Analiza ekonomiczna wprowadzenie

background image

Analiza ekonomiczna

Analiza ekonomiczna

-

-

wprowadzenie

wprowadzenie

dr B

dr B

ł

ł

a

a

ż

ż

ej Balewski

ej Balewski

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota analizy ekonomicznej

Istota analizy ekonomicznej

§

§

(B.

(B.

Wersty

Wersty

, Podstawy teoretyczno

, Podstawy teoretyczno

-

-

metodyczne analizy

metodyczne analizy

ekonomicznej w przedsi

ekonomicznej w przedsi

ę

ę

biorstwie, w: Analiza ekonomiczna w

biorstwie, w: Analiza ekonomiczna w

przedsi

przedsi

ę

ę

biorstwie, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we

biorstwie, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we

Wroc

Wroc

ł

ł

awiu, Wroc

awiu, Wroc

ł

ł

aw 1995, s.11)

aw 1995, s.11)

Analiza

ekonomiczna

System bada

ń

i ocen zdarze

ń

gospodarczych

dyscyplina

naukowa

metoda badania

zjawisk i

procesów

gospodarczych

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Analiza ekonomiczna jako system bada

Analiza ekonomiczna jako system bada

ń

ń

i ocen zdarze

i ocen zdarze

ń

ń

gospodarczych

gospodarczych

§

§

Analiza ekonomiczna

Analiza ekonomiczna

, jako system bada

, jako system bada

ń

ń

i

i

ocen zdarze

ocen zdarze

ń

ń

gospodarczych, polega

gospodarczych, polega

na

na

wykrywaniu struktury zjawisk i proces

wykrywaniu struktury zjawisk i proces

ó

ó

w,

w,

ustalaniu wielko

ustalaniu wielko

ś

ś

ci i przyczyn odchyle

ci i przyczyn odchyle

ń

ń

stan

stan

ó

ó

w rzeczywistych od postulowanych, a

w rzeczywistych od postulowanych, a

tak

tak

ż

ż

e na projektowaniu dzia

e na projektowaniu dzia

ł

ł

a

a

ń

ń

korekcyjnych, zmierzaj

korekcyjnych, zmierzaj

ą

ą

cych do

cych do

ekonomicznie racjonalnego ukszta

ekonomicznie racjonalnego ukszta

ł

ł

towania

towania

stanu zjawisk i przebiegu proces

stanu zjawisk i przebiegu proces

ó

ó

w

w

(B.

(B.

Wersty

Wersty

,

,

Podstawy teoretyczno

Podstawy teoretyczno

-

-

metodyczne analizy ekonomicznej w przedsi

metodyczne analizy ekonomicznej w przedsi

ę

ę

biorstwie, w: Analiza

biorstwie, w: Analiza

ekonomiczna w przedsi

ekonomiczna w przedsi

ę

ę

biorstwie, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wroc

biorstwie, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wroc

ł

ł

awiu, Wroc

awiu, Wroc

ł

ł

aw

aw

1995, s.11)

1995, s.11)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Analiza ekonomiczna jako dyscyplina

Analiza ekonomiczna jako dyscyplina

naukowa

naukowa

§

§

Analiza ekonomiczna

Analiza ekonomiczna

, jako dyscyplina

, jako dyscyplina

naukowa zajmuje si

naukowa zajmuje si

ę

ę

opracowaniem metod

opracowaniem metod

identyfikacji i okre

identyfikacji i okre

ś

ś

lenia tre

lenia tre

ś

ś

ci powi

ci powi

ą

ą

za

za

ń

ń

mi

mi

ę

ę

dzy zjawiskami ekonomicznymi,

dzy zjawiskami ekonomicznymi,

doskonaleniem metod stosowanych

doskonaleniem metod stosowanych

dotychczas i adaptacj

dotychczas i adaptacj

ą

ą

na potrzeby bada

na potrzeby bada

ń

ń

strukturalnych i przyczynowych metod

strukturalnych i przyczynowych metod

skonstruowanych przez inne dyscypliny

skonstruowanych przez inne dyscypliny

naukowe (matematyk

naukowe (matematyk

ę

ę

, statystyk

, statystyk

ę

ę

,

,

ekonometri

ekonometri

ę

ę

, teori

, teori

ę

ę

system

system

ó

ó

w)

w)

(B.

(B.

Wersty

Wersty

, Podstawy

, Podstawy

teoretyczno

teoretyczno

-

-

metodyczne analizy ekonomicznej w przedsi

metodyczne analizy ekonomicznej w przedsi

ę

ę

biorstwie, w: Analiza ekonomiczna w

biorstwie, w: Analiza ekonomiczna w

przedsi

przedsi

ę

ę

biorstwie, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wroc

biorstwie, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wroc

ł

ł

awiu, Wroc

awiu, Wroc

ł

ł

aw 1995, s.12)

aw 1995, s.12)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Analiza ekonomiczna jako metoda

Analiza ekonomiczna jako metoda

badania zjawisk gospodarczych

badania zjawisk gospodarczych

§

§

Analiza ekonomiczna

Analiza ekonomiczna

, jako metoda

, jako metoda

badania zjawisk i proces

badania zjawisk i proces

ó

ó

w gospodarczych

w gospodarczych

ma przede wszystkim za zadanie wyja

ma przede wszystkim za zadanie wyja

ś

ś

ni

ni

ć

ć

,

,

czy dane zdarzenia zaistnia

czy dane zdarzenia zaistnia

ł

ł

y b

y b

ą

ą

d

d

ź

ź

b

b

ę

ę

d

d

ą

ą

realizowane zgodnie z zasad

realizowane zgodnie z zasad

ą

ą

racjonalnego

racjonalnego

dzia

dzia

ł

ł

ania.

ania.

(B.

(B.

Wersty

Wersty

, Podstawy teoretyczno

, Podstawy teoretyczno

-

-

metodyczne analizy ekonomicznej w

metodyczne analizy ekonomicznej w

przedsi

przedsi

ę

ę

biorstwie, w: Analiza ekonomiczna w przedsi

biorstwie, w: Analiza ekonomiczna w przedsi

ę

ę

biorstwie, Wydawnictwo Akademii

biorstwie, Wydawnictwo Akademii

Ekonomicznej we Wroc

Ekonomicznej we Wroc

ł

ł

awiu, Wroc

awiu, Wroc

ł

ł

aw 1995, s.12)

aw 1995, s.12)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Cecha charakterystyczna

Cecha charakterystyczna

analizy ekonomicznej

analizy ekonomicznej

§

§

Charakterystyczn

Charakterystyczn

ą

ą

cech

cech

ą

ą

analizy w gospodarce

analizy w gospodarce

rynkowej jest bezpo

rynkowej jest bezpo

ś

ś

rednie wykorzystanie jej w

rednie wykorzystanie jej w

procesie zarz

procesie zarz

ą

ą

dzania.

dzania.

§

§

Wi

Wi

ę

ę

kszo

kszo

ść

ść

autor

autor

ó

ó

w analiz

w analiz

ę

ę

ekonomiczn

ekonomiczn

ą

ą

umiejscawia w funkcji kontroli podkre

umiejscawia w funkcji kontroli podkre

ś

ś

laj

laj

ą

ą

c,

c,

ż

ż

e nie

e nie

nale

nale

ż

ż

y jej jednak uto

y jej jednak uto

ż

ż

samia

samia

ć

ć

kontrol

kontrol

ą

ą

.

.

§

§

Cz

Cz

ęść

ęść

z badaczy analiz

z badaczy analiz

ę

ę

ekonomiczn

ekonomiczn

ą

ą

uznaje za

uznaje za

sp

sp

ó

ó

jnik mi

jnik mi

ę

ę

dzy funkcj

dzy funkcj

ą

ą

planowania i funkcj

planowania i funkcj

ą

ą

kontroli.

kontroli.

.(M Sierpi

.(M Sierpi

ń

ń

ska, T. Jachna, Ocena przedsi

ska, T. Jachna, Ocena przedsi

ę

ę

biorstwa wg standard

biorstwa wg standard

ó

ó

w

w

ś

ś

wiatowych, PWN, Warszawa 1995, s10

wiatowych, PWN, Warszawa 1995, s10

. )

. )

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Kryteria podzia

Kryteria podzia

ł

ł

u analizy

u analizy

ekonomicznej

ekonomicznej

Typy

kryteriów

podzia

łu

Analizy

ekonomicznej

Kryterium

przeznaczenia

Kryterium

szczegó

łowości

bada

ń

analitycznych

Kryterium

podmiotowo

ści

Kryterium

cz

ęstotliwości

prowadzenia

analizy

J. Duraj, Analiza ekonomiczna przedsi

ębiorstwa, PWE, Warszawa 1993, s. 121

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Podzia

Podzia

ł

ł

analizy ekonomicznej ze

analizy ekonomicznej ze

wzgl

wzgl

ę

ę

du na przeznaczenie

du na przeznaczenie

Analiza ekonomiczna

Analiza

zewn

ętrzna

Analiza

wewn

ętrzna

J. Duraj, Analiza ekonomiczna przedsi

ębiorstwa, PWE, Warszawa 1993, s. 121

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota wewn

Istota wewn

ę

ę

trznej analizy

trznej analizy

ekonomicznej

ekonomicznej

§

§

Analiza wewn

Analiza wewn

ę

ę

trzna

trzna

uwzgl

uwzgl

ę

ę

dnia potrzeby

dnia potrzeby

decyzyjne kierownictwa i innych szczebli zarz

decyzyjne kierownictwa i innych szczebli zarz

ą

ą

dzania w

dzania w

przedsi

przedsi

ę

ę

biorstwie. Jest ona okre

biorstwie. Jest ona okre

ś

ś

lona jako

lona jako

system

system

sterowania wynikiem

sterowania wynikiem

lub

lub

substytut systemu zarz

substytut systemu zarz

ą

ą

dzania

dzania

zawiera ona analiz

zawiera ona analiz

ę

ę

podstawowych sprawozda

podstawowych sprawozda

ń

ń

finansowych bilansu i rachunku wynik

finansowych bilansu i rachunku wynik

ó

ó

w oraz ocen

w oraz ocen

ę

ę

kondycji finansowej. Analiza wewn

kondycji finansowej. Analiza wewn

ę

ę

trzna umo

trzna umo

ż

ż

liwia ocen

liwia ocen

ę

ę

zdarze

zdarze

ń

ń

gospodarczych w r

gospodarczych w r

ó

ó

ż

ż

nych okresach, zar

nych okresach, zar

ó

ó

wno do

wno do

minionych zdarze

minionych zdarze

ń

ń

, jak i przysz

, jak i przysz

ł

ł

ych. Wyniki analizy

ych. Wyniki analizy

stanowi

stanowi

ą

ą

dla kierownictwa przedsi

dla kierownictwa przedsi

ę

ę

biorstw podstaw

biorstw podstaw

ę

ę

do

do

podejmowania uzasadnionych ekonomicznie decyzji

podejmowania uzasadnionych ekonomicznie decyzji

.

.

(M.

(M.

