RESTRUKTURYZACJA PRZEDSIĘBIORSTW
Egzamin - pisemny (pytania półotwarte i testowe)
Literatura:
C.Seszyński - „Restrukturyzacja przedsiębiorstw” PWE Warszawa 1999
A. Nalepka - „Restrukturyzacja przedsiębiorstwa” PWE W-wa/K-ów 1999
Z. Sapijaszka - „Restrukturyzacja przedsiębiorstwa. Szanse i ograniczenia” PWE W-wa 1996
R. Borowiecki - materiały konferencyjne
Czasopisma: „Ekonomika i organizacja przedsiębiorstw”, „Przegląd organizacyji”, „Zarządzanie na świecie”, „Personel” itp.
Akty prawne
Internet
Co restrukturyzować?
Po co restrukturyzować?
Jak restrukturyzować?
Wykład 1:
Wprowadzenie do problematyki restrukturyzacji przedsiębiorstw:
1/ Geneza restrukturyzacji w Polsce i w świecie
2/ Istota i cechy procesu restrukturyzacji
3/ Główna przyczyna wywołująca potrzebę restrukturyzacji
4/ Rodzaje zmian restrukturyzacyjnych
5/ Wewnętrzne i zewnętrzne warunki restrukturyzacji przedsiębiorstw w Polsce
W Polsce restrukturyzacja pojawiła się na początku lat 90 poprzedniego wieku wraz z przyjęciem programu Balcerowicza. Na przełomie 89/90 w Polsce dokonała się rewolucja. Zmiany systemu politycznego i zarządzania gospodarką zmusiły do restrukturyzacji przedsiębiorstw.
Termin restrukturyzacji - powstał na przełomie lat 60 i 70 XX wieku w krajach kapitalistycznych. Związku z problemem paliwowo-energetycznym. Przedsiębiorstwo po restrukturyzacji jest odnowione, jest nowym przedsiębiorstwem, (the born again company - wskazuje na radykalność zmian). Restrukturyzacja jest zbiorem zmian obejmujących różne obszary funkcjonowania przedsiębiorstwa, przeprowadzanych w określonych celach i za pomocą różnych technik. Restrukturyzacja nie jest procesem ciągłym lecz planowanym co pewien okres.
Zjawisko restrukturyzacja jest zjawiskiem stosunkowo starym, zmiany restrukturyzacyjne są co pewien okres powtarzane w jednej firmie.
W Polsce - zjawisko restrukturyzacji trwa około 10 lat, a na świecie dłużej. Do końca lat 80-tych polskie przedsiębiorstwa były administrowane.
Cechy zmian restrukturyzacyjnych i ich wpływ:
Radykalność / dogłębność - decyzje restrukturyzacyjne są obarczone dużym ryzykiem wpływają w sposób zasadniczy na dalsze losy przedsiębiorstwa. Zatem powinny one być podejmowane w sposób rozważny i odpowiedzialny. Źle przeprowadzona restrukturyzacja uniemożliwia z reguły dalsze funkcjonowanie przedsiębiorstwa i zmusza do podjęcia decyzji o jego likwidacji.
Nowatorskość / nieciągłość - wg tego kryterium zmiany są ewolucyjne i rewelacyjne) - rewelacyjny charakter zmian restrukturyzacyjnych rodzi trudne do pokonania opory pracowników, a także wymagają odrzucenia tradycyjnego myślenia i zastosowania twórczego podejścia do projektowania celów i technik restrukturyzacyjnych. /Zrywanie z ty co było i wprowadzenie nowych rozwiązań/.
Nakierowanie na otoczenie (zmiana strategiczna) - otoczenie symulując procesy restrukturyzacyjne przedsiębiorstw, powinno kształtować korzystne warunki do ich przeprowadzenia między innymi przez odpowiednią politykę gospodarczą. Restrukturyzacja przedsiębiorstw wywołująca niekorzystne skutki dla środowiska gospodarczego, społecznego oraz politycznego może prowadzić do powstania nacisków organizacji i osób z otoczenia przedsiębiorstw zmierzających do zatrzymania lub spowolnienia procesu restrukturyzacyjnego.
Kompleksowość (globalna - trzeba ją przeprowadzić wraz z fundamentami) - dokonując całościowej odnowy przedsiębiorstw należy zadbać o spójność i sprawną koordynację poszczególnych przedsięwzięć restrukturyzacyjnych. W przypadku restrukturyzacji tylko 1 obszaru należy ustalić jaki wywrze ona wpływ na pozostałe dziedziny funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Długofalowość (długo dlatego bo wiele trzeba zrobić od kilku m-cy do kilku lat) - kierownictwo przedsiębiorstwa musi realizować kolejne przedsięwzięcie restrukturyzacyjne w sposób zdeterminowany i konsekwentny oraz cierpliwie oczekiwać na ich rezultaty. Program restrukturyzacji powinien obejmować pełny okres realizacji przedsięwzięć, poczynając od prac przygotowawczych i wdrożeniowych, a na pomiarze i ocenie ostatecznych efektów kończąc.
Kosztowność - (przy restrukturyzacji dużych przedsiębiorstw państwowych bez pożyczki z banku potrzebna jest do niej Gwarancja Skarbu Państwa) - wysoka kosztowność restrukturyzacji jest jednym z podstawowych czynników opóźniających moment jej rozpoczęcia i spowalniających jej tempo. Koszty restrukturyzacyjne przerastają często możliwości finansowe przedsiębiorstwa i zniechęcają kierownictwo firmy do podejmowania trudnych i niepopularnych wśród pracowników działań restrukturyzacyjnych. /Koszty społeczne - bezrobocie/.
Masowość - (powoduje, że gwałtownie rośnie bezrobocie - likwidacja miejsc pracy) - konieczność restrukturyzacji w jednym czasie dużej liczby przedsiębiorstw rzutuje niekorzystnie na tempo jej przebiegu, czyniąc trudniejszy dostęp przedsiębiorstwom do kredytów, pożyczek, dotacji, giełdy papierów wartościowych.
Planowość - plan działań restrukturyzacyjnych powinien wyznaczyć obszary restrukturyzacji, definiować podstawowe cele i sposoby techniki) ich realizacji, a także określać terminy oraz sposoby odpowiedzialne za realizację poszczególnych działań.
Główny cel restrukturyzacji - wzrost natężenia walki konkurencji świadczy o tym długość życia produktów, która skraca się, spowodowane przez globalizację, gdyż zamienia warunki na świecie.
Przyczyną restrukturyzacji jest stale rosnąca konkurencja związana z globalizacją (rynek amerykański, azjatycki i europejski) regionalizcją - polegająca na otwieraniu granic.
4 typy ze względu na przedmiot (czyli czego restrukturyzacja dotyczy):
polityka ogólna
potencjał organizacyjny - struktura organizacyjna, metody i techniki zarządzania;
potencjał rzeczowy i źródło jego finansowania - w aktywach i pasywach przedsiębiorstwa;
potencjał osobowy - kultura zatrudnienia, forma zatrudnienia, struktura zatrudnienia.
Podział ze względu na sytuację:
Zła sytuacja finansowa i rynkowa (N)
Dobra sytuacja finansowa i rynkowa (R)
Stosuje się dwie rodzaje restrukturyzacji naprawczą (F: obcinanie długów, obciążanie kosztami restrukturyzacyjnymi swoich wierzycieli; P: zwolnienia pracowników, cięcie kosztów w ramach szkoleń) bądź rozwojową (zagospodarowanie wolnych środków pieniężnych; P: szkolenia pracowników, zatrudnianie pracowników.)
Zasięg restrukturyzacji:
cała gałąź gospodarki;
jednej podbranży;
jedna firma;
jeden pion;
jeden szczebel
Czyli restrukturyzacja makro (poza przedsiębiorstwem: w kraju, dziedzina działalności) i mikro (wewnątrz przedsiębiorstwa).
Wewnętrzne i zewnętrzne warunki restrukturyzacji przedsiębiorstw w Polsce:
WEWNĘTRZNE BARIERY RESTRUKTURYZACJI:
Zły stan finansowy przedsiębiorstw w momencie przystępowania do restrukturyzacji (brak zdolności kredytowej);
bariera kultury organizacyjnej (biurokratyzacja nie lubiąca zmian);
przestarzałe technologie i produkty;
ZEWNĘTRZNE BARIERY RESTRUKTURYZACJI:
niestabilność układu polityczno-prawnego w Polsce;
bariera niedostatku kapitału.
Wykład 2:
Restrukturyzacja polityki ogólnej przedsiębiorstwa:
Istota i zakres restrukturyzacji polityki ogólnej
Zmiana koncepcji przedsiębiorstw w Polsce i podejścia do zarządzania
Rekonstrukcja systemów i celu przedsiębiorstwa
Rejestracja przedmiotu działalności
Zmiany w obszarze strategii konkurencji i strategii funkcjonalnych
AD. 1
Polityka ogólna przedsiębiorstwa - zbiór decyzji i działań - dotyczący przedsiębiorstwa jako całości w ujęciu globalnym tworzą normy dla decyzyjnych szczegółów. Polityka ogólna wyznacza ramy dla polityki szczegółowej.
