AnalizaFinansowaTeoriaPraktyC1

Statyczna i dynamiczna analiza płynności finansowej

wypełniać przypadających do zapłaty zobowiązań, to występuje zakłócenie równowagi finansowej, a one stają się niewypłacalne. Ze względu na brak możliwości spłaty zobowiązań powstają zatory płatnicze, które w krótkim czasie mogą zostać wyrównane przez kredyt bankowy. W długim okresie niewypłacalność prowadzi do upadłości. Równowaga finansowa zostaje zakłócona także wówczas, gdy pokrycie środków płatniczych jest większe niż zapotrzebowanie na nie.

Płynność w sensie tej definicji (wypłacalność) nie oznacza wyższego stanu środków płatniczych w każdym momencie niż wynosi stan zobowiązań. Większa siła płatnicza od wielkości żądań płatniczych nie jest potrzebna, a z punktu widzenia rentowności - niekorzystna. I odwrotnie - niewystarczająca siła płatnicza, w stosunku do zbyt wysokich żądań płatniczych może prowadzić do upadłości przedsiębiorstwa. Płynność finansowa nie wynika więc z takich kategorii określeń jak „więcej” lub „mniej”, „ponad” lub „poniżej”. Określana jest ona przez „tak” lub „nie”, ewentualnie przez „wypełnia” lub „nie wypełnia”. Dlatego też utrzymanie płynności zostaje określone w teorii i praktyce gospodarki rynkowej jako ścisły warunek uboczny rentowności, którego niewypełnienie prowadzi do eliminacji przedsiębiorstwa z procesu gospodarczego. Dążenie do rentowności musi być realizowane w ramach zabezpieczenia płynności. Utrzymanie płynności jest podstawądla osiągania rentowności. Rentowność natomiast nie prowadzi automatycznie do zapewnienia płynności. Rentowne przedsiębiorstwo może być niewypłacalne i nierentowne przedsiębiorstwo może w określonych warunkach posiadać płynność.

Płynność finansowa jest więc przedmiotem szczególnego zainteresowania kierownictwa przedsiębiorstwa, bowiem od zachowania tego podstawowego wymogu zależy jego istnienie i rozwój. Płynność jako kryterium oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa jest też przedmiotem uwagi wszystkich podmiotów pozostających w otoczeniu przedsiębiorstwa, a głównie: inwestorów w ocenie zdolności przedsiębiorstwa do pomnażania swojego bogactwa, wierzycieli przy badaniu możliwości bieżącej obsługi zadłużenia oraz jego spłaty w umownych terminach, pracowników w zakresie utrzymania miejsc pracy w przyszłości oraz terminowych wypłat wynagrodzeń w oczekiwanej wysokości, urzędów skarbowych przy ocenie wielkości i terminowości wpływów do budżetu itd.

431