!

!

!

!

"

!

"

!

"

 

!

"

#

 

 

#

!

$

#

"

!

!

#

#

 

!

 

$

#

"

%

!

!

"

&!

 

'"

"

systemu finansowania nieruchomo ci mieszkaniowych 

$

'  

!

!

(

 

#

)

)

$

"

*

!

+

#

!

 

,

*

#

"

#

 

! #

 

#

 

-.

+

!

!

!

!

"

 

/

!

$

!

M.  Bryx 

0

#

"

1

2 3

#

)

!

4

#

!

! #

!

!

!

"

5

!

#

!

#

!

! #

!

5

 

!

#

!

!

#

! ) '

#

#

#

"

#

-

Funkcjonuj ce systemy finansowania budownictwa mo na podzieli  na cztery zasadnicze rodzaje:

3

 

PEŁNE WYKŁADY ONLINE 

Bankowo  hipoteczna 

System Bankowo ci Hipotecznej w Polsce 

dr Gabriel Główka  
prof. Marek Bryx  
 
dr Ryszard Uchman  
dr Magdalena Cicharska  
mgr Michał Glinka  
mgr Łukasz Reksa  
mgr Urszula Słowik  

   
dr Gabriel Główka 

Celem wykładu jest 

"

 

0

0

 

"

#

"

 

$

#

 

#

 

#

6

 

"

 

 

#

2

 

$

!

#

*

7

' 8

(

6

 

! #

 

!

!

9

!

:

#

#

6

!

"

"

 

! "

*

#

 $#

"

!

 

 

instytucje  finansowe

#

!

 

"

 

!

&

!

#

!

!

"

!

#

 ryzyko ka dego kredytu zale y od kondycji finansowej kredytobiorcy i zwi zanej z ni  jego zdolno ci  

do  spłaty  zadłu enia

+ 

$

 

4

$#

!

#

#

"

#

$

#

"

"

 

$

"

!

!

!

'  

#

 

#

"

%

"

!

#

1

#

$

#

#

!

,

 

 

#

#

9

#

:

!

)

)

#

!

"

#

 

$#

"

!

#

$

 

,

 

!

4

 

#

 

9

;

7+<:

#

!

"

9

:

$

 

#

#

$

9

:

#

 

*

1

$

4

#

$

!

4

#

!

 

!

! #

$

4

#

'

#

#

3='

#

*

>

+

 

#

 #

 

   

$

?

 #

 

 

   

#

!

! #

$

 

 

 

 

#

#

#

 

 

 

*

 

!

 

$#

 

#

#

%

 

 

#

!

!

#

/

#

#

#

#

 

2

!

$#

"

,

"

 

systemie 

depozytowym banków uniwersalnych

%

   

!

?/ ( ' @

!

#

!

#

!

*#

&

!

 

!

"

!

#

!

!

?

!

 #

 

$

 

banki hipoteczne

"

=

!

#

$

 

$

 

+

0

0

 

#

Bankowo   hipoteczna  to,  zatem  mówi c  najogólniej,  taki  rodzaj  działalno ci  bankowej,  który  polega  na  udzielaniu 

długoterminowych kredytów na finansowanie nieruchomo ci zarówno mieszkaniowych, jak i komercyjnych. 

! #

#

#

!

"

#

"

A

! #

 

!

#

!

"

 

4

$

banków  uniwersalnych

#

kas mieszkaniowych oraz specjalistycznych baków hipotecznych

#

#

 

 

0

2 (

B

#

#

-CCC#

DE

-

1

2 (

B

F12 3

# 5

G

% 1 G

1

# 0HD0#

-E

I

5 G

#

532#

0HH-#

0H

>

? 2

&

-CC>#

-CCI 9

)4

:

 !

"#$%   &$  '

" ( )* ! )

+ )     !

),#+ &$ ( !-! *

!-! .

(#(" ) #/

0$ + 

"#$%   &$ ! ! ,#/'

1*#/

0$ " )2 /

-!

 !

"#$%   &$'

:

!

:

!

 

:

!

!

"

:

:

:

:

:

:

:

!

0

0

 $ 3 !

*" !

2 . 2* $2

),#+  "

 ! + (" ) #

"#$%   &$ /

'

* $/3

$2

.

( (" ) #/

0$ !

 3 $

"#$%   &$  '

(

 

 

/"

 

!

#

"

"

#

!

!

#

  #

 

!

9

55

:

#

#

!

#

 

"

!

!

Udział  jednak  poszczególnych  banków  uniwersalnych  w  bie cej  sprzeda y 

kredytów hipotecznych  jest bardzo zró nicowany  (zob. wykres  1).

-CC.

! #

>CJ

-CC>#

?/ (

' @

I-J

(

( G ' @

-CJ

!

/

#

!

 

!

#

!

! #

#

?/ ( ' @

("

45

  ! " # $

"

$

$

%$

$

:

:

:

:

:

!

:

:

0

0

!

!

!

(

 #

!

$

A

 #

 

 #

 

 

0

(

 

!

!

4

#

#

$

 

#

$

"

!

$

!

"

/"

  #

 

$

!

"

#

#

(

 

$

#

!

#

 

!

"

-

%

!

!

#

!

!

 

#

 

 

$ "

!

!

#

 

 

$

!

$

!

 

 

#

;

 

!

4

#

HDJ

Banki  uniwersalne  reprezentuj   wymieniony  wy ej  depozytowy  system  finansowania  nieruchomo ci. 

'  

"

#

 

!

"

#

 

!

"

!

+

!

$#

!

"

#

#

*

1

!

!

!

 

!

#

 $#

!

5(5%A

 

$

"

!

#

!

wynosi  niewiele  ponad  10% 

aktywów

#

 

#

!

"

 

 

"

!

1 

#

$

!

.CJ#

"

 

"

 

$

 

 

! #

 

!

 

#

#

 

'  

 

   

$

#

#

$

*

; !

"

problem  ryzyka  płynno ci  banków  uniwersalnych

#

 

;

!

! #

 

"

 

! #

#

  #

 

4

!

"

#

9

>CJ

:

#

 

#

!

#

- A I

 

 

#

 

!

 

$

'

!

#

#

$ %

!

 

#

#

!

 

 

 

*

/

!

#

 

!

!

! #

!

 

!

#

"

/

#

!

#

 

!

!

1

 

  "

#

!

!

!

+

$

!

"

"

!

2

!

#

'

 

0

7,

#

9

:

# (

$#

B#

-CC0#

-KH

-

 

$

!

 

=

-HCD0HHE

(

*"2 ) 6

2(

 ! $%(" ) -! %*  $2 $%! 3

$%7889 788:!

  , '

:0-J

:-DJ

0

0

;)2 , .

(#

5 5! *"2 ) 6

2(

 ! $%(" ) -! %*  $2 $%!

  '

( # ! " 3

!

 3 $ "

#/

0 ($/

1 (" )  !0 +,-!

* *"2 2'

3

#

$#

 

#

"

 

$#

 

 

A

#

 

#

 

!

#

  #

$#

!

,

 

!

 

=

!

"

-K0C0HH.

0

?

#

 

$

#

!

5

"

!

#

"

System  kontraktowy  najbardziej  rozwini ty  został  w  Niemczech  i  Austrii.  Najogólniej  mówi c,  polega  on  na  zawieraniu  umowy 
(kontraktu) pomi dzy instytucj  finansow  (bank), a klientem, w której strony postanawiaj

-

F

klient 

 

9I A .

:

#

6

instytucja  finansowa 

 

#

$

!

 

 

 

#

"

 

#

$

!

 

!

*

 

 

 

#

!

"

!

'

!

"

#

)

)#

#

!

 

#

! #

@

"

 

#

#

' 

(

?/ ' @ # (

( G ' @

543 (

L  

' @

"

0

:>CJ

:.>J

:0.J

:-.J

:I-J

:>DJ

:2('

:

:

:

0

0

. 3 45

"# ( # ($/

   !

(

2(

 ! $%*  2$2 +-3

$%.

(-!5

  ! " #&$

"

$

$

! '

()*(+**,

"

#

trzy  polskie  kasy  mieszkaniowe  posiadaj   dosy   zbli one  zasady 

funkcjonowania

!

 

!

 

!

!

 

"

$

*

$

"

#

!

#

!

#

 

*

"

!

"

4

 

  "

$

,

0 C0 -CC-

!

"

9

-: %

 #

!

#

 

 

   

!

#

$

!

,

$#

#

#

$

!

 

#

$

!

 

!

!

4

#

 

IAKJ#

75

/

#

 

-CC-#

$

;

 

zniesienia ulgi podatkowej dla osób w 

nich oszcz dzaj cych

'

#

"

#

 

HC

!

-CC0

#

#

!

$

!

"

#

 

-C

!

4

#

00>#

-CCI

>C#

-CC.

4

-CC.

0.#E

!

#

I.#H

!

-CCI

/

 

$#

 

 

2$2 +-3

5 5

5 5

<

( 30 (

5 5

5

 ("

  2$21)2

I

M0

I

I

5

!*,

1$2

0EC 9

-CC0

:

%

0CC

=5

(! 

(" ) #

=

90.CJ

:

=

90.CJ

:

=

90.CJ

:

("

(" )  !

&!

? !

!

#

$

9

!

:

&!

*" $

 !

(" ) #

.CJ

4(

>-#.JA.CJ

4( A

A

.CJ

0

0

#

 

!

#

$

#

;

#

"

$

#

 

#

 

!

 

-CC-

#

 

#

!

$

'  

#

N?@/ ' @

-C-C

 

!

I

1

$

!

!

$

 

#

!

