!

!

!

!

"

!

"

!

"

!

"

#

#

!

$

#

"

!

!

#

#

!

$

#

"

%

!

!

"

&!

'"

"

systemu finansowania nieruchomo ci mieszkaniowych

$

'

!

!

(

#

)

)

$

"

*

!

+

#

!

,

*

#

"

#

! #

#

-.

+

!

!

!

!

"

/

!

$

!

M. Bryx

0

#

"

1

2 3

#

)

!

4

#

!

! #

!

!

!

"

5

!

#

!

#

!

! #

!

5

!

#

!

!

#

! ) '

#

#

#

"

#

-

Funkcjonuj ce systemy finansowania budownictwa mo na podzieli na cztery zasadnicze rodzaje:

3

PEŁNE WYKŁADY ONLINE

Bankowo hipoteczna

System Bankowo ci Hipotecznej w Polsce

dr Gabriel Główka
prof. Marek Bryx

dr Ryszard Uchman
dr Magdalena Cicharska
mgr Michał Glinka
mgr Łukasz Reksa
mgr Urszula Słowik

dr Gabriel Główka

Celem wykładu jest

"

0

0

"

#

"

$

#

#

#

6

"

#

2

$

!

#

*

7

' 8

(

6

! #

!

!

9

!

:

#

#

6

!

"

"

! "

*

#

$#

"

!

instytucje finansowe

#

!

"

!

&

!

#

!

!

"

!

#

ryzyko ka dego kredytu zale y od kondycji finansowej kredytobiorcy i zwi zanej z ni jego zdolno ci

do spłaty zadłu enia

+

$

4

$#

!

#

#

"

#

$

#

"

"

$

"

!

!

!

'

#

#

"

%

"

!

#

1

#

$

#

#

!

,

#

#

9

#

:

!

)

)

#

!

"

#

$#

"

!

#

$

,

!

4

#

9

;

7+<:

#

!

"

9

:

$

#

#

$

9

:

#

*

1

$

4

#

$

!

4

#

!

!

! #

$

4

#

'

#

#

3='

#

*

>

+

#

#

$

?

#

#

!

! #

$

#

#

#

*

!

$#

#

#

%

#

!

!

#

/

#

#

#

#

2

!

$#

"

,

"

systemie

depozytowym banków uniwersalnych

%

!

?/ ( ' @

!

#

!

#

!

*#

&

!

!

"

!

#

!

!

?

!

#

$

banki hipoteczne

"

=

!

#

$

$

+

0

0

#

Bankowo hipoteczna to, zatem mówi c najogólniej, taki rodzaj działalno ci bankowej, który polega na udzielaniu

długoterminowych kredytów na finansowanie nieruchomo ci zarówno mieszkaniowych, jak i komercyjnych.

! #

#

#

!

"

#

"

A

! #

!

#

!

"

4

$

banków uniwersalnych

#

kas mieszkaniowych oraz specjalistycznych baków hipotecznych

#

#

0

2 (

B

#

#

-CCC#

DE

-

1

2 (

B

F12 3

# 5

G

% 1 G

1

# 0HD0#

-E

I

5 G

#

532#

0HH-#

0H

>

? 2

&

-CC>#

-CCI 9

)4

:

!

"#$% &$ '

" ( )* ! )

+ ) !

),#+ &$ ( !-! *

!-! .

(#(" ) #/

0$ +

"#$% &$ ! ! ,#/'

1*#/

0$ " )2 /

-!

!

"#$% &$'

:

!

:

!

:

!

!

"

:

:

:

:

:

:

:

!

0

0

$ 3 !

*" !

2 . 2* $2

),#+ "

! + (" ) #

"#$% &$ /

'

* $/3

$2

.

( (" ) #/

0$ !

3 $

"#$% &$ '

(

/"

!

#

"

"

#

!

!

#

#

!

9

55

:

#

#

!

#

"

!

!

Udział jednak poszczególnych banków uniwersalnych w bie cej sprzeda y

kredytów hipotecznych jest bardzo zró nicowany (zob. wykres 1).

-CC.

! #

>CJ

-CC>#

?/ (

' @

I-J

(

( G ' @

-CJ

!

/

#

!

!

#

!