Sierpi

Sierpi

ń

ń

ska, T. Jachna,

ska, T. Jachna,

Ocena przedsi

Ocena przedsi

ę

ę

biorstwa wg standard

biorstwa wg standard

ó

ó

w

w

ś

ś

wiatowych

wiatowych

, PWN, Warszawa 1995,

, PWN, Warszawa 1995,

s.16)

s.16)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota zewn

Istota zewn

ę

ę

trznej analizy

trznej analizy

ekonomicznej

ekonomicznej

§

§

Analiza zewn

Analiza zewn

ę

ę

trzna

trzna

to sprawozdanie roczne

to sprawozdanie roczne

przeznaczone dla akcjonariuszy inwestor

przeznaczone dla akcjonariuszy inwestor

ó

ó

w, udzia

w, udzia

ł

ł

owc

owc

ó

ó

w i

w i

bank

bank

ó

ó

w, a tak

w, a tak

ż

ż

e dla kooperator

e dla kooperator

ó

ó

w, klient

w, klient

ó

ó

w, dostawc

w, dostawc

ó

ó

w,

w,

uniwersytet

uniwersytet

ó

ó

w, izb przemys

w, izb przemys

ł

ł

owych i handlowych oraz

owych i handlowych oraz

przedstawicielstwa handlowych za granic

przedstawicielstwa handlowych za granic

ą

ą

. Funkcj

. Funkcj

ą

ą

sprawozdania rocznego jest informowanie opinii publicznej

sprawozdania rocznego jest informowanie opinii publicznej

o rozwoju i pozycji przedsi

o rozwoju i pozycji przedsi

ę

ę

biorstwa w minionym roku

biorstwa w minionym roku

bilansowym. Sprawozdanie roczne prezentuje ca

bilansowym. Sprawozdanie roczne prezentuje ca

ł

ł

e

e

przedsi

przedsi

ę

ę

biorstwo, jego wielko

biorstwo, jego wielko

ść

ść

, cele, polityk

, cele, polityk

ę

ę

oraz osoby

oraz osoby

nim kieruj

nim kieruj

ą

ą

ce. Mo

ce. Mo

ż

ż

na wyodr

na wyodr

ę

ę

bni

bni

ć

ć

podstawow

podstawow

ą

ą

struktur

struktur

ę

ę

budowy raportu rocznego. W sk

budowy raportu rocznego. W sk

ł

ł

ad jej wchodz

ad jej wchodz

ą

ą

: bilans

: bilans

roczny, sprawozdanie o stanie przedsi

roczny, sprawozdanie o stanie przedsi

ę

ę

biorstwa

biorstwa

stan

stan

maj

maj

ą

ą

tkowy, stan finans

tkowy, stan finans

ó

ó

w oraz dochod

w oraz dochod

ó

ó

w, oraz inne dane

w, oraz inne dane

o firmie

o firmie

.

.

(M. Sierpi

(M. Sierpi

ń

ń

ska, T. Jachna,

ska, T. Jachna,

Ocena przedsi

Ocena przedsi

ę

ę

biorstwa wg standard

biorstwa wg standard

ó

ó

w

w

ś

ś

wiatowych

wiatowych

, PWN, Warszawa 1995, s.10 i s.15)

, PWN, Warszawa 1995, s.10 i s.15)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Podzia

Podzia

ł

ł

analizy ekonomicznej ze wzgl

analizy ekonomicznej ze wzgl

ę

ę

du

du

na stopie

na stopie

ń

ń

szczeg

szczeg

ó

ó

ł

ł

owo

owo

ś

ś

ci bada

ci bada

ń

ń

analitycznych

analitycznych

Analiza

ekonomiczna

Analiza

ogólna

Analiza

szczegó

łowa

J. Duraj, Analiza ekonomiczna przedsi

ębiorstwa, PWE, Warszawa 1993, s. 121

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota og

Istota og

ó

ó

lnej analizy ekonomicznej

lnej analizy ekonomicznej

§

§

Analiza og

Analiza og

ó

ó

lna

lna

obejmuj

obejmuj

ą

ą

ca ca

ca ca

ł

ł

okszta

okszta

ł

ł

t

t

dzia

dzia

ł

ł

alno

alno

ś

ś

ci przedsi

ci przedsi

ę

ę

biorstwa, oparta jest na

biorstwa, oparta jest na

w

w

ą

ą

skiej grupie wska

skiej grupie wska

ź

ź

nik

nik

ó

ó

w syntetycznych.

w syntetycznych.

S

S

ł

ł

u

u

ż

ż

y g

y g

ł

ł

ó

ó

wnie do og

wnie do og

ó

ó

lnej oceny dzia

lnej oceny dzia

ł

ł

alno

alno

ś

ś

ci

ci

gospodarczej, poniewa

gospodarczej, poniewa

ż

ż

brak w niej bada

brak w niej bada

ń

ń

wzajemnych zale

wzajemnych zale

ż

ż

no

no

ś

ś

ci wyst

ci wyst

ę

ę

puj

puj

ą

ą

cych mi

cych mi

ę

ę

dzy

dzy

zjawiskami gospodarczymi. Dlatego te

zjawiskami gospodarczymi. Dlatego te

ż

ż

jej

jej

warto

warto

ść

ść

procesie podejmowania decyzji jest

procesie podejmowania decyzji jest

ma

ma

ł

ł

a. Przyk

a. Przyk

ł

ł

adem analizy og

adem analizy og

ó

ó

lnej mo

lnej mo

ż

ż

e by

e by

ć

ć

badanie poziomu i dynamiki rentowno

badanie poziomu i dynamiki rentowno

ś

ś

ci

ci

sprzeda

sprzeda

ż

ż

y, czy udzia

y, czy udzia

ł

ł

u przedsi

u przedsi

ę

ę

biorstwa na

biorstwa na

danym rynku.

danym rynku.

