3582317887

PLANOWANIE FINANSOWE

5.04.2011

WYKŁAD 7

Prognoza sprawozdań finansowych jako przykład planu finansowego

1.    Cel i zasady prognozowania sprawozdań finansowych

2.    Przykład liczbowy

Plan finansowy jest gotowy na uświadomienie sobie wartości przyszłych aktywów, pasywów, relacji jakie między aktywami i pasywami będą zachodzić, z jakich źródeł będą pochodzić kapitały finansujące zmiany w majątku przedsiębiorstwa.

Prognozy są przydatne dla samego przedsiębiorstwa, jak i dla jego otoczenia.

Cd prognozowania sprawozdań finansowych

Mogą stanowić podstawie bieżącego zarządzania (menadżer śledzi przebieg planu, podejmuje kroki zaradcze, jeżeli rzeczywiste zdarzenia odbiegają od planu i na bieżąco modyfikuje prognozowane sprawozdania)

Są często wymagane przez kredytodawców, inwestorów - stanowią jedno ze źródeł informacji służących do podjęcia decyzji o udzieleniu kredytu, dostarczeniu kapitałów

Sposób sporządzania prognozy;

•    Metoda procentu od sprzedaży

kategoria sprzedaży to kategoria, która ma zdolność pociągania za sobą, wpływania w sposób bezpośredni na wielkości sum bilansowych, rezultatu finansowego; każda zmiana wartości sprzedaży będzie skutkować zmianami w kategoriach aktywów, pasywów przedsiębiorstwa i kategoriach tworzących rezultat finansowy firmy; tempo wzrostu sprzedaży będzie określało tempo wzrostu różnych kategorii majątkowych i kapitałowych

Założenia

•    Punktem wyjścia przy zastosowaniu tej metody jest prognoza sprzedaży

(zaplanowanie potencjalnych zmian sprzedaży, określenie dynamiki tej zmiany; badając to co zdarzyło się w przyszłości odnośnie poziomu sprzedaży, uzgadniając warunki rynkowe, ustalić zmiany wartości sprzedaży, tempo tej zmiany na rok najbliższy - można wykorzystać metodę trendu do wyznaczenia wartości sprzedaży)

•    Większość pozycji bilansu oraz rachunku zysków i start uzależniona bezpośrednio od wielkości sprzedaży

•    Bieżący poziom wszystkich aktywów przyjętych jako bazowy dla prognozy jest optymalny dla bieżącej sprzedaży (jeżeli ma nastąpić wzrost sprzedaży to musi nastąpić wzrost aktywów)

1