FINANSE MIĘDZYNARODOWE 24.11.2014 ROK

WYKŁAD 6

PRZESŁANKI POWSTANIA I ROZWOJU ORGANIZACJI MIĘDZYNARDOWYCH:

• Motywy ekonomiczne i polityczne,

• Przekonanie o potrzebie i korzyściach współpracy w danej dziedzinie,

• Uświadomienie sobie przez rządy zgodności interesów w danej dziedzinie,

• Zdolność do osiągania porozumienia.

MIĘDZYNARODWE ORGANIZACJE FINANSOWE – zinstytucjonalizowana forma współpracy niezależnych państw w dziedzinie stosunków finansowych, której celem jest działalność nie nastawiona na zysk.

FUNKCJE ORGANIZACJI MIĘDZYNARODOWYCH:

• Funkcja regulacyjno – stabilizacyjna,

• Funkcja finansowa,

• Funkcja kontrolna,

• Funkcja konsultacyjna,

• Funkcja rozjemcza (rozwiązywanie konfliktów, sporów, nie pełni funkcji sądów, nie ma prawa nakładania kar, sankcji, rozwiązuje problemy na drodze kompromisu).

KLUCZOWE STANDARDY STABILNOŚCI MIĘDZYNARODOWEGO SYSTEMU FINANSOWEGO:

Zbiór zasad dotyczy trzech głównych obszarów:

• Polityki ekonomicznej i przejrzystości danych – przejrzystość polityki monetarnej i finansowej, przejrzystość polityki budżetowej, upowszechnianie danych, gromadzenie danych;

• Infrastruktury rynkowej i instytucjonalnej – niewypłacalność, ład korporacyjny, rachunkowość, audyt, płatności i rozliczenia, uczciwość rynku, działanie rynku;

• Regulacji i nadzoru sektora finansowego – nadzór bankowy, nadzór ubezpieczeniowy, nadzór giełdowy, nadzór nad konglomeratami finansowymi.

Polityka ekonomiczna i przejrzystość danych

1. Przejrzystość polityki monetarnej i finansowej – Kodeks dobrych praktyk dla przejrzystości polityki monetarnej i finansowej – Międzynarodowy Fundusz Walutowy (IMF)

2. Przejrzystość polityki budżetowej – Kodeks dobrych praktyk w dziedzinie przejrzystości polityki budżetowej – Międzynarodowy Fundusz Walutowy (IMF)

3. 4 Upowszechnianie danych – Generalny System Upowszechniania Danych, Specjalne Standardy Upowszechniania Danych – Międzynarodowy Fundusz Walutowy (IMF)

Infrastruktura rynków i instytucjonalna

1. Niewypłacalność Zarządzanie spółkami – zasady nadzoru korporacyjnego, Bank Światowy, Organizacja Współpracy i Rozwoju Gospodarczego (OECD)

2. Rachunkowość – Międzynarodowe normy rachunkowości – Międzynarodowe Stowarzyszenie Kontroli Ubezpieczeń (IAIS) / Międzynarodowa Izba Standardów Rachunkowości (IASB)

3. Audyt – Międzynarodowe Standardy audytu – Międzynarodowa Federacja Ekspertów Rachunkowości (IFAC0

4. Płatności i rozliczenie – Podstawowe zasady dla systemowo ważnych systemów płatności, rekomendacje dla systemów rozrachunków papierów wartościowych – Komitet ds. Płatności i Systemów Rozliczeń (CPSS) / Międzynarodowa Organizacja Komisji Papierów Wartościowych (IOSCO)

5. Uczciwość rynku – 40 rekomendacji FATF przeciwko praniu pieniędzy i terroryzmu – Grupa Specjalna ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF)

Regulacje i nadzór sektora finansowego

1. Nadzór bankowy – Podstawowe zasady efektywnego nadzoru bankowego – Komitet Bazylejski ds. Nadzoru Bankowego (BCBS)

2. Regulacje giełdowe – Przedmiot i zasady reglamentacji giełd papierów wartościowych – Międzynarodowa Organizacja Komisji Papierów Wartościowych (IOSCO)

3. Kontrola sektora ubezpieczeń – Zasady nadzoru ubezpieczeń – Międzynarodowe Stowarzyszenie Kontroli Ubezpieczeń (IAIS)

BIORĄĆ POD UWAGĘ ZAKRES STOSOWANIA WYRÓZNIAMY STANDARDY W FORMIE:

• ZASAD – stanowią podstawowe doktryny przedstawiane w sposób na tyle ogólny, że zapewniają pewien stopień elastyczności i możliwość dostosowania do krajowych uwarunkowań i regulacji (przykładem są: „Zasady nadzoru sektora ubezpieczeń”, „Przedmiot i zasady reglamentacji giełd papierów wartościowych”, „Fundamentalne zasady dla systemów płatności”);

• KODEKSÓW POSTĘPOWANIA (PRAKTYK) – są bardziej szczegółowe i określają praktyczne stosowanie przyjętych zasad;

• METODYK / WYTYCZNYCH – to ściśle określone wytyczne działań, które powinny zostać podjęte lub wymagań, które należy spełnić; pozwalają na ocenę stopnia ich przestrzegania i zastosowania;

Implementacja standardów do systemów prawnych państw prowadzi do:

• Wzmocnienia krajowych systemów finansowych poprzez popieranie zdrowych regulacji i nadzoru wzmocnienia przejrzystości, zwiększenia efektywności rynków, infrastruktury i podmiotów,

• Międzynarodowej stabilności finansowej poprzez umożliwienie podejmowania decyzji inwestycyjnych czy pożyczkowych w warunkach dostępu do większego zbioru informacji, popieranie rynkowej prawości oraz redukcje ryzyka rozpowszechniania się finansowych kryzysów i zagrożeń.

MIĘDZYNARODOWY FUNDUSZ WALUTOWY (MFW) INTERNATIONAL MONETARY FUNF (MF)

Utworzony (wraz z Bankiem Światowym) w 1944r. na konferencji ONZ w Bretton Woods (USA). W konferencji brało udział 45 państw (w tym Polska). Głównym motywem w/w Konferencji było nawiązanie międzynarodowej współpracy ekonomicznej mającej na celu uniknięcie powtórzenia wielkiego kryzysu ekonomicznego z lat 1929-33.

GŁÓWNE CELE FUNDUSZU OKREŚLONE SĄ W WARUNKACH POROZUMIENIA (ARTCLES OF AGREEMENT):

• Promowanie międzynarodowej współpracy;

• Ułatwienia ekspansji i zrównoważonego rozwoju handlu międzynarodowego’

• Wspomaganie stabilizacji kursów

• Wspieranie tworzenia wielostronnego systemu płatności,

• Udostępnianie swoich zasobów krajom członkowskim mającym trudności z bilansem płatniczym;

• Skracanie okresu i zmniejszanie stopnia nierównowagi w bilansach płatniczych krajów członkowskich.