1

Perspektywy stabilności

systemu finansowego w

Polsce

Departament Systemu

Finansowego

2

Wpływ kryzysu globalnego na

polski system bankowy

• Polski sektor bankowy w 2009 r.

zanotował dodatni wynik finansowy,
jedynie o 1/3 niższy niż rekordowy
wynik z 2008 r.

• Czynniki wpływające na spadek zysku

– Sytuacja makroekonomiczna – wyższe

koszty ryzyka kredytowego

– Wzrost kosztów finansowania banków
– Spadek tempa wzrostu kredytów

Spadek płynności rynków

Depozyty międzybankowe – marża nad
OIS3M i obroty

FX swap -
marże

4

Zyskowność banków

Zwrot z kapitału

Wartość zysku netto

Marża odsetkowa netto i koszty

ryzyka kredytowego

Przychody odsetkowe z

papierów wartościowych

Koszty ryzyka kredytowego

Wynik odsetkowy z działalności

depozytowo-kredytowej po

uwzględnieniu kosztów ryzyka

6

Kredyty zagrożone

Wskaźniki kredytów

zagrożonych - poziomy

Wskaźniki kredytów

zagrożonych -zmiany

kwartalne

Koszty finansowania

Objaśnienia: dane annualizowane.

8

Akcja kredytowa

Przedsiębiorstwa

Gospodarstwa domowe

Adekwatność kapitałowa banków

Adekwatność kapitałowa

• Wzrost

współczynników
wypłacalności w
wyniki przeznaczenia
zysków z 2008 r. na
kapitały zwiększył
odporność banków na
ewentualne negatywne
zmiany w warunkach
działania

10

Wpływ sytuacji kapitałowej

banków na politykę kredytową

Bieżąca i oczekiwana sytuacja kapitałowa banków

jako przyczyna zmian polityki kredytowej - procent

netto odpowiedzi

Objaśnienia: procent netto oznacza różnicę między bankami, które wskazały kapitał
jako przyczynę zaostrzenia polityki kredytowej a bankami, które wskazały go jako
przyczynę złagodzenia polityki kred.

11

Czynniki ryzyka

• Niższy niż w latach 2006-2008 wzrost

gospodarczy

• Wyższe wymogi co do wyposażenia

kapitałowego banków

• Strategia wyjścia ze stymulacji fiskalnej i

monetarnej

• Przyszłe zacieśnianie polityki pieniężnej w

Stanach Zjednoczonych i strefie euro

• Mniejsza niż w latach poprzedzających kryzys

dostępność finansowania działalności banków

12

Odporność polskiego sektora

bankowego na szoki – wyniki stress

testu

Scenariusz

makroekonomiczny

stress testu

Wyniki stress testu

Objaśnienia: kolor niebieski –
projekcja PKB z październikowej
edycji RoI, kolor czerwony –
scenariusz szokowy

Ryzyko walutowe banków

Różnica pomiędzy rynkowymi a teoretycznymi

notowaniami swapów walutowych

Pakiet Zaufania

• Transakcje FX swap w ramach

Pakietu Zaufania pozwoliły bankom
pozyskać płynność w walutach
obcych w okresie obniżonej płynności
rynku walutowego oraz zabezpieczyć
posiadane pozycje walutowe

• Transakcje te były finansowane przy

wykorzystaniu rezerw walutowych
NBP

Pakiet Zaufania – transakcje FX

swap

• Skala transakcji FX

swap była niewielka w
porównaniu do
wysokości rezerw
walutowych

Bilansowa pozycja walutowa banków

na tle rezerw walutowych NBP

17

Podsumowanie

• Ryzyko dla stabilności finansowej sektora

bankowