9293

Rotacja zobowiązań

Analizę płynności należy uzupełnić o określenie szybkości, z jaką firma reguluje własne zobowiązania. Pomocny w tym wypadku jest wskaźnik rotacji zobowiązań.

Do obliczenia tego parametru wykorzystujemy wyłącznie zobowiązania krótkoterminowe oraz ratę kredytu długoterminowego przypadającego do spłaty w danym okresie.

Im wartość tego wskaźnika jest wyższa, tym firma bardziej niechętnie reguluje swoje zobowiązania w stosunku do kontrahentów oraz banków, ale jednocześnie posiada mniejsze bieżące zapotrzebowanie na kapitał obrotowy. Jest to sytuacja bardzo komfortowa dla przedsiębiorstwa, może jednak skutkować utratą wiarygodności wśród partnerów handlowych. Ponadto może skończyć się wszczęciem postępowania windykacyjnego.

Cykl środków pieniężnych

Wszystkie prezentowane powyżej wskaźniki rotacji wykorzystywane są przy ustalaniu tzw. cyklu środków pieniężnych.

Korzystając z tego wskaźnika, jesteśmy w stanie udzielić odpowiedzi na bardzo interesujące przedsiębiorcę pytanie: ile czasu mija od momentu wydatkowania środków finansowych na uregulowanie własnych zobowiązań do momentu otrzymania pieniędzy od własnych kontrahentów.

Krótki cykl środków pieniężnych oznacza, że pieniądze zainwestowane w bieżące aktywa wracają do firmy szybko i mogą być reinwestowane w dalszą jej działalność. A firma nie ma problemów z płynnością finansową.