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota szczeg

Istota szczeg

ó

ó

ł

ł

owej analizy

owej analizy

ekonomicznej

ekonomicznej

§

§

Analiza szczeg

Analiza szczeg

ó

ó

ł

ł

owa

owa

polega na

polega na

badaniu okre

badaniu okre

ś

ś

lonego odcinka dzia

lonego odcinka dzia

ł

ł

alno

alno

ś

ś

ci w

ci w

spos

spos

ó

ó

b szczeg

b szczeg

ó

ó

ł

ł

owy, oparty na szerokim

owy, oparty na szerokim

zakresie informacji i wska

zakresie informacji i wska

ź

ź

nik

nik

ó

ó

w

w

umo

umo

ż

ż

liwiaj

liwiaj

ą

ą

cych uchwycenie zale

cych uchwycenie zale

ż

ż

no

no

ś

ś

ci

ci

przyczynowo

przyczynowo

skutkowych mi

skutkowych mi

ę

ę

dzy badanymi

dzy badanymi

zjawiskami. Przyk

zjawiskami. Przyk

ł

ł

adem mo

adem mo

ż

ż

e by

e by

ć

ć

ocena

ocena

wp

wp

ł

ł

ywu zmian stawek amortyzacji na

ywu zmian stawek amortyzacji na

produktywno

produktywno

ść

ść

ś

ś

rodk

rodk

ó

ó

w trwa

w trwa

ł

ł

ych.

ych.

(M. Sierpi

(M. Sierpi

ń

ń

ska, T. Jachna,

ska, T. Jachna,

Ocena przedsi

Ocena przedsi

ę

ę

biorstwa wg standard

biorstwa wg standard

ó

ó

w

w

ś

ś

wiatowych

wiatowych

, PWN, Warszawa 1995, s.19)

, PWN, Warszawa 1995, s.19)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Podzia

Podzia

ł

ł

analizy ekonomicznej ze wzgl

analizy ekonomicznej ze wzgl

ę

ę

du

du

na przedmiot bada

na przedmiot bada

ń

ń

Analiza ekonomiczna

Analiza makroekonomiczna

Analiza mikroekonomiczna

Analiza finansowa

Analiza techniczno-ekonomiczna

Analiza ca

łościowa

Analiza odcinkowa

J. Duraj, Analiza ekonomiczna przedsi

ębiorstwa, PWE, Warszawa 1993, s.

12-13 i

L. Bednarski, Analiza finansowa w przedsi

ębiorstwie, PWE, Warszawa 1997,s.7

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota makroekonomicznej analizy

Istota makroekonomicznej analizy

ekonomicznej

ekonomicznej

§

§

Analiza makroekonomiczna

Analiza makroekonomiczna

obejmuje badanie i ocen

obejmuje badanie i ocen

ę

ę

wielko

wielko

ś

ś

ci

ci

ekonomicznych zagregowanych, to

ekonomicznych zagregowanych, to

znaczy dla ca

znaczy dla ca

ł

ł

ej gospodarki narodowej.

ej gospodarki narodowej.

Sporz

Sporz

ą

ą

dzaj

dzaj

ą

ą

j

j

ą

ą

specjalne organy

specjalne organy

administracji pa

administracji pa

ń

ń

stwowej, tj. Centralny

stwowej, tj. Centralny

Urz

Urz

ą

ą

d Planowania, Ministerstwo

d Planowania, Ministerstwo

Finans

Finans

ó

ó

w, G

w, G

ł

ł

ó

ó

wny Urz

wny Urz

ą

ą

d Statystyczny.

d Statystyczny.

(

(L.

Bednarski, Analiza finansowa w przedsi

ębiorstwie, PWE, Warszawa 1997, s.8

)

)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota mikroekonomicznej analizy

Istota mikroekonomicznej analizy

ekonomicznej

ekonomicznej

§

§

Analiza mikroekonomiczna

Analiza mikroekonomiczna

dotyczy bada

dotyczy bada

ń

ń

i oceny dzia

i oceny dzia

ł

ł

alno

alno

ś

ś

ci

ci

ekonomicznej podmiot

ekonomicznej podmiot

ó

ó

w

w

gospodarczych. W ramach analizy

gospodarczych. W ramach analizy

mikroekonomicznej mo

mikroekonomicznej mo

ż

ż

na wyodr

na wyodr

ę

ę

bni

bni

ć

ć

:

:

analiz

analiz

ę

ę

problemow

problemow

ą

ą

, analiz

, analiz

ę

ę

dziedzinow

dziedzinow

ą

ą

.

.

(B.

(B.

Wersty

Wersty

,

,

Podstawowy teoretyczno

Podstawowy teoretyczno

metodyczne analizy ekonomicznej w przedsi

metodyczne analizy ekonomicznej w przedsi

ę

ę

biorstwie,

biorstwie,

w: Analiza

w: Analiza

ekonomiczna w przedsi

ekonomiczna w przedsi

ę

ę

biorstwie, Wydawnictwo Ekonomiczne we Wroc

biorstwie, Wydawnictwo Ekonomiczne we Wroc

ł

ł

awiu, Wroc

awiu, Wroc

ł

ł

aw 1995, s. 19)

aw 1995, s. 19)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota techniczno