Punktem wyjścia do restrukturyzacji jest określenie polityki ogólnej.
AD. 2
Przebudowa koncepcji przedsiębiorstwa. Lato 80 - przedsiębiorstwa państwowe (95%). Forma organizacyjno-prawna przedsiębiorstw państwowych jako podmiot gospodarczy 13.07.1990 - ustawa o prywatyzacji przedsiębiorstw.
W latach 90:
przestała obowiązywać ustawa o planowaniu gospodarczym - modyfikacja kodeksu o działalności gospodarczej;
Przebudowa systemu zarządzania wartościami w procesie restrukturyzacji;
Prywatyzacja przedsiębiorstw
W obszarze prawa:
przestała funkcjonować ustawa o planowaniu gosp.
Zmiana kodeksu pracy;
Likwidacja partii politycznych na terenie pracy oraz zakaz jej prowadzenia
Wymaga także zmiany w obszarze świadomości kadry kierowniczej i pracowniczej.
AD. 3
System wartości przedsiębiorstw składa się z:
MISJA
- główny powód istnienia przedsiębiorstwa, opisuje czym zajmuje się przedsiębiorstwo, zbiór norm postępowania (wartości), którymi uczestnicy organizacji powinni się kierować.
FUNKCJE MISJI:
wewnętrzne : określa jakimi działaniami mają kierować przy funkcjonowaniu przedsiębiorstwa; kształtuje motywację i zachowanie czyli kulturę organizacyjną;
zewnętrzne - służy budowaniu pozytywnego wizerunku przedsiębiorstwa.
CELE STRATEGICZNE
Czyli planowanie, uwaga nie nastawiać się wyłącznie na planowanie w obszarze finansów.
cele finansowe (rentowność, wzrost wartości rynkowej firmy, płynność finansowa)
cele wzrostu (wzrost obrotów, udział w rynku)
cele rozwoju
SS / D / Pdz = P + T + K + Rgeogr
SS / D / Pdz - strategia specjalizacji (koncentr) +/ lub strategia dywersyfikacji
P - co? T - jak? K - dla kogo? Rgeogr - gdzie?
Strategie i techniki restrukturyzacji przedmiotu działalności
Wykład 3:
Zmiany własnościowe ( w tym prywatyzacja przedsiębiorstw państwowych) jako dziedzina restrukturyzacji przedsiębiorstwa
Podstawowe formy zmian własnościowych w przedsiębiorstwach
Cele i techniki zmian własnościowych w przedsiębiorstwie
Zasady i procedury prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych w Polsce
Zmiany własnościowe są silnie powiązane z restrukturyzacją
Restrukturyzację mogą poprzedzać zmiany własnościowe bądż zmiany własnościowe mogą poprzedzać restrukturyzacje
Zmiany własnościowe powodują:
zmiany personalne: Nowy właściciel - zmiana formy organizacyjno-prawnej
nowe techniki zarządzania - struktura organizacyjna, kapitałowa
Przebudowa przedsiębiorstwa - wyższa marża - wartość firmy
Formy zmiany własności ze względu na zakres zmian własności (2 typy):
częściowe - sprzedaż np. 110% akcji spółki prywatnym inwestorom
całościowe - sprzedaż np. 100% praw własności - nowy właściciel
Rola właściciela - obowiązki, uprawnienie decyzyjne, odpowiedzialność. Obowiązki: kapitałowo-inwestycyjne, wkład finansowy (ryzyko utraty zainwestowanego kapitału)
Prawo podejmowania decyzji - inwestor, administrator, decyzje personalne
Uprawnienia finansowe - ustalenie wysokości kapitału - początkowego kierunku inwestowania zasobów, dysponuje nadwyżkami finansowymi, sprzedaż aktów własności oraz prawa własności
Decyzje org - zmiany strategii organizacyjnej, zawieranie umów
Przegląd organizacji - prawnych spółek
Stopień wpływu właściciela na sprzedaż i wybór nowego właściciela. Po co i jak zmienić strukturę własności przedsiębiorstwa.
