3784494421

Matematyka Finansowa, 05 06 2006

Wzór za 1 min $.

Sprawiedliwą cenę opcji określa wzór:

c = 5(0) • N(d) - e^rTK • N(d - aVT),

gdzie

ln

5(0)e^rT K

d

N(d) = /

— OO

—i=e^-x2/² dx = P(X < d). \/27r

r stopa procentowa, T okres rozliczenia,

K cena rozliczenia, a współczynnik zmienności cen akcji,

N dystrybuanta rozkładu normalnego iV(0,1).