Istota techniczno

-

-

ekonomicznej analizy

ekonomicznej analizy

ekonomicznej

ekonomicznej

§

§

Analiza techniczno

Analiza techniczno

-

-

ekonomiczna

ekonomiczna

oparta jest na wielko

oparta jest na wielko

ś

ś

ciach ekonomicznych w

ciach ekonomicznych w

wyra

wyra

ż

ż

eniu rzeczowym lub osobowym i

eniu rzeczowym lub osobowym i

uzupe

uzupe

ł

ł

niaj

niaj

ą

ą

co wzbogacona uj

co wzbogacona uj

ę

ę

ciami

ciami

finansowymi, koncentruje si

finansowymi, koncentruje si

ę

ę

na ocenie

na ocenie

poszczeg

poszczeg

ó

ó

lnych odcink

lnych odcink

ó

ó

w dzia

w dzia

ł

ł

alno

alno

ś

ś

ci

ci

gospodarczej przedsi

gospodarczej przedsi

ę

ę

biorstwa, ilo

biorstwa, ilo

ś

ś

ci i

ci i

asortymencie produkcji, metodach jej

asortymencie produkcji, metodach jej

wytwarzania, wyposa

wytwarzania, wyposa

ż

ż

eniu technicznym,

eniu technicznym,

zaopatrzeniu materia

zaopatrzeniu materia

ł

ł

owym i stopniu

owym i stopniu

wykorzystania materia

wykorzystania materia

ł

ł

ó

ó

w, zatrudnieniu,

w, zatrudnieniu,

p

p

ł

ł

acach, wydajno

acach, wydajno

ś

ś

ci pracy i tym podobne.

ci pracy i tym podobne.

(

(

L.

L.

Bednarski, Analiza finansowa w przedsi

Bednarski, Analiza finansowa w przedsi

ę

ę

biorstwie, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa

biorstwie, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa

1997,s. 7, M. Sierpi

1997,s. 7, M. Sierpi

ń

ń

ska, T. Jachna,

ska, T. Jachna,

Ocena przedsi

Ocena przedsi

ę

ę

biorstwa wg standard

biorstwa wg standard

ó

ó

w

w

ś

ś

wiatowych

wiatowych

, PWN,

, PWN,

Warszawa 1995, s.13)

Warszawa 1995, s.13)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota ca

Istota ca

ł

ł

o

o

ś

ś

ciowej analizy ekonomicznej

ciowej analizy ekonomicznej

§

§

Analiza ca

Analiza ca

ł

ł

o

o

ś

ś

ciowa

ciowa

-

-

obejmuje ca

obejmuje ca

łą

łą

dzia

dzia

ł

ł

alno

alno

ść

ść

gospodarcz

gospodarcz

ą

ą

przedsi

przedsi

ę

ę

biorstwa. W

biorstwa. W

zale

zale

ż

ż

no

no

ś

ś

ci od celu tej analizy przeprowadza si

ci od celu tej analizy przeprowadza si

ę

ę

badania og

badania og

ó

ó

lne, kt

lne, kt

ó

ó

re pokazuj

re pokazuj

ą

ą

ca

ca

ł

ł

o

o

ś

ś

ciowe

ciowe

wyniki przedsi

wyniki przedsi

ę

ę

biorstwa, bez wskazania

biorstwa, bez wskazania

przyczyn sukcesu lub jego braku. Przyczyny

przyczyn sukcesu lub jego braku. Przyczyny

niepowodzenia i

niepowodzenia i

ź

ź

r

r

ó

ó

d

d

ł

ł

a sukcesu uwidaczniaj

a sukcesu uwidaczniaj

ą

ą

badania szczeg

badania szczeg

ó

ó

ł

ł

owe, kt

owe, kt

ó

ó

re obejmuj

re obejmuj

ą

ą

w

w

ą

ą

skie

skie

wycinki (problemy).

wycinki (problemy).

(J. Duraj,

(J. Duraj,

Analiza ekonomiczna przedsi

Analiza ekonomiczna przedsi

ę

ę

biorstwa

biorstwa

, PWE, Warszawa

, PWE, Warszawa

1993, s.12

1993, s.12

-

-

13)

13)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota odcinkowej analizy ekonomicznej

Istota odcinkowej analizy ekonomicznej

§

§

Analiza odcinkowa

Analiza odcinkowa

-

-

zajmuje si

zajmuje si

ę

ę

badaniem jednego tylko segmentu

badaniem jednego tylko segmentu

dzia

dzia

ł

ł

alno

alno

ś

ś

ci przedsi

ci przedsi

ę

ę

biorstwa lub

biorstwa lub

rozwi

rozwi

ą

ą

zaniem szczeg

zaniem szczeg

ó

ó

lnego problemu

lnego problemu

np

np

. p

. p

ł

ł

ynno

ynno

ść

ść

kadr, wykorzystanie czasu

kadr, wykorzystanie czasu

pracy i urz

pracy i urz

ą

ą

dze

dze

ń

ń

danego rodzaju.

danego rodzaju.

(J. Duraj,

(J. Duraj,

Analiza

Analiza

ekonomiczna przedsi

ekonomiczna przedsi

ę

ę

biorstwa

biorstwa

, PWE, Warszawa 1993, s.13)

, PWE, Warszawa 1993, s.13)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota finansowej analizy ekonomicznej

Istota finansowej analizy ekonomicznej

§

§

(

(

)Podstawowym celem analizy finansowej jest

)Podstawowym celem analizy finansowej jest

przedstawienie przesz

przedstawienie przesz

ł

ł

ego, obecnego i przysz

ego, obecnego i przysz

ł

ł

ego

ego

obrotu przedsi

obrotu przedsi

ę

ę

biorstwa z okre

biorstwa z okre

ś

ś

leniem

leniem

najistotniejszego aspektu jego funkcjonowania, to

najistotniejszego aspektu jego funkcjonowania, to

znaczy finans

znaczy finans

ó

ó

w

w

(

(

D. W. Olszewski, Podstawy analizy finansowej przedsi

D. W. Olszewski, Podstawy analizy finansowej przedsi

ę

ę

biorstwa,

biorstwa,

Centrum Edukacji i Rozwoju Biznesu, Warszawa 1992, s. 7

Centrum Edukacji i Rozwoju Biznesu, Warszawa 1992, s. 7

)