$

0

% = 4 0II

0HH.

K.> 9

!;

:

-

5 G

$

#

-C

I

-

"

"

-

$

.

&

EC- -CCK

2(

 !  * "

0  2

) '

 )

!0 *" ! 0 # ($/

   !

(

2(

 ! $%!

 3 $ /

'

;

3

 *" $

 !

(" ) -! ! (

$%

2(

 ! $% * " /

'

"

"

#

!

"

!

!

!

#

:

"

:

"

:

"

:=

:=

!

"

:=

:

:

4(

:

4(

 !

"  

#

"  

0

0

=

-HCD0HHE

#

 

!

#

!

"

 

"

!

!

#

+

!

#

4

$#

*

!

0

St d  te ,  w ród  regulacji  umieszczonych  w  ustawie  zawarto  nast puj ce 

rozwi zania:

!

$

6

 

!

"

6

$

!

4

(

#

#

!

 

!

6

"

 

#

!

#

!

 

!

 

!

!

A

 

#

!

"

"

!

#

"

 

0

@ 3 

# (

$

#

B#

-CCC#

.D

( %*  $2

!

 3 $ )2 , /

0

* )

! '

"2 ! 3 /

/3

-! 2

!

$%!

 3 $ * 

) /

0'

 ! " ( # ($/

  #/ !'

:=

:=

!

"

:=

:

:

:

:

 !

"  

#

"  

0

0

&

 

#

#

 

!

'  

oferta  kredytowa  banków  specjalistycznych  ró ni  si   znacznie  od  ofert  omówionych  wy ej  banków 

uniwersalnych

Pierwsza ró nica

 

#

!

$

"

(

  "

$

$

#

#

!

=

#

!

*

(

 

"

#

!

#

$

 

!

Po drugie

#

 #

$

#

!

 

 

 

 

+

 

=

#

$

#

 

N

!

$

,

#

#

$

4

$#

#

*

-> CK0HH>

Trzecia,  z  kolei  ró nica 

!

#

!

#

 

 #

$

#

Wreszcie  ostatnim  z  najistotniejszych  postanowie   ustawowych

#

 

!

#

 

 

(

 

"

 

$#

! #

!

!

"

#

 

!

(

#

 

 

A

 

 

,

$

#

!

 #

!

!

  #

#

#

?

4

(

#

 

 

$

#

$

#

+

!

!

$

$

!

#

$

$

A

#

$

#

!

$

 

"

$

!

!

@

#

!

 

#

$

 

w naszym 

kraju prowadz  cztery banki hipoteczne

#

 

 

!

!

"

#

$#

!

%

$

! #

!

 #

!

$

!

 

'

#

"

0.J#

-J

Niska  warto   aktywów  banków  hipotecznych  przyczynia  si   w  bezpo redni  sposób  do  niewystarczaj cych  dla  potrzeb 

refinansowania  rynku  kredytów  przeznaczonych  na  nieruchomo ci

#

!

!

(

 #

!

 

#

#

4

#

"

!

#

 

 

%

 #

 

 

#

!

(

! #

 

! #

!

#

$

"

!

#

"

%

 

!

przyszłej roli banków specjalistycznych 

$#

 

 

4

#

! #

!

#

 

!

!

#

$

#

 

(

#

#

 

!

"

!

 

#

#

A

! A

-.J

:

!

:

$

 

 #

"

#

"  

 #

%

 !

"  

0

0

-" 2*" ! .#) !

$! ) 

"#$%   &$

 6 . >(" )  !

! .

(#%*  $2

2 .

(%*  $2

 6 (" )  ! >

"#$%   &$'

*  ( 2 . 2* $2 /

0$ (" )

! .

(#%*  $2

* !

. >!*

'

*

$#

#

!

#

!

 

$

!

Pierwsz  

"

Druga 

#

#

!

#

 

"

!

/

 

*

wzrostu 

ryzyka  płynno ci 

2

$

#

#

#

!

7 ,

#

9

:

#

Bankowo  

#

B#

-CC0

5 G

#

Kontraktowy system kredytowania budownictwa mieszkaniowego. Zasady i warunki stosowania

# 532#

0HH-

:

#

: !

#

:

:

 

 

 

 

:

 

:

"

  ;

:

:

:

!

$

$

 

 #

"

#

"  

 #

%

 !

"  

0

0

Zdaniem wielu specjalistów zasady udzielania kredytów przez specjalistyczne banki hipoteczne ograniczaj  ich zdolno  

konkurowania na rynku z bankami uniwersalnymi – je li tak to podaj cztery tego przyczyny.

Dlaczego  specjalistyczna  bankowo   hipoteczna  w  Polsce  rozwija  si   bardzo  powoli  -  od  2002  roku  nie  rozpocz ł 

działalno ci  aden nowy bank hipoteczny . Podaj najwa niejsze tego przyczyny.

"

0

0