Planowanie finansowe

Zadanie:

W bieżącym roku obrotowym spółka „JACK” sprzedała 10 000 szt. wyrobu A w cenie

50 zł./szt. , ponosząc jednostkowe koszty zmienne w wysokości 22 zł., koszty stałe

w wysokości 130 000 zł. Bilans zamknięcia roku obrotowego :

AKTYWA	PASYWA
A.. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne 50 000 zł. Budynek 180 000 zł. Maszyny i urządzenia 125 000 zł. Środki transportu 45 000 zł. B. Aktywa obrotowe Zapasy materiałów 35 000 zł. Zapasy wyrobów gotowych 10 000 zł. Należności 55 000 zł. Środki pieniężne 10 000 zł.	Kapitał własny 295 000 zł. Kredyt bankowy długoterminowy 60 000 zł. Kredyt bankowy 100 000 zł. Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 55 000 zł.
Suma aktywów 510 000 zł.	Suma pasywów 510 000 zł.

Wartość początkowa budynku 200.000 zł., maszyn i urządzeń 150.000 zł., środków transportu 55.000 zł., wartości niematerialne i prawne 65 000 zł..; amortyzacja: budynek 3%, maszyny i środki transportu 10 %., wartości niematerialne i prawne 15%.

W kolejnym roku firma planuje :

• zwiększenie sprzedaży o12 %,

• utrzymanie ceny produktu na stałym poziomie,

• wzrost kosztów zmiennych o 8%, zaś kosztów stałych o 5%,

• dokonanie zakupu nowych maszyn i urządzeń o wartości 55 000 zł.

• wynegocjować okres regulacji zobowiązań równy 60 dni (dot. kosztów zmiennych),

• oprocentowanie kredytu długoterminowego 25%;wzrośnie on o 10 000zł., oprocentowanie kredytu krótkoterminowego 20% spółka spłaci 1/10 kredytu,

• spółka zaostrzy politykę wobec odbiorców skracając okres kredytowania do 30 dni,

• opodatkowanie 30% (podatek dochodowy od osób prawnych),

• utrzymanie niezmiennej ilości zapasów materiałowych,

• utrzymanie zapasów wyrobów gotowych na poziomie 3% rocznej sprzedaży (wycena po kosztach zmiennych).

W oparciu o powyższe informacje, należy sporządzić zestawienia bilansowe pro forma:

1. rachunek zysków i strat,

2. przepływów pieniężnych,

3. bilans firmy.

Rozwiązanie zadania:

Sporządzenie rachunku wyników

1. obliczenie przychodów ze sprzedaży

Obecnie W przyszłości

10.000 szt. * 50 zł./szt. = 500 000zł. wzrost sprzedaży o 12 %

(12% z 500 000 zł. = 60 000 zł.)

560 000 zł.

2. obliczenie kosztów:

1. koszty stałe

wg założenia 130 000 zł. W przyszłości

wzrost o 5%; czyli o 6 500 zł.

136 500 zł.

b) koszty zmienne W przyszłości

k. jedn. zmienny 20 zł. * 10 000 zł./szt. wzrost k. Jedn. zmiennych o 8%,

= 200 000 zł. wzrost sprzedaży o 12% :

8% z 22 zł. = 1,76 zł.

22 zł. + 1,76 zł. = 23,76 zł.

10.000 szt. * 12% = 1.200 szt.

10.000 szt. + 1.200 szt.=11.200szt.

11 200 szt. * 23,76 zł.= 266 112 zł.

∑ kosztów zmiennych

obecnie 200 000 zł. W przyszłości 266 112 zł.

2. obliczenie amortyzacji

wartości niematerialne i prawne 65 000 zł. * 15% = 9 750 zł.

budynek 200 000 zł. * 3% = 6 000 zł.

maszyny i urządzenia 150 000 zł. * 10% = 15 000 zł.

środki transportu 55 000 zł. * 10% = 5 500 zł.

∑ amortyzacji 36 250 zł.

4. obliczenie kosztów finansowych

kredyt bankowy długoterminowy 60 000 zł. * 25% = 15 000 zł.

kredyt bankowy krotkoterminowy100 000 zł. * 20% (oprocentowanie) = 22 000 zł.

∑ = 35 000 zł.

e) obliczenie zysku brutto ( P - K ) 86 138 zł.

f) obliczenie podatku doch. od osób prawnych 30% 25 841,4 zł.

g) obliczenie zysku netto (planowanego) 60 290,60 zł.

