51972

niekorzystnych warunkach np. przez gwałtowną zmianę oprocentowania. W tyra zakresie podmiot stanowi stronę pasywna więc jego możliwości oddziaływania na ryzyko są ograniczone.

Ze względu na zakres przedmiotowy ryzyko można podzielić na ryzyko:

-    pojedynczego kredytu - ryzyko indywidualne.

-    portfela - łączne zaangażowanie kredytowe podmiotu.

Pojedyncze ryzyko jest funkcją wysokości możliwej straty i prawdopodobieństwa jej wystąpienia Można je ograniczyć przez: analizę wiarygodności kredytowej przed udzieleniem kredytu, ograniczenie wysokości kredytu, zabezpieczenie kredytu, monitorowanie wiar ygodności kredytowej po udzieleniu kredytu

Łączne ryzyko zależy od wysokości pojedynczych kredytów, prawdopodobieństwa ich niespłacenia i współzależności między pojedynczymi kredytami. Polityka kontrolowania łącznego ryzyka kredytowego polega na:

-    dywersyfikacji ryzyka,

-    ubezpieczeniu przed ryzykiem.

-    transferze ryzyka,

-    prowadzeniu odpowiednich przedsięwzięć organizacyjnych i kadrowych.

Ze względu na moment wystąpienia zdarzenia kredytowego:

-    ryzyko przedrozliczeniowe (pre-settlement risk),

-    ryzyko rozliczeniowe (settlement risk)

Ryzyko przedrozliczeniowe to ryzyko poniesienia straty z tytułu niewywiązania się przez partnera ze zobowiązania w trakcie trwania transakcji (zaprzestanie obsługi kredytu czy wypłat odsetek od obligacji, niedokonanie płatności z tytułu transakcji terminowej - np. depozytu futures).

Ryzyko rozliczeniowe - ryzyko powstające w momencie wymiany strumieni pieniężnych, trwające od chwili dokonania płatności na rzecz partnera do chwili otrzymania świadczenia wzajemnego. Źródłem takiego ryzyka może być niewypłacalność partnera, problemy z płynnością czy przyczyny nańuy operacyjnej Ryzyko to jest szczególnie istotne na rynku walutowym, gdy wzajemne płatności dokonywane są w różnych walutach a strony transakcji działają w różnych strefach czasowych. Ograniczaniu lub eliminacji ryzyka rozliczeniowego