! #

#

?/ ( ' @

("

45

! " # $

"

$

$

%$

$

:

:

:

:

:

!

:

:

0

0

!

!

!

(

#

!

$

A

#

#

0

(

!

!

4

#

#

$

#

$

"

!

$

!

"

/"

#

$

!

"

#

#

(

$

#

!

#

!

"

-

%

!

!

#

!

!

#

$ "

!

!

#

$

!

$

!

#

;

!

4

#

HDJ

Banki uniwersalne reprezentuj wymieniony wy ej depozytowy system finansowania nieruchomo ci.

'

"

#

!

"

#

!

"

!

+

!

$#

!

"

#

#

*

1

!

!

!

!

#

$#

!

5(5%A

$

"

!

#

!

wynosi niewiele ponad 10%

aktywów

#

#

!

"

"

!

1

#

$

!

.CJ#

"

"

$

! #

!

#

#

'

$

#

#

$

*

; !

"

problem ryzyka płynno ci banków uniwersalnych

#

;

!

! #

"

! #

#

#

4

!

"

#

9

>CJ

:

#

#

!

#

- A I

#

!

$

'

!

#

#

$ %

!

#

#

!

*

/

!

#

!

!

! #

!

!

#

"

/

#

!

#

!

!

1

"

#

!

!

!

+

$

!

"

"

!

2

!

#

'

0

7,

#

9

:

# (

$#

B#

-CC0#

-KH

-

$

!

=

-HCD0HHE

(

*"2 ) 6

2(

! $%(" ) -! %* $2 $%! 3

$%7889 788:!

, '

:0-J

:-DJ

0

0

;)2 , .

(#

5 5! *"2 ) 6

2(

! $%(" ) -! %* $2 $%!

'

( # ! " 3

!

3 $ "

#/

0 ($/

1 (" ) !0 +,-!

* *"2 2'

3

#

$#

#

"

$#

A

#

#

!

#

#

$#

!

,

!

=

!

"

-K0C0HH.

0

?

#

$

#

!

5

"

!

#

"

System kontraktowy najbardziej rozwini ty został w Niemczech i Austrii. Najogólniej mówi c, polega on na zawieraniu umowy
(kontraktu) pomi dzy instytucj finansow (bank), a klientem, w której strony postanawiaj

-

F

klient

9I A .

:

#

6

instytucja finansowa

#

$

!

#

"

#

$

!

!

*

#

!

"

!

'

!

"

#

)

)#

#

!

#

! #

@

"

#

#

'

(

?/ ' @ # (

( G ' @

543 (

L

' @

"

0

:>CJ

:.>J

:0.J

:-.J

:I-J

:>DJ

:2('

:

:

:

0

0

. 3 45

"# ( # ($/

!

(

2(

! $%* 2$2 +-3

$%.

(-!5

! " #&$

"

$

$

! '

()*(+**,

"

#

trzy polskie kasy mieszkaniowe posiadaj dosy zbli one zasady

funkcjonowania

!

!

!

!

"

$

*

$

"

#

!

#

!

#

*

"

!

"

4

"

$

,

0 C0 -CC-

!

"

9

-: %

#

!

#

!

#

$

!

,

$#

#

#

$

!

#

$

!

!

!

4

#

IAKJ#

75

/

#

-CC-#

$

;

zniesienia ulgi podatkowej dla osób w

nich oszcz dzaj cych

'

#

"

#

HC

!

-CC0

#

#

!

$

!

"

#

-C

!

4

#

00>#

-CCI

>C#

-CC.

4

-CC.

0.#E

!

#

I.#H

!

-CCI

/

$#

2$2 +-3

5 5

5 5

<

( 30 (

5 5

5

("

2$21)2

I

M0

I

I

5

!*,

1$2

0EC 9

-CC0

:

%

0CC

=5

(!

(" ) #

=

90.CJ

:

=

90.CJ

:

=

90.CJ

:

("

(" ) !

&!

? !

!

#

$

9

!

:

&!

*" $

!

(" ) #

.CJ

4(

>-#.JA.CJ

4( A

A

.CJ

0

0

#

!

#

$

#

;

#

"

$

#

#

!

-CC-

#

#

!

$

'

#

N?@/ ' @

-C-C

!

I

1

$

!

!

$

#

!

$

0

% = 4 0II

0HH.

K.> 9

!;

:

-

5 G

$

#

-C

I

-

"

"

-

$

.

&

EC- -CCK

2(

! * "

0 2

) '

)

!0 *" ! 0 # ($/

!

(

2(

! $%!

3 $ /

'

;

3

*" $

!

(" ) -! ! (

$%

2(

! $% * " /

'

"

"

#

!

"

!

!

!

#

:

"

:

"

:

"

:=

:=

!

"

:=

:

:

4(

:

4(

!

"

#

"

0

0

=

-HCD0HHE

#

!

#

!

"

"

!

!

#

+

!

#

4

$#

*

!

0

St d te , w ród regulacji umieszczonych w ustawie zawarto nast puj ce

rozwi zania:

!

$

6

!

"

6

$

!

4

(

#

#

!

!

6

"

#

!

#

!

!

!

!

A

#

!

"

"

!

#

"

0

@ 3

# (

$

#

B#

-CCC#

.D

( %* $2

!

3 $ )2 , /

0

* )

! '

"2 ! 3 /

/3

-! 2

!

$%!

3 $ *

) /

0'

! " ( # ($/

#/ !'

:=

:=

!

"

:=

:

:

:

:

!

"

#

"

0

0

&

#

#

!

'

oferta kredytowa banków specjalistycznych ró ni si znacznie od ofert omówionych wy ej banków

uniwersalnych

Pierwsza ró nica

#

!

$

"

(

"

$

$

#

#

!

=

#

!

*

(

"

#

!

#

$

!

Po drugie

#

#

$

#

!

+

=

#

$

#

N

!

$

,

#

#

$

4

$#

#

*

-> CK0HH>

Trzecia, z kolei ró nica

!

#

!

#

#

$

#

Wreszcie ostatnim z najistotniejszych postanowie ustawowych

#

!

#

(

"

$#

! #

!

!

"

#

!

(

#

A

,

$

#

!

#

!

!

#

#

#

?

4

(

#

$

#

$

#

+

!

!

$

$

!

#

$

$

A

#

$

#

!

$

"

$

!

!

@

#

!

#

$

w naszym

kraju prowadz cztery banki hipoteczne

#

!

!

"

#

$#

!

%

$

! #

!

#

!

$

!

'

#

"

0.J#

-J

Niska warto aktywów banków hipotecznych przyczynia si w bezpo redni sposób do niewystarczaj cych dla potrzeb

refinansowania rynku kredytów przeznaczonych na nieruchomo ci

#

!

!

(

#

!

#

#

4

#

"

!

#

%

#

#

!

(

! #

! #

!

#

$

"

!

#

"

%

!

przyszłej roli banków specjalistycznych

$#

4

#

! #

!

#

!

!

#

$

#

(

#

#

!

"

!

#

#

A

! A

-.J

:

!

:

$

#

"

#

"

#

%

!

"

0

0

-" 2*" ! .#) !

$! )

"#$% &$

6 . >(" ) !

! .

(#%* $2

2 .

(%* $2

6 (" ) ! >

"#$% &$'

* ( 2 . 2* $2 /

0$ (" )

! .

(#%* $2

* !

. >!*

'

*

$#

#

!

#

!

$

!

Pierwsz

"

Druga

#

#

!

#

"

!

/

*

wzrostu

ryzyka płynno ci

2

$

#

#

#

!

7 ,

#

9

:

#

Bankowo

#

B#

-CC0

5 G

#

Kontraktowy system kredytowania budownictwa mieszkaniowego. Zasady i warunki stosowania

# 532#

0HH-

:

#

: !

#

:

:

:

:

"

;

:

:

:

!

$

$

#

"

#

"

#

%

!

"

0

0

Zdaniem wielu specjalistów zasady udzielania kredytów przez specjalistyczne banki hipoteczne ograniczaj ich zdolno

konkurowania na rynku z bankami uniwersalnymi – je li tak to podaj cztery tego przyczyny.

Dlaczego specjalistyczna bankowo hipoteczna w Polsce rozwija si bardzo powoli - od 2002 roku nie rozpocz ł

działalno ci aden nowy bank hipoteczny . Podaj najwa niejsze tego przyczyny.

"

0

0