)

§

§

Tre

Tre

ś

ś

ci

ci

ą

ą

analizy finansowej s

analizy finansowej s

ą

ą

wielko

wielko

ś

ś

ci

ci

ekonomiczne w wyra

ekonomiczne w wyra

ż

ż

eniu pieni

eniu pieni

ęż

ęż

nym, w tym stan

nym, w tym stan

maj

maj

ą

ą

tkowo

tkowo

kapita

kapita

ł

ł

owy, wyniki finansowe oraz

owy, wyniki finansowe oraz

og

og

ó

ó

lna sytuacja finansowa przedsi

lna sytuacja finansowa przedsi

ę

ę

biorstwa

biorstwa

(L. Bednarski,

(L. Bednarski,

Analiza finansowa w przedsi

Analiza finansowa w przedsi

ę

ę

biorstwie, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 1997, s. 7)

biorstwie, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 1997, s. 7)

§

§

zajmuje si

zajmuje si

ę

ę

zatem finansowa stron

zatem finansowa stron

ą

ą

dzia

dzia

ł

ł

alno

alno

ś

ś

ci, a

ci, a

wi

wi

ę

ę

c takimi zagadnieniami, jak koszty, dochody,

c takimi zagadnieniami, jak koszty, dochody,

wyniki finansowe oraz gospodarka i sytuacja

wyniki finansowe oraz gospodarka i sytuacja

finansowa jednostki gospodarczej.

finansowa jednostki gospodarczej.

(

(

J. Szczepaniak Analiza

J. Szczepaniak Analiza

finansowa w przedsi

finansowa w przedsi

ę

ę

biorstwie przemys

biorstwie przemys

ł

ł

owym, PWE, Warszawa 1969 s. 6)

owym, PWE, Warszawa 1969 s. 6)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Funkcje analizy finansowej

Funkcje analizy finansowej

§

§

Analiza finansowej strony dzia

Analiza finansowej strony dzia

ł

ł

alno

alno

ś

ś

ci

ci

gospodarczej i wykrywania niedoci

gospodarczej i wykrywania niedoci

ą

ą

gni

gni

ęć

ęć

wp

wp

ł

ł

ywaj

ywaj

ą

ą

cych na koszty, przychody i sytuacj

cych na koszty, przychody i sytuacj

ę

ę

finansow

finansow

ą

ą

przedsi

przedsi

ę

ę

biorstwa,

biorstwa,

§

§

Poszukiwanie nie wykorzystanych rezerw i

Poszukiwanie nie wykorzystanych rezerw i

ś

ś

rodk

rodk

ó

ó

w poprawy efektywno

w poprawy efektywno

ś

ś

ci ekonomicznej

ci ekonomicznej

oraz sytuacji finansowej,

oraz sytuacji finansowej,

§

§

Przygotowanie podstaw do formu

Przygotowanie podstaw do formu

ł

ł

owania

owania

kolejnych wariant

kolejnych wariant

ó

ó

w decyzji i wyboru decyzji

w decyzji i wyboru decyzji

najbardziej uzasadnionych ekonomicznie.

najbardziej uzasadnionych ekonomicznie.

(M. Walczak,

(M. Walczak,

Prospektywna analiza finansowa w przedsi

Prospektywna analiza finansowa w przedsi

ę

ę

biorstwie, PWE, Warszawa 1998, s. 51

biorstwie, PWE, Warszawa 1998, s. 51

52.)

52.)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Podzia

Podzia

ł

ł

analizy ekonomicznej ze wzgl

analizy ekonomicznej ze wzgl

ę

ę

du

du

na cz

na cz

ę

ę

stotliwo

stotliwo

ść

ść

bada

bada

ń

ń

analitycznych

analitycznych

Analiza

ekonomiczna

Analiza

ci

ągła

Analiza

okresowa

Analiza

dora

źna

J. Duraj, Analiza ekonomiczna przedsi

ębiorstwa, PWE, Warszawa 1993, s. 121

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota ci

Istota ci

ą

ą

g

g

ł

ł

ej analizy ekonomicznej

ej analizy ekonomicznej

§

§

Analiza ci

Analiza ci

ą

ą

g

g

ł

ł

a

a

-

-

sporz

sporz

ą

ą

dza si

dza si

ę

ę

przez

przez

ca

ca

ł

ł

y okres dzia

y okres dzia

ł

ł

alno

alno

ś

ś

ci przedsi

ci przedsi

ę

ę

biorstwa

biorstwa

i zwi

i zwi

ą

ą

zana jest ona z pojedynczym

zana jest ona z pojedynczym

zjawiskiem czy procesem. Przyk

zjawiskiem czy procesem. Przyk

ł

ł

adem

adem

jest zasilanie w energi

jest zasilanie w energi

ę

ę

elektryczn

elektryczn

ą

ą

i

i

surowce, zachowania cenowe i

surowce, zachowania cenowe i

pozacenowe

pozacenowe

konkurent

konkurent

ó

ó

w na rynku czy

w na rynku czy

przyp

przyp

ł

ł

yw strumienia got

yw strumienia got

ó

ó

wki w

wki w

przedsi

przedsi

ę

ę

biorstwie.

biorstwie.

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota okresowej analizy ekonomicznej

Istota okresowej analizy ekonomicznej

§

§

Analiza okresowa

Analiza okresowa

-

-

stanowi

stanowi

podstaw

podstaw

ę

ę

og

og

ó

ó

lnej i szczeg

lnej i szczeg

ó

ó

ł

ł

owej oceny

owej oceny

przedsi

przedsi

ę

ę

biorstwa w badanym okresie.

biorstwa w badanym okresie.

