5768085708

134 Monika Jeziorska

gdy znany jest rozkład prawdopodobieństwa zdarzeń, a gdy taki rozkład nie jest znany, to jest to niepewność.

Postęp w teorii równowagi uwzględnił zjawisko niepewności, które jest wynikiem niedoskonałości informacyjnych, ale zakładano tu symetryczność tego zjawiska, czyli że niepewność odnosi się jednakowo do każdego podmiotu rynku. Teoria równowagi ogólnej nie była jednak w stanie sprostać problemowi asymetrii informacji. Jeżeli założenie symetrii nie było spełnione, to wyniki stawały się kontrowersyjne i nie gwarantowały efektywności w sensie Pareto. Modele (teorie) ekonomiczne budowane na założeniu symetryczności okazują się być tylko szczególnym przypadkiem modeli równowagi ogólnej uwzględniającej niesy metry czność.

7. CHARAKTERYSTYKA RYNKU KREDYTÓW BANKOWYCH

Najbardziej znaną i najpowszechniejszą zasadą ekonomii jest równowaga rynkowa, która pociąga za sobą zrównoważenie popytu i podaży. Osiągnięcie równowagi na rynku wiąże się z działaniem mechanizmu cenowego, który „czyści rynek” z nadmiaru popytu bądź podaży. Takie ujęcie równowagi pozwala stwierdzić, że na rynku powinna istnieć równowaga, a nadmiar czy niedobór popytu lub podaży nie powinien w długim okresie mieć miejsca. Jednak rzeczywistość pokazuje, że są sytuacje, w których mechanizm cenowy nie zawsze równoważy popyt i podaż. Przykładem jest rynek kredytów bankowych, na którym występuje zjawisko reglamentacji kredytów (przydzielanie kredytów).

Określenie reglamentacja kredytowa oznacza sytuację, w której spośród kandydatów ubiegających się o kredyt, pozornie identycznych, niektórzy go dostają, a pozostali nie, chociaż zaoferowali gotowość do spłaty wyższych odsetek. J.E. Stiglitz i A. Weiss¹ podają inną definicję tego zjawiska. Według nich, polega ono na tym, że identyczna grupa jednostek populacji, przy danej podaży kredytów, nie jest w stanie otrzymać kredytu przy żadnej cenie, pomimo że przy większej podaży otrzymałaby taki kredyt.

Banki, udzielając pożyczek, są zainteresowane zyskiem, jaki z nich osiągną, czyli stopą procentową, którą mogą obciążyć kredytobiorcę. Równie ważne dla banku jest prawdopodobieństwo, z jakim otrzymają ten zysk. Prawdopo-'Zob. [10].