3784494420

1(

Matematyka Finansowa, 05 06 2006

Rozwój narzędzi matematycznych (5)

Rynki finansowe opisują stochastyczne r.r.

dS(t) = /^S(t) dt + <jS(t) dB(£), ściślej, stochastyczne równania całkowe:

S(t + h)~ S{t)

= f*^+h fiS(t) dt + f*^+h aS(t) dB(t).

Fischer Black i Myron Scholes podają (1973) efektywne rozwiązanie s.r.r. i wzór na cenę opcji europejskiej.