594 Systemy transakcyjne: struktura i projektowanie
testowania systemów i mierzenia ich skuteczności omawiane są w rozdziałach 19-21.
Czy prowadzenie transakcji „na papierze" jest łatwiejsze niż na rynku? Większość graczy powie, że tak, choć oba zadania wymagają podejmowania szeregu decyzji. Różnica sprowadza się do jednego: do emocji. Zbyt duża ilość transakcji, przedwczesne likwidowanie dobrych pozycji z powodu pogłosek, polowanie na lepszą cenę, trzymanie przegrywających pozycji -to tylko kilka okazji, w których w praktyce rynkowej przejawiają się negatywne emocje. Być może największą zaletą systemu mechanicznego jest to, że eliminuje on emocje z transakcji i pomaga traderom unikać wielu błędów. Poza tym usunięcie potrzeby stałego podejmowania decyzji redukuje stres i niepokój związane z dokonywaniem transakcji.
Inną zaletą systemu mechanicznego jest to, że gwarantuje on konsekwencję. Jest to ważne, ponieważ nawet stosując zyskowne strategie, można tracić pieniądze, jeśli robi się to w sposób selektywny. Aby zobrazować tę kwestię, rozważmy przykład biuletynu rynkowego, którego rekomendacje przynoszą zysk w długim terminie (po odliczeniu prowizji i poślizgów cenowych). Czy jego czytelnicy zarobią pieniądze, dokonując zalecanych transakcji? Niekoniecznie. Niektórzy będą wybierać transakcje i w nieuchronny sposób pominą jakieś ruchy przynoszące duże zyski. Inni przestaną realizować rekomendacje po serii transakcji nieudanych i w rezultacie nie skorzystają z późniejszej serii udanych posunięć. Chodzi o to, że nie wystarczy mieć dobrą strategię transakcyjną; potrzeba jeszcze konsekwencji.
Trzecią zaletą systemów mechanicznych jest to, że zazwyczaj oferują one też jakąś metodę kontroli ryzyka. Zarządzanie pieniędzmi jest zasadniczym warunkiem sukcesu na rynku. Bez planu ograniczania strat jedna nieudana transakcja może doprowadzić do katastrofy. Każdy właściwie skonstruowany system mechaniczny będzie albo zawierał wyraźnie sformułowane zasady ograniczania strat, albo określał warunki odwracania pozycji. W rezultacie sygnały generowane przez system mechaniczny zapobiegną dużym stratom w poszczególnych transakcjach (z wyjątkiem sytuacji, kiedy na rynku terminowym nie można zlikwidować pozycji ze względu na zawieszenie transakcji po przekroczeniu limitów cenowych). Trader korzystający z systemu mechanicznego może zatem koniec końców stracić pieniądze na skutek skumulowania się wyników nieudanych transakcji, ale nie zbankrutuje przez jedno czy dwa mylne posunięcia.
Zarządzanie pieniędzmi nie wymaga oczywiście stosowania systemu transakcyjnego. Kontrolę ryzyka można osiągnąć także, składając zlecenia