pełna kontrola właściciela (przyjazne)
bez jego wiedzy i kontroli (wrogie)
Techniki
Cele |
Sprzedaż (oferta publiczna) |
Sprzedaż akcji lub udziałów wybranym inwestorom |
Pracownicy |
||||
|
|
Inwestor branżowy |
Inwestor finansowy |
Wierzyciel |
Menedżerom zatrudnionym w firmie |
Menedżerom z poza firmy |
|
Zwiększenie kapitału podstawowego |
+ |
+ |
+ |
+ |
|
|
|
Pozyskiwanie nowych technologii i dostępu do rynku zbytu |
|
+ |
|
|
|
|
|
Oddłużanie przedsiębiorstwa |
|
|
|
+ |
|
|
|
Wzmocnienie motywacji kadry kierowniczej |
|
|
|
|
+ |
+ |
|
Zwiększenie zainteresowania pracowników - rozwojem firmy |
|
|
|
|
|
|
+ |
Prywatyzacja (poziomy):
prywatyzacja państwa - wycofanie się państwa z organizowania życia publicznego
prywatyzacja gospodarki - przeciwieństwo racjonalne (u państw) - zwiększenie udziału sektora prywatyzacji w działalności gosp. tworząc miejsca pracy
prywatyzacja przedsiębiorstw - oznacza sprzedaż praw własności do przedsiębiorstw prywatnym osobom fizycznym lub prawnym lub firmy te tworzone są od podstaw jako firmy prywatne
Zasady, procedury prywatyzacji:
zasada sprzedaży przedsiębiorstwa w odwrotnej kolejności od najlepszych do najgorszych zamiast od najgorszych do najlepszych
nierówne tempo prywatyzacji - oferty prywatyzacji w ciągu roku kalendarzowego są nierówno rozłożone w czasie
zasada niesprawiedliwości spór - w procesie prywatyzacji są osoby uprzywilejowane
nieobiektywna wycena sprzedanej firmy
Procedury prywatyzacyjne (3 akty prawne-regularne):
ustawa z dnia 30.04.1993 roku o NFI i ich prywatyzacji
ustawa z dnia 30.08.1996 - o komercjalizacji i prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych
ustawa z dnia 25.09.1981 o przedsiębiorstwach państwowych
Typy prywatyzacji:
Prywatyzacja pośrednia - pochodzi z tego że etapem pośrednim przed prywatyzacją jest etap komercjalizacji przedsiębiorstw państwowych polega na zmianie formy organizacyjno -prawnej przedsiębiorstw państwowych. Polega na wykreśleniu przedsiębiorstwa z rejestru przedsiębiorstw państwowych. Zmienia się struktura organów zarządzania przedsiębiorstwa. Zmienia się forma zgromadzenia kapitału własnego (komercjalizacja - przekształcenie w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa).
Prywatyzacja bezpośrednia - likwidacja - polega na likwidacji przedsiębiorstwa. Polega na zagospodarowaniu tego co po firmie zostaje - majątku, pracowników, długu - poprzez sprzedaż, wniesienie majątku do spółki, oddanie przedsiębiorstwom w odpłatne użytkowanie.
SCIEŻKA PRYWATYZACJI PRZEDSIĘBIORSTW PAŃSTWOWYCH W POLSCE
Wykład 4
Restrukturyzacja organizacyjna:
Cel główny restrukturyzacji organizacji
Założenia koncepcji reeingineering, lean managment, outsourcingu a kierunki przebudowy struktury organizacyjnej
Struktury sieciowe stosowane w organizacjach wirtualnych
Formy koncentracji kapitału i integracji organizacyjna przedsiębiorstw
Kierunki przebudowy systemu zarządzania
Cel należy wiązać bezpośrednio ze zmianą strateg, przebudowy struktury organizacyjnej. Struktura podąża za strategią.
W zakres restrukturyzacji organizacyjnej lub inaczej restrukturyzacji potencjału organizacyjnego firmy włącza się powszechnie przebudowę struktury organizacyjnej oraz rekonstrukcję systemów zarządzania. Umieszczenie w tym opracowania w obszarze restrukturyzacyjnej organizacyjne, działań związanych ze zmianą właściciela przedsiębiorstwa może budzić zastrzeżenie jako, że działanie zmieniające strukturę własnościową zalicza się zazwyczaj do restrukturyzacji finansowej.
