ae.imfil.net/files/rynki_walutowe_2010__wyklady_431.doc .tu są wykłądy z 2010 r, też o strategii niedźwiedzia itp..nie wiem czy w tym roku też to było na wykładach...a poniżej co było na zaliczeniu w zeszłym roku:

TEST
1. NDF – na jakich rynkach/giełdach występuje?
2. …. Odp: At the Money, In the Money, Out of Money
3. Kurs EUR/GBP – dla Anglika to kwotowanie: pośrednie czy bezpośrednie
4. coś o strategii niedźwiedziej
5. któryś podział rynku (walutowy albo lokalny)

UZUPEŁNIANKA / DEFINICJE

- Kurs BID

cena, po której dealer jest gotowy kupić jednostkę (lub 100 jednostek) waluty bazowej. Po kursie kupna klient wymienia walutę bazową na kwotową – cena, po której klient wymienia walutę bazową na kwotowaną

-Kurs OFFER

cena, po której dealer jest gotowy sprzedać jednostkę (lub 100 jednostek) waluty bazowej. Po kursie kupna klient wymienia walutę kwotowaną na bazowa

- Arbitraż któryś

- Podział transakcji ze względu na (…)…

.

- Pozycja dewizowa

- Transakcje inwestycyjne

- Rodzaje kontraktów forward

- Transakcje giełdowe/pozagiełdowe

- Rodzaje opcji walutowych?

------standardowe – waniliowe

------egzotyczne

------opcje na walutowe kontrakty futures

• Opcje typu europejskiego – można wykonać tylko i wyłącznie w dacie, terminie wymagalności. Sprzedawca może wnioskować czy nabywca wykona daną transakcję, czy nie – może się do tego przygotować.

• Opcje typu amerykańskiego – można wykonać w dowolnym terminie od daty nabycia do terminy wymagalności. Są oczywiście dużo droższe (premia wyższa) niż opcje typu europejskiego.

ZADANIA
1. Opcje waniliowe...
2. 3 kwotowania i arbitraż walutowy
3. Arbitraż odsetkowy
4. Kurs natychmiastowy… marża terminowa… podaj kurs terminowy
5. …


JA miałem :
Opcja in the money / out of Money

rodzaje kwotowania

swap kursowy

to kontrakt walutowy, na podstawie którego określona ilość waluty jest kupowana i jednocześnie sprzedawana za inną walutę w dwóch różnych terminach realizacji

Strategie opcyjne dla opcji walutowych

rynek spot

rynek forward

rynek walutowy reglamentowany

Arbitraż walutowy w oparciu o kurs krzyżowy

Sprzedaż opcji call i put nierzeczywistą

Arbitraż odsetkowy

NDF

TEST:
1. Walutowy kontrakt futures:
a) terminowy, giełdowy, standardowy
b) ...
c) giełdowy
2. Jakie kwotowanie występuje w Polsce
a) bezpośrednie
b) pośrednie
c) łączone?
3. Rodzaje arbitrażu odsetkowego

4. Dyskonto wstępuje gdy: Waluta wyżej oprocentowana

Premia występuje gdy Waluta niżej oprocentowana

5. Spot... odp. drugi dzień po zawarciu transakcji

UZUPEŁNIANKA:

Cechy kotraktów futures...

standaryzacja kontraktu co do wielkości, cyklu transakcji, kursu wymiany

rynek publiczny – ceny są ogólnie dostępne

partnerem transakcji jest zawsze izba rozrachunkowa, co oznacza niskie ryzyko kredytowe

Arbitraż walutowy to arbitraż...

Put short - zysk ograniczony do...

Pozycje walutowe to...

Cel transakcji hedgingowej...

OPISÓWKA:

Rynek lokalny

często stanowi część rynku międzynarodowego), obszary działania rynku lokalnego:Na styku dwóch sektorów gospodarki: finansowego i niefinansowego i Wewnątrz samego sektora finansowego

Spekulacje na rynku walutowym

Strategia byka z wykorzystaniem opcji kupna

Scharakteryzuj NDF

terminowa transakcja nierzeczywista jest kontraktem terminowym, w którym nie dochodzi do fizycznej dostawy transakcji, a jedynie rozlicza się różnice kursowe między kursem terminowym uzgodnionym między klientami, a bankiem (tzw. kurs realizacji

Kwotowanie bezpośrednie a pośrednie

ZADANIA:

1. Transakcja hedgingowa...

2. 3 kwotowania i arbitraż walutowy krzyżowy

wymiana dla większej ilości walut (najpopularniejszy trójwalutowy). Arbitrażysta kieruje się wysokością kursu krzyżowego – wyliczony na bazie pary walut

3. Arbitraż odsetkowy

arbitraż, który polega na przesunięciu funduszy z rynku o niższej stopie procentowej na rynek o wyższej stopie procentowej z równoczesnym zabezpieczeniem wartości lokaty i spodziewanej sumy odsetek od ryzyka kursowego lub bez zabezpieczenia

4. Kurs natychmiastowy… marża terminowa… podaj kurs

Terminowy

Dyskonto/ premia w kursie terminowym

Strategia dusiciela

rynek pośredni

arbitraż kursowy– sprzedaż waluty tam, gdzie w danym momencie cena jest wyższa i odkupienie tam, gdzie jest niższa.

pozycje walutowe długie i krótkie

w zadaniach było to co wyżej plus NDF