AnalizaFinansowaTeoriaPraktyD7

Statyczna i dynamiczna analiza płynności finansowej

Duże znaczenie problematyki finansowania działalności gospodarczej i wynikającej z niej możliwości oraz konieczności podejmowania uzasadnionych ekonomicznie decyzji powoduje, że kapitał pracujący po odpowiednich korektach określa długoterminowy potencjał finansowy.

Kapitał pracujący w Spółce Akcyjnej „Alfa” wynosi:

	200b	200c	200d
1. Sposób obliczania
1. Aktywa obrotowe	302 372	276 374	373 135
2. (-) Zobowiązania krótkoterminowe	197 582	172 370	203 530
3. {=) Kapitał pracujący	104 790	104 004	169 605
li. Sposób obliczania
1. Kapitał stały (kapitał własny + długoterminowy kapitał obcy)	665 780	665 606	854 436
2. (-) Aktywa trwałe	560 990	561 602	684 831
3. (-) Kapitał pracujący	104 790	104 004	169 605

Wzrost kapitału pracującego oznacza zwiększenie stopnia długookresowego finansowania aktywów obrotowych. Zwiększył się też poziom bezpieczeństwa. Zmiany te są wynikiem dużego wzrostu inwestycji krótkoterminowych, a więc najbardziej płynnych składników majątku obrotowego.

Analiza kapitału pracującego powinna być połączona z oceną stanu inwestycji krótkoterminowych netto.

Rok 200b

A. Przegrupowanie pozycji aktywów obrotowych i źródeł ich finansowania dla celów analizy

1. Aktywa obrotowe		1. Zobowiązania krótkoterminowe
- zapasy	144 223	zobowiązania	101 946
		nieoprocentowane
- należności krótkoterminowe	95 633
- krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe	22 551
Razem	262 407	Razem	101 946
II. Stan środków finansowych		11. Zadłużenia krótkoterminowe
inwestycje krótkoterminowe	39 965	- zobowiązania oprocentowane	95 636
Razem	39 965	Razem	95 636
111. Ogółem	302 372	III. Ogółem	197 582

B. Zapotrzebowanie na kapitał pracujący

stan aktywów obrotowych działalności bieżącej    262 407

źródła finansowania działalności bieżącej    101 946

zapotrzebowanie na kapitał pracujący    160 461

447