Główne zasady reengineeringu:
orientacja na całościowe procesy a nie na cząstkowe czynności (zadania)
osoby, które korzystają z efektów procesu (klienci) powinni uczestniczyć w jego organizowaniu
równoległe procesy należy koordynować w czasie ich trwania a nie po ich zakończeniu
decyzje powinny być podejmowane w miejscu realizacji a kierownictwo powinno zachować wyłącznie prawa kontroli decyzji
informacje powinny spływać od 1 ogólnie dostępnego banku danych
rozproszone przestrzennie zasoby należy traktować tak jakby zajmowały się
Koncentracja kapitału fuzja i przejęcia w wyniku upadku
rosną coraz większe przedsiębiorstwa
powstają struktury holdingowej
Lean managment - tradycyjne zasady zarządzania(chude zarządzanie):
organizacja procesów produkcyjnych
organizacja zaopatrzenia i zbytu
struktura organizacyjna
styl kierowania
likwidacja zbędnych stanowisk zarządzania
Outsourcing - zaopatrzenie w półprodukty, forma kapitałowa lub kontraktowy (wydziela dany segment org. i powierza niezależnemu podmiotowi gospodarczemu)
zaleca przesunięcie na zewnątrz wszystkie procesy pomocnicze w firmie pozostaje tylko rdzeń
przyczynia się do zmniejszenia kosztów przedsiębiorstwa
pozwala w miarę łagodnie zmniejszać zatrudnienie w danej firmie poprze przenoszenie prac do nowych firm
Struktury sieciowe - powoduje obniżenie kosztów
Zmiany w systemach zarządzania:
orientacja marketingowa
totalne zarządzanie jakością
benchmarking
contolling
budżetowanie
zarządzanie strategiczne
Wykład 5
Restrukturyzacja finansowa:
Cele główne restrukturyzacji finansowej przedsiębiorstw w Polsce
Cele i techniki restrukturyzacji majątku firmy
Cele i techniki restrukturyzacji zobowiązań
Restrukturyzacja finansowa przedsiębiorstwa wg procedur postępowania upadłościowego i naprawczego
Cele i techniki restrukturyzacji finansowej powinny być dobierane w zależności od stanu finansowego i wyników finansowych przedsiębiorstwa dokonującego restrukturyzacji. W przedsiębiorstwach posiadających nadmiar gotówki jednym z ważnych celów restrukturyzacji jest zlikwidowanie nadpłynności finansowej poprzez wypłatę wysokich dywidend lub zaciągniecie dużego długu. Natomiast w przedsiębiorstwach bardzo zadłużonych głównym problemem staje się znalezienie skutecznych sposobów obniżenia długu i kosztów jego obsługi oraz przywrócenie płynności finansowej.
Strategia wyjścia
wstrzymanie inwestycji i eksploatacji danej dziedziny działalności
zniesienie skali działalności i częściowa redukcja zasobów
sprzedaż określonej jednostki biznesu
likwidacja jednostki biznesu
Strategia wejścia
powiększenie skali działalności w określonym obszarze
wprowadzenie nowych produktów
wejście na nowe rynki geograficzne ze starymi lub nowymi produktami
Czynniki stymulacyjne
spadek popytu w danym sektorze
utrata rynku ze względu na działania konkurentów
niska bądź ujemna rentowność działalności
Czynniki stymulujące
nadmiar udanych środków pieniężnych
szybki wzrost atrakcyjności określonego sektora;
chęć umacniania pozycji rynkowej i poprawy rentowności przedsięb.
Czynniki ograniczające
wysokie koszty likwidacji
nie uregulowane sprawy własności
wysoki stopień specjalizacji zasobów
opory pracowników
naciski społeczności lokalnej
Czynniki ograniczające
wysoki poziom nakładów kapitałowych
ograniczenie administracyjne
lojalność klientów w stosunku do firm już istniejących
utrudniony dostęp do kanału dystrybucyjnego
-
+
RESTRUKTURYZACJA PRZEDMIOTU DZIAŁALNOŚCI
+
-
Strategia Wejścia
Strategia Wyjścia
Strategia Specjalizacji
(lub)
Strategia
Dywersyfikacji
ustawa z dnia 30.04.1993 roku o NFI i ich prywatyzacji
ustawa z dnia 30.08.1996 - o komercjalizacji i prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych
ustawa z dnia 25.09.1981 o przedsiębiorstwach państwowych
KOMERCJALIZACJA
ROZPORZĄDZENIE SKŁADNIKÓW MAJATKU PRZEDSIEBIORSTWA
Zagospodarowanie majątku przez:
sprzedaż majątku przed
wniesienie majątku przed do spółki
oddanie przed w odpłatne użytkowanie
Przekazanie 60% akcji w zarząd NFI oraz 15% pracownikom spółki
Zbywanie akcji w trybie:
oferty publicznej
przetargu publicznego
rokowań na podstawie publicznego zaproszenia
Udostępnieni akcji NFI obywatelom w zamian za świadectwa udziałowe
Prywatyzacja pośrednia
Prywatyzacja bezpośrednia