FAQ | ABC czyli wszystko o... | Gdzie po fundusze ABC Oszczędzania 2005 cz. 8 Page 1 of 3
(2006/11/14)
Gdzie po fundusze ABC Oszczędzania 2005 cz. 8
Najprostsza odpowiedz
na to pytanie jest następująca. Wystarczy udać się do
przedstawiciela, punktu obsługi klienta biura maklerskiego lub oddziału banku.
Ju\
nie tylko w największych miastach, ale i w mniejszych miejscowościach, a często i w tych
zupełnie małych, znajdziemy placówki maklerskie i bankowe, w których dostępna jest oferta
funduszy przynajmniej kilku TFI.
Ze względu na du\
ą dostępność banków i biur maklerskich trudno się dziwić, \
e w strukturze
dystrybucji funduszy inwestycyjnych odgrywają one wiodącą rolę. Bank odwiedzamy na tyle
często, \
e chcąc przy okazji zło\
yć zlecenie dotyczące funduszy nie musimy tracić czasu
szukając innych dystrybutorów. Okazuje się jednak, \
e coraz częściej Polacy nie szukają
funduszy w bankach lub biurach maklerskich, lecz zupełnie gdzie indziej. Gdzie, zatem je
znajdują?
I Artykuł główny
II Dlaczego warto inwestować w fundusze inwestycyjne
III Pytanie do eksperta
IV Mój kapitał
V Słowniczek wyra\
eń z rynku funduszy inwestycyjnych
I Artykuł główny
Grzegorz Piotrowski
Od wielu lat na polskim rynku dystrybucją jednostek uczestnictwa funduszy mogą zajmować się podmioty
niebędące bankami ani biurami maklerskimi. Najczęściej są to pośrednicy finansowi, zajmujący się np. sprzeda\
ą
ubezpieczeń lub kredytów, którzy chcą rozszerzyć zakres swojej oferty właśnie o fundusze. Firm takich nie jest
jeszcze zbyt du\
o na naszym rynku, ale zaczynają być dostrzegalne, a co najwa\
niejsze, pozyskują coraz więcej
klientów (i aktywów). Funkcjonują one z reguły jako niezale\
ni dystrybutorzy, mający wśród swoich produktów
fundusze ró\
nych towarzystw.
Sposób działania niezale\
nych dystrybutorów mo\
e się znacznie ró\
nić. Niektóre firmy tworzą sieci placówek i
oddziałów, w których klient załatwi ró\
ne sprawy związane ze swoimi finansami, np. wykupi polisę
ubezpieczeniową lub będzie się starał o kredyt na kupno mieszkania. Inne z kolei realizują dokładnie to samo, ale
poprzez sieć swoich przedstawicieli, którzy nie czekają a\
klient sam do nich trafi, lecz aktywnie go poszukują.
Takie sposoby dystrybucji, bardziej mobilne i aktywne ni\
placówki bankowe, zakładają aktywną sprzeda\
i
docieranie do potencjalnego klienta, który nie zawsze przyjdzie do banku, aby otworzyć rejestr w funduszu. Coraz
częściej tak działające osoby określamy mianem doradców finansowych. Jak du\
ą rolę odgrywają one w
pośrednictwie finansowym i obsłudze klientów, wiedzą dobrze Ci wszyscy, którzy zetknęli się z nimi np. w Stanach
Zjednoczonych lub krajach Europy Zachodniej.
Na taką niezale\
ność nie mogą sobie pozwolić agenci ubezpieczeniowi działający jako wyłączni przedstawiciele
konkretnych towarzystw ubezpieczeniowych. Mają oni z reguły do zaoferowania fundusze tylko tego TFI, które
znajduje się w tej samej grupie finansowej, ale sposób docierania do klienta jest dokładnie taki sami jak w
przypadku niezale\
nych dystrybutorów. Nie czekają oni z reguły na klienta z zało\
onymi rękami, ale sami go
szukają, wykorzystując do tego bazę osób, którym oferują ubezpieczenia. Wymienione formy dystrybucji funduszy
zakładają wykorzystanie czynnika ludzkiego, czyli konkretnej osoby, która udzieli niezbędnych wyjaśnień,
przybli\
y zasady działania funduszy i w końcu przyjmie zlecenie. Taka forma sprzeda\
y wydaje się najbardziej
skuteczna i szczególnie wskazana dla kogoś, kto wcześniej w ogóle nie miał kontaktu z funduszami i powinien
przed rozpoczęciem inwestycji zdobyć chocia\
minimum wiedzy na ten temat. W takiej sytuacji dobrze
przygotowany specjalista, znający rynek i ofertę funduszy, wydaje się być najlepszym "doradcą dla kogoś, kto
rozpoczyna inwestowanie w funduszach. I jak na razie wydaje się nie do zastąpienia. Czy rzeczywiście?
