firmy.
Analiza pionowa bilansu (procentowa, strukturalna)
n Analiza struktury bilansu, czyli analiza pionowa bilansu.
n Analiza pionowa bilansu polega na badaniu udziału poszczególnych pozycji bilansu w sumie bilansowej oraz wzajemnego stosunku poszczególnych pozycji bilansu.
n Pozwala określić, które sfery działalności firmy mają największe znaczenie.
Analiza pionowa rachunku wyników n Analiza pionowa rachunku wyników
pozwala określić:
q
które pozycje w rachunku wyników mają
największy wpływ na jego kształt,
q udział
których kosztów i przychodów był
najwyższy w przychodach i kosztach ogółem.
Udział wybranej pozycji = (wartość wybranej
pozycji) : wartość odniesienia (np.
przychody ogółem)
n Tempo zmian - stosunek różnicy między wartością analizowanej wielkości w danym okresie a jej wartością w okresie bazowym do wartości w okresie bazowym.
q Pokazuje ile razy przyrost absolutny badanego zjawiska jest wyższy lub niższy od poziomu tego zjawiska w okresie podstawowym
q Najczęściej wyrażane jest w procentach n Dynamika jest relacją między wartością określonej pozycji w okresie bieżącym a wartością tej pozycji w okresie bazowym.
Analiza przyczynowa rachunku wyników n Szuka odpowiedzi na pytanie:
q
jakie były przyczyny tego, że wynik finansowy przedsiębiorstwa ukształtował się na danym poziomie?