Okresem tym mo

Okresem tym mo

ż

ż

e by

e by

ć

ć

rok, kwarta

rok, kwarta

ł

ł

,

,

miesi

miesi

ą

ą

c. Analizy te s

c. Analizy te s

ą

ą

powtarzalne.

powtarzalne.

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota dora

Istota dora

ź

ź

nej analizy ekonomicznej

nej analizy ekonomicznej

§

§

Analiza dora

Analiza dora

ź

ź

na

na

-

-

jest

jest

podejmowana jednorazowo w

podejmowana jednorazowo w

okre

okre

ś

ś

lonym celu. Analiza ta mo

lonym celu. Analiza ta mo

ż

ż

e by

e by

ć

ć

analiz

analiz

ą

ą

odcinkow

odcinkow

ą

ą

albo problemow

albo problemow

ą

ą

. W

. W

szczeg

szczeg

ó

ó

lnych przypadkach opracowuje

lnych przypadkach opracowuje

si

si

ę

ę

dora

dora

ź

ź

n

n

ą

ą

analiz

analiz

ę

ę

ca

ca

ł

ł

o

o

ś

ś

ciow

ciow

ą

ą

.

.

Przyk

Przyk

ł

ł

adem mo

adem mo

ż

ż

e by

e by

ć

ć

badanie przez

badanie przez

bank zdolno

bank zdolno

ś

ś

ci kredytowej lub badanie

ci kredytowej lub badanie

wej

wej

ś

ś

cia przedsi

cia przedsi

ę

ę

biorstwa na rynek i tym

biorstwa na rynek i tym

podobne.

podobne.

(J. Duraj,

(J. Duraj,

Analiza ekonomiczna przedsi

Analiza ekonomiczna przedsi

ę

ę

biorstwa

biorstwa

, PWE, Warszawa 1993,

, PWE, Warszawa 1993,

s.14)

s.14)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Specjalne analizy ekonomiczne

Specjalne analizy ekonomiczne

§

§

Analiza fundamentalna

Analiza fundamentalna

§

§

Analiza techniczna

Analiza techniczna

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota fundamentalnej

Istota fundamentalnej

analizy ekonomicznej

analizy ekonomicznej

§

§

Analiza fundamentalna

Analiza fundamentalna

jest

jest

metod

metod

ą

ą

przewidywania przysz

przewidywania przysz

ł

ł

ych

ych

ruch

ruch

ó

ó

w cen instrumentu finansowego na

w cen instrumentu finansowego na

podstawie czynnik

podstawie czynnik

ó

ó

w i danych

w i danych

ekonomicznych, politycznych i

ekonomicznych, politycznych i

ś

ś

rodowiskowych, kt

rodowiskowych, kt

ó

ó

re w jakikolwiek

re w jakikolwiek

spos

spos

ó

ó

b mog

b mog

ą

ą

wp

wp

ł

ł

yn

yn

ąć

ąć

na poziom poda

na poziom poda

ż

ż

y

y

i popytu na dany instrument

i popytu na dany instrument

.

.

(

(

T. S

T. S

ł

ł

upek, Analiza techniczna,

upek, Analiza techniczna,

Oficyna Ekonomiczna, Krak

Oficyna Ekonomiczna, Krak

ó

ó

w 2001, s.12)

w 2001, s.12)

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Istota technicznej analizy ekonomicznej

Istota technicznej analizy ekonomicznej

§

§

Sztuka

Sztuka

analizy technicznej

analizy technicznej

poniewa

poniewa

ż

ż

jest to

jest to

pewien rodzaj sztuki

pewien rodzaj sztuki

polega na rozpatrywaniu zmian

polega na rozpatrywaniu zmian

trendu we wczesnej fazie i utrzymywaniu odpowiednich

trendu we wczesnej fazie i utrzymywaniu odpowiednich

pozycji inwestycyjnych do czasu, gdy pojawi

pozycji inwestycyjnych do czasu, gdy pojawi

ą

ą

si

si

ę

ę

dostateczne dowody

dostateczne dowody

ś

ś

wiadcz

wiadcz

ą

ą

ce o tym,

ce o tym,

ż

ż

e trend si

e trend si

ę

ę

odwr

odwr

ó

ó

ci

ci

ł

ł

(

(

M. J.

M. J.

Pring

Pring

, Podstawy analizy technicznej, WIG Press, Warszawa 1998, s.2)

, Podstawy analizy technicznej, WIG Press, Warszawa 1998, s.2)

§

§

Analiza techniczna

Analiza techniczna

s

s

ą

ą

to metody okre

to metody okre

ś

ś

lenia

lenia

zmiany kurs

zmiany kurs

ó

ó

w gie

w gie

ł

ł

dowych papier

dowych papier

ó

ó

w warto

w warto

ś

ś

ciowych na

ciowych na

podstawie ich oceny w przesz

podstawie ich oceny w przesz

ł

ł

o

o

ś

ś

ci z uwzgl

ci z uwzgl

ę

ę

dnieniem

dnieniem

czynnik

czynnik

ó

ó

w, kt

w, kt

ó

ó

re mi

re mi

ł

ł

y lub mog

y lub mog

ą

ą

mie

mie

ć

ć

wp

wp

ł

ł

yw na

yw na

kszta

kszta

ł

ł

towanie si

towanie si

ę

ę

ich popytu i poda

ich popytu i poda

ż

ż

y. Wykorzystuje si

y. Wykorzystuje si

ę

ę

przede wszystkim wykresy kurs

przede wszystkim wykresy kurs

ó

ó

w, warto

w, warto

ś

ś

ci obrot

ci obrot

ó

ó

w

w

gie

gie

ł

ł

dowych, trendy oraz r

dowych, trendy oraz r

ó

ó

ż

ż

ne wska

ne wska

ź

ź

niki techniczne

niki techniczne

(M.

