3582322529

Ć w. 3. Analiza finansowa banków komercyjnych

Celem oceny działalności banku jest diagnoza stanu obecnego w połączeniu z określeniem zmian, jakie zaszły w przeszłości, a także stwierdzeniem, jak może kształtować się sytuacja banku w przyszłości i jakie czynniki mogą na nią wpłynąć. Jeżeli ograniczylibyśmy zakres analizy tylko do przeszłości stanu obecnego, to wnioski wyciągane na tej podstawie mogłyby nie ukazywać pełni problemu. Dopiero włączenie elementu prognozy pozwala na całościowy ogląd sytuacji banku.

Jeżeli oceniamy bank „z zewnątrz”, to celem analizy może być: ocena banku jako depozytariusza,

ocena banku jako podmiotu współpracującego np. przy tworzeniu konsorcjów bankowych, ocena opłacalności zakupu akcji do portfela inwestycyjnego, w tym kupna akcji nowej emisji, wycena wartości banku, w którym zamierzamy nabyć pakiet kontrolny bądź planujemy jego przejęcie,

ocena konkurentów i ich pozycji na rynku.

Jeżeli dokonuje się oceany banku jako depozytariusza, to istotne jest określenie, czy istnieje pewność zwrotu środków w nim złożonych. Można stopniować zaufanie do bezpieczeństwa banku |w zależności od terminu składanej lokaty. Należy podkreślić, że nie wszyscy deponenci dokonują analizy kondycji banku-depozytariusza, zwłaszcza, jeżeli kwota składanego depozytu mieści się w limicie gwarancji BFG (tj. 50.000 euro). W takiej sytuacji w przypadku upadłości banku otrzymują zwrot środków. Zazwyczaj odnosi się to do deponentów instytucjonalnych, w tym innych banków. Obok klasycznej formy pozyskiwania przez bank środków w postaci depozytów, należy wymienić kredyty uzyskiwane z innych banków oraz emisję przez bank papierów dłużnych, w przypadku której rynek dokonuje oceny kondycji i bezpieczeństwa poprzez określenie poziomu oprocentowania, jakie jest w stanie zaakceptować. W tym ostatnim przypadku ważną rolę odgrywa również rating - wydany przez renomowaną agencję - jaki bank posiada.

Współpraca między bankami może przybierać różne formy. Jedną z nich jest tworzenie konsorcjów bankowych. Przy organizacji konsorcjum ważną rolę odgrywają liderzy, którymi zazwyczaj są renomowane banki. Bank-lider dobierając uczestników konsorcjum, powinien znać ich wiarygodność, aby ocenić, czy przedsięwzięcie ma szansę powodzenia. Potencjalni uczestnicy konsorcjum mogą również badać standing lidera, aby ocenić jego rzetelność. Za podmiot współpracujący można uznać również bank korespondencjo. Istotne jest jego bezpieczeństwo i wiarygodność, ponieważ rozliczenia międzybankowe opiewają na bardzo wysokie kwoty.

W przypadku analizy opłacalności zakupu akcji do portfela inwestycyjnego ważna jest ocena zdolności banku do generowania zysku, tworzenia strumieni pieniężnych oraz powiększania majątku w celu optymalizacji wartości firmy dla akcjonariusza (shareholder value). Celem jest znalezienie odpowiedzi na pytanie, ile mogą być warte akcje w określonym horyzoncie czasowym Przy wycenie wartości akcji zastosowanie znajduje analiza fundamentalna, która pozwala ocenić

1