S porządzenie rachunku przepływów pieniężnych ( PP )

1. zapasy materiałów są stałe i wynoszą 35 000 zł.

2. zapasy wyrobów gotowych wynoszą 3% kosztów zmiennych

3% z 266 112 zł. = 7 983,36 zł.

3. łącznie zapasy wynoszą 42 983,36 zł.

w założeniu zapasy wynoszą 45 000 zł. czyli ↓ (+) 2 016,64 zł.

4. obliczenie stanu należności

560 000 zł. * 30 dni

N = 360 dni = 46 666,67 zł

w założeniu należności wynoszą 55 000 zł czyli ↓ (+) 8 333,33 zł.

5. obliczenie stanu zobowiązań

266 112 zł. * 60 dni

Z = 360 dni = 44 352 zł.

w założeniu zobowiązania wynoszą 55 000 zł. czyli ↓ (-) 10 648 zł.

6. rachunek przepływów pieniężnych (PP)

(PO) zysk netto 60 296,60 zł.

amortyzacja (+) 36 250 zł.

zapasy (∑) (+) 2 016,64 zł.

należności (+) 8 333,33 zł.

zobowiązania (-) 10 648 zł.

odsetki (+) 35 000 zł.

∑ PO 131 248,57 zł.

(PI) zakup maszyn i urządzeń (-) 55 000 zł.

∑ PI (-) 55 000 zł.

(PF) koszty kredytu (-) 35 000 zł.

spłata (-) kredytu (-) 10 000 zł.

pobranie(+) kredytu (+) 10 000 zł.

∑ PF (-) 35 000 zł.

PO = 131 248,57 zł.

PI = (-) 55 000 zł.

PF = (-) 35 000 zł.

PP =(+) 41 248,57 zł.

Obliczenie środków pieniężnych 41 248,57 zł. + 10 000 zł. = 51 248,57 zł.

Sporządzenie bilansu

AKTYWA	PASYWA
A.Aktywa trwałe Wartości niem. i prawne 40 250 zł. Budynek 174 000 zł. Maszyny i urządzenia 165 000 zł. Środki transportu 39 500 zł. B.Aktywa obrotowe Zapasy materiałów 35 000 zł. Zapasy wyrobow gotowych 7 983,36 zł. Należności 46 666,67 zł. Środki pieniężne 51 248,57 zł.	Kapitał własny 295 000 zł. Zysk netto 60 296,60zł. Kredyt bankowy krótkoterminowy 70 000 zł. Kredyt bankowy długoterminowy 90 000 zł. Zobowiązania 44 352 zł.
Suma aktywów 559 648,60zł.	Suma pasywów 559 648,60 zł.

Metodyka sporządzania bilansu pro forma:

1. Obliczenie wartości poszczegolnych aktyw trwałych:

1. budynek

- wartość budynku w roku obrotowym 180 000 zł.

- wartość budynku początkowa 200 000 zł.

- amortyzacja 3% z 200 000 zł. 6 000 zł.

czyli 180 000 zł. - 6 000 zł. = 174 000 zł.

2. maszyny i urządzenia

- wartość maszyn i urządzeń w BZ 125 000 zł.

- wartość początkowa m. i urz. 150 000 zł.

- amortyzacja 10% 5 000 zł.

- plus planowany zakup śr.trwałego 55 000 zł.

czyli 110 000 + 55 000 zł. = 165 000 zł.

3. środki transportu

- wartość środka transportu w BZ 45 000 zł.

- wartość początkowa 55 000 zł.

- amortyzacja 10% 5 500 zł.

czyli 45 000 zł. - 5 500 zł. = 39 500 zł.

4. wartości niematerialne i prawne

- wartości niematerialne i prawne z BZ 50 000 zł.

- wartość początkowa 65 000 zł.

- amortyzacja 15% 9 750 zł.

czyli 50 000 zł. - 9 750 zł. = 40 250 zł.

2. Obliczenie wartości poszczególnych aktyw obrotowych:

1. zapasy materiałów - bez zmian

2. zapasy wyr. gotowych, należności i zobowiązania wobec dostawców (pasywa) zostały obliczone przy określaniu PP pro forma (przed korektą znaków)

3. Zysk netto - obliczono w rachunku zysków i strat pro forma

4. Kredyt bankowy krótkoterminowy ( stan początkowy kredytu - planowana spłata kredytu)

100 000 zł. - 10 000 zł. = 90 000 zł.

Kredyt bankowy długoterminowy wzrost o 10 000 zł.

60 000 zł. + 10 000 zł. = 70 000 zł.

1

---