Patrząc na rozwój Internetu, jako sposobu dokonania zakupów i zawierania ró\
norodnych transakcji, mo\
emy
zastanowić się, czy w niedalekiej przyszłości nie wyeliminuje on np. tradycyjnych placówek w banku i nie sprawi,
\
e wszystko załatwiać będziemy siedząc przy monitorze komputera. W Polsce zakupy przez Internet nie stanowią
jeszcze większego "zagro\
enia dla tradycyjnych sklepów, ale wielkość transakcji, która jest realizowana w ten
sposób stale rośnie.
Okazuje się, \
e tak samo jak w przypadku nabywania wielu dóbr konsumpcyjnych, mo\
na w ten sposób
realizować zlecenia dotyczące uczestnictwa w funduszach. Cieszą się z tego zwłaszcza te osoby, które nie
przepadają za wizytą w bankach i traceniem czasu na stanie w kolejkach do okienka lub nie bardzo mają ochotę
spotykać się ze specjalistami, którzy coraz częściej dzwonią do nich oferując swoje usługi. Korzystając z
mo\
liwości, jakie dają niezale\
ne portale finansowe lub platformy do obsługi internetowej na stronach towarzystw,
mo\
emy składać niemal wszystkie dyspozycje dotyczące funduszy. Jedynym ograniczeniem, ale dość istotnym
niestety, jest w tym przypadku wcią\
ograniczony dostęp do Internetu w Polsce. Jak na razie, w porównaniu z
http://www.ike.edu.pl/37.243.0.0.1.0.shtml 2009-04-22
FAQ | ABC czyli wszystko o... | Gdzie po fundusze ABC Oszczędzania 2005 cz. 8 Page 2 of 3
krajami wysoko rozwiniętymi, jesteśmy daleko w tyle.
Je\
eli faktycznie nie chcemy ruszać się z domu i nie mamy dostępu do Internetu, do dyspozycji pozostaje nam
centrum obsługi telefonicznej funduszy. Zdecydowana większość towarzystw stworzyła ju\
mo\
liwości
telefonicznego realizowania transakcji, a wszystko po to, aby przy rosnącej konkurencji na naszym rynku
przyciągać nowych i utrzymać dotychczasowych klientów.
Najwa\
niejszą rzeczą wydaje podjęcie przez nas decyzji o przystąpieniu do funduszu. Je\
eli ju\
się na to
zdecydujemy, ze znalezieniem sposobu na to jak zło\
yć odpowiednie zlecenie nie powinniśmy mieć problemu.
Tylko od nas zale\
y, co wybierzemy. Mo\
liwości jest na tyle du\
o, \
e właściwie jedyną kwestią pozostaje tylko to,
co będzie dla nas najwygodniejsze. Mo\
emy skorzystać z tradycyjnych kanałów dystrybucji, w postaci punktu
obsługi klienta biura maklerskiego lub oddziału banku, albo wybrać firmę działającą jako niezale\
ny partner TFI.
Je\
eli jednak zdecydujemy się na warianty nieco bardziej nowoczesne (niezale\
ni doradcy, Internet, obsługa
telefoniczna) mo\
emy na tym tylko skorzystać. Dostęp do nich staje się łatwiejszy, a to oznacza, \
e powinny być
one coraz częściej wykorzystywane przez uczestników funduszy.
Czy wobec tego zagro\
ą one bardziej tradycyjnym kanałom dystrybucji? Trudno jednoznacznie odpowiedzieć na to
pytanie, a poza tym tak naprawdę wa\
niejsze jest coś zupełnie innego - przekonanie Polaków, \
e warto
oszczędzać i robić to właśnie w funduszach. A kwestia czy jednostki uczestnictwa będziemy nabywać w banku, czy
przez Internet pozostanie technicznym szczegółem.
II Dlaczego warto inwestować w fundusze inwestycyjne
Oszczędność czasu i profesjonalizm
Samodzielne inwestowanie nie jest prostym zajęciem. Decydując się na obligacje, akcje, czy nawet lokaty
bankowe trzeba przeznaczyć sporo czasu na analizowanie ofert, śledzenie rynku i podejmowanie innych wa\
nych
decyzji inwestycyjnych. W TFI pieniędzmi inwestorów zarządza zespół specjalistów posiadających du\
e
doświadczenie w zarządzaniu aktywami. Są zweryfikowani przez KPWiG i nadzorowani przez nią. Zarządzający
profesjonalnie opracowują i w zdyscyplinowany sposób wdra\
ają strategie inwestycyjne. Analizują papiery
wartościowe właściwie reagując na zmiany w sytuacji rynkowej. Jeśli inwestowanie nie jest naszym jedynym
zajęciem, nie jesteśmy w stanie zrobić tego sami. Zarządzający dostosowują tak\
e sposób inwestowania tak, aby
optymalizować wyniki osiągane przez fundusze.
III Pytanie do eksperta
Czy następne zlecenia muszę składać w tym samym miejscu, gdzie po raz pierwszy przystępowałem do funduszu?
