118916

2

Analiza finansowa WYKŁADY

1 marzec 2005

Zwrot kapitału następuje zazwyczaj po likwidacji spółki.

Spółki kapitałowe - różnice w strukturze kapitału własnego. W kapitale podstawowym wartość akcji podana jest w cenie nominalnej.

Kapitał podstawowy    wartość nominalna    10    zł

Cena akcji    50    zł

+ kapitał zapasowy    aggio    40    zł

zysk z lat ubiegłych (już podzielony) wynik finansowy

Kapitały obce (kapitał pożyczkowy) - zobowiązania i rezerwy na zobowiązania.

Rezerwy na zobowiązania tworzy się na przyszłe prawdopodobne zobowiązania przedsiębiorstwa, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować.

Ich głównym celem jest rezerwa na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego spowodowaną odmiennością momentu uznania przychodu za osiągnięty lub kosztu za poniesiony przez przepisy podatkowe i ustawę o rachunkowości. Rezerwa może dotyczyć strat dotyczących już rozpoczętych prac, zleceń - jest to rezerwa na krótko i długoterminowe nieprzewidziane sytuacje.

Zobowiązania przedsiębiorstwa można rozpatrywać w dwóch aspektach:

1)    z punktu widzenia terminu wymagalności:

❖    zobowiązania długoterminowe (powyżej 1 roku)

❖    zobowiązania krótkoterminowe (do 1 roku)

2)    wg charakteru transakcji związanej z pożyczeniem kapitału:

kredyty i pożyczki długo i krótkoterminowe wynikające z indywidualnych umów z kapitałodawcami (ujęcie w rachunku zysków i strat odsetek od kredytu jako kosztu i w rachunku przepływów pieniężnych raty kapitałowej oraz odsetek jako wydatku)