Zarządzanie środkami pieniężnymi sprowadza się do podejmowania działań wpływający na ogólną wielkość i strukturę. Wsród tych działań wyróżnia się działania o charakterze bieżącym – doraźnym, oraz planowanie wpływów wydatków pieniężnych.

Działania o charakterze bieżącym – mające na celu przyspieszenie wpływów pieniężnych

- wdrożenie i przestrzeganie procedury inkasowania należnych kwot od odbiorców. Procedura powinna określać sposoby i terminy wręczania faktury, tzn. przy zakupie bezpośrednio od rąk odbiorcy, czy pocztą, itd. Sposoby postępowania z dłużnikami niepłacącymi w terminie.

- wybór właściwej techniki inkasowania należności: czy przyjmujemy jedynie gotówkę, karty płatnicze, czeki, itd.

Bieżące zarządzanie gotówką w przypadku przejściowych nadwyżek lub niedoborów środków pieniężnych.

Można wynegocjować terminy płatności na rzecz swoich wierzycieli. Czasowo zrezygnować z udzielonych rabatów swoim odbiorcom. Skrócić swoje własne terminy, w których odbiorcy mogą płacić. Przesunąć w czasie wydatki.

Można zwiększyć kwotę zaciągniętego kredytu bankowego, co powoduje wzrost kosztów kredytu.

Optymalizacja wielkości środków pieniężnych w przedsiębiorstwie

1. Model Baumola

2. Model Millera – Orr’a

Istota zarządzanie tego modelu polega na określaniu tekiego (opytamlnego obszaru posiadanych przez przedsiębiorstwo stanó środków pieniężnych, który zapewniałby płynność finansowąa oczekiwaną przez kierownictwo przy minimalizacji kosztó utrzymania tych środków pieniężnych.

Zarządzanie środkami pieniężnymi sprowadza się do tego, że gdy stanśrodków jest wyższy od bezpiecznego(limit górny) to następuje zakup papieró wartościowych w celu doporowadzenia ich stanu do poziomu optymalnego, z kolei jeżeli stan środków pieniżnych osiąga poziom niższy od stanu bezpiecznego(limit dolny) następuje sprzedaż wcześniej z stanu bezpiecznego akupionych papierów waz rtościowych.

Jeżeli stan sróków pieniężnych jest w granicach to nie podejmuje się działań o charakterze korygującym

- limiy dolny – jest ograniczony stan środków pieniężnych określony przez przedsiębiorstwo, którego przekroczenie może zagrażać brakiem płynności

- limit górny – jest to taki stan środków pieniężnych, którego utrzymanie na wyższej wysokości nie jest uzasadnione operacyjnie ani ekonomicznie

- optymalny punkt odnowienia – jets to kwota środków pieniżnych wokół której powinna oscylować dzienna wilekość tyvh środków.

Parametry, które uwzględnia się przy obliczaniu OPO:

- koszty zmian środków pieniężnych na papiery wartościowe oraz zmiany papieró wartościowych na środki pieniężne „b”

- opeocentowanie dochodu uzyskanego z portfela papierów wartościoeych; określa ono utracone możliwośći uzykania dochodów, w związku z koniecznością utrzymania środków pieniężnych na określonym poziomie „i”

- wariancja dziennej zmiany stanu środków pieniężnych, wyznaczana na postawie danych z przeszłości lub planowanych. Parametr ten jets miarą zmienności cach flow w określomym czasie; w praktyce jest to przeciętne odchylenie od średniego lub projektowanego stanu środków pieniężnych przedsiębiorstwa „Sn²”

- limit dolny DL

GL= 3 x OPO – 2 x DL$\sqrt[3]{\frac{3\ x\ b\ xS_{n}^{2}}{4i}}$ + DL

Sn² = $\frac{{\sum_{}^{}{(\ x_{i}} - \ \overset{\rightarrow}{x})}^{2}}{N - 2}$