(M.

Daniluk, Rynek kapita

Daniluk, Rynek kapita

ł

ł

owy, Bellona, Warszawa 1998, s. 201)

owy, Bellona, Warszawa 1998, s. 201)

§

§

Analiza techniczna

Analiza techniczna

jest to analiza wielko

jest to analiza wielko

ś

ś

ci obrot

ci obrot

ó

ó

w

w

i/lub zachowania si

i/lub zachowania si

ę

ę

cen w przysz

cen w przysz

ł

ł

o

o

ś

ś

ci, kt

ci, kt

ó

ó

rej celem jest ustalenie,

rej celem jest ustalenie,

jakie papiery warto

jakie papiery warto

ś

ś

ciowe i kiedy nale

ciowe i kiedy nale

ż

ż

y kupi

y kupi

ć

ć

lub sprzeda

lub sprzeda

ć

ć

.

.

(

(

H.

H.

Mayo

Mayo

,

,

Wst

Wst

ę

ę

p

p

do inwestowania

do inwestowania

, LIBER, Warszawa 1997, s. 402 )

, LIBER, Warszawa 1997, s. 402 )

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Rodzaje analizy technicznej

Rodzaje analizy technicznej

§

§

Wska

Wska

ź

ź

nik nastroj

nik nastroj

ó

ó

w rynkowych

w rynkowych

-

-

m

m

ó

ó

wi o tym,

wi o tym,

ż

ż

e zachowania

e zachowania

r

r

ó

ó

ż

ż

nych grup inwestor

nych grup inwestor

ó

ó

w s

w s

ą

ą

sp

sp

ó

ó

jne i wska

jne i wska

ź

ź

nik ten przesuwa si

nik ten przesuwa si

ę

ę

od jednej skrajno

od jednej skrajno

ś

ś

ci do drugiej

ci do drugiej

§

§

Wska

Wska

ź

ź

nik przep

nik przep

ł

ł

ywu funduszy

ywu funduszy

-

-

mierzy pozycj

mierzy pozycj

ę

ę

grup inwestor

grup inwestor

ó

ó

w

w

czyli jest pr

czyli jest pr

ó

ó

b

b

ą

ą

odpowiedzi jak w danej sytuacji b

odpowiedzi jak w danej sytuacji b

ę

ę

d

d

ą

ą

si

si

ę

ę

zachowywa

zachowywa

ć

ć

( kupowa

( kupowa

ć

ć

czy sprzedawa

czy sprzedawa

ć

ć

). Istotn

). Istotn

ą

ą

rol

rol

ę

ę

odgrywa tu ocena

odgrywa tu ocena

inwestor

inwestor

ó

ó

w instytucjonalnych. Du

w instytucjonalnych. Du

żą

żą

wag

wag

ę

ę

w tej cz

w tej cz

ęś

ęś

ci analizy

ci analizy

przywi

przywi

ą

ą

zuje si

zuje si

ę

ę

do badania p

do badania p

ł

ł

ynno

ynno

ś

ś

ci systemu bankowego, poniewa

ci systemu bankowego, poniewa

ż

ż

pozwala na okre

pozwala na okre

ś

ś

lenie presji finansowej w ca

lenie presji finansowej w ca

ł

ł

ej gospodarce.

ej gospodarce.

§

§

Wska

Wska

ź

ź

nik struktury rynku

nik struktury rynku

analizuje trendy r

analizuje trendy r

ó

ó

ż

ż

nych indeks

nych indeks

ó

ó

w

w

cenowych, szeroko

cenowych, szeroko

ść

ść

rynku, cykle, kszta

rynku, cykle, kszta

ł

ł

towanie si

towanie si

ę

ę

wolumenu w

wolumenu w

celu okre

celu okre

ś

ś

lenia charakteru fazy w jakiej rynek si

lenia charakteru fazy w jakiej rynek si

ę

ę

znajduje. Bada si

znajduje. Bada si

ę

ę

r

r

ó

ó

wnie

wnie

ż

ż

zbie

zbie

ż

ż

no

no

ść

ść

lub rozbie

lub rozbie

ż

ż

no

no

ść

ść

z innymi wska

z innymi wska

ź

ź

nikami rynkowymi.

nikami rynkowymi.

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com

background image

Dzi

Dzi

ę

ę

kuj

kuj

ę

ę

za uwag

za uwag

ę

ę

PDF created with pdfFactory Pro trial version

www.pdffactory.com


Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
Analiza ekonomiczna firmy budowlanej (14 stron), Wprowadzenie
W11 analiza ekonomiczna
Analiza ekonomiczna ocena efektywności inwestycji
ANALIZA EKONOMICZNA teoria3
Rachunkowość Warunki pozyskiwania kredytu, Technik administacji, Rachunkowość i analiza ekonomiczna
test 8, studia, Analiza ekonomiczno finansowa
analiza ekonomiczna przedsiębiorstwa - cz. 5, analiza finansowa
Analiza ekonomiczna notatki na koło
Metody analizy?ektywności ekonomicznej P1
Analiza ekonomiczna sciaga
Analiza ekonomiczna teoria (26 strony) id 60090 (2)
Analiza ekonomiczna - pytania i odp
analiza ekonomiczna (7 str), uczelnia WSEI Lublin, wsei, all
Analiza ekonomiczna, Analiza ekonomiczna
Analiza ekonomiczna 04
analiza 87, UEK EKONOMIA, Semestr 4, Analiza Ekonomiczna
Analiza ekonomiczna - majątek trwały, Analiza i inne

więcej podobnych podstron