Rejestr w funduszu inwestycyjnym nie jest ściśle związany z jednym dystrybutorem, czyli miejscem, gdzie po raz
pierwszy dokonana została wpłata na nabycie jednostek uczestnictwa. Ka\
de kolejne zlecenie czy dyspozycja
mogą być składane w ró\
nych miejscach u ró\
nych dystrybutorów danego funduszu. Towarzystwa podają pełną
listę dystrybutorów oraz placówek prowadzących sprzeda\
ich produktów. Du\
ym ułatwieniem, które pozwala na
pełną niezale\
ność jest mo\
liwość korzystania z takich kanałów sprzeda\
y jak internet, telefon, czy po prostu
dokonywanie wpłat bezpośrednio z Państwa konta bankowego. Aby móc składać zlecenia przez internet lub telefon
nale\
y podpisać wcześniej specjalną umowę z funduszem. Do takich transakcji otrzymacie Państwo specjalny
numer PIN, który będzie potrzebny przy ka\
dym zleceniu czy dyspozycji składanej drogą telefoniczną lub
elektroniczną. Bez względu na kanał dystrybucji, z którego będziemy korzystać radzę zawsze podawać pełen
numer rejestru, na którym dokonujemy transakcji.
Anna Sobolewska, Z-ca Dyrektora ds. Sprzeda\
y SEB TFI
IV Mój kapitał
Maciej Kossowski, Expander
Oszczędzam przede wszystkim w funduszach inwestycyjnych. Zacząłem niezbyt fortunnie, bo od wpłaty większej
kwoty do jednego z funduszy akcji wiosną 2000 roku, a więc "na górce". Póz
niej, nauczony tym doświadczeniem,
zacząłem, więc wpłacać systematycznie niewielkie kwoty. Staram się oszczędzać długoterminowo, więc pozwalam
sobie na strategię bardzo agresywną (100 proc. w funduszach akcji). Inwestuję jednocześnie w 5-6 funduszy
kierując się przy wyborze długoterminowymi rankingami. Nie stronię jednak od funduszy właśnie wchodzących na
rynek, bo praktyka pokazuje, \
e potrafią - przynajmniej na początku - przebić konkurencję. Niestety zdarza się,
\
e sięgam do tych oszczędności, które w zało\
eniu miały zasilić emeryturę, by sfinansować jakieś bie\
ące
potrzeby. Okazuje się, \
e wysoka płynność środków ulokowanych w funduszach mo\
e być czasem "zagro\
eniem".
Poza tym inwestuję w giełdowe debiuty. Przy czym staram się sprzedawać akcje ju\
na pierwszych sesjach.
Korzystam z kredytów lewarowych wcześniej dokładnie porównując koszty w poszczególnych bankach. Ostatnio -
pod wpływem rozmów z ekspertami od tego rynku - zacząłem inwestować w monety kolekcjonerskie. Wartość
takich monet, szczególnie złotych, rośnie często o ponad 100 proc. rocznie a rynek jest bardzo płynny dzięki
aukcjom w Internecie. Instrumenty bezpieczne lokaty, obligacje itp. ju\
dawno przestały mnie interesować
V Słowniczek wyra\
eń z rynku funduszy inwestycyjnych
Dystrybutor - fundusz lub inny podmiot posiadający licencję KPWiG do realizowania dyspozycji i zleceń zło\
onych
przez uczestników funduszu. Najczęściej jest nim biuro maklerskie lub bank. Coraz częściej jednak jednostki
nabywane są innymi kanałami dystrybucyjnymi, np. przez Internet.
http://www.ike.edu.pl/37.243.0.0.1.0.shtml 2009-04-22
FAQ | ABC czyli wszystko o... | Gdzie po fundusze ABC Oszczędzania 2005 cz. 8 Page 3 of 3
Potwierdzenie - dokument będący dowodem realizacji zlecenia dotyczącego jednostek uczestnictwa, który Agent
Transferowy przesyła uczestnikowi w imieniu funduszu.
Zlecenie - pisemna, ustna lub w inny dopuszczalny sposób zło\
ona dyspozycja, składana za pośrednictwem
dystrybutora, np. zlecenie nabycia, zlecenie odkupienia, zlecenie konwersji, zlecenie ustanowienia
pełnomocnictwa.
Opłata manipulacyjna - opłata pobierana jednorazowo od wpłat dokonywanych przy nabyciu jednostek
uczestnictwa funduszu inwestycyjnego lub/i w przypadku ich odkupywania przez fundusz. Maleje ona wraz ze
wzrostem inwestowanych kwot z uwzględnieniem akumulacji wpłat w ramach rachunku uczestnika. Stawki
pobieranych opłat określa szczegółowo tabela opłat.
PIN - poufny numer identyfikacyjny, nadawany uczestnikowi przez towarzystwo słu\
ący do składania zleceń za
pośrednictwem internetu.
http://www.ike.edu.pl/37.243.0.0.1.0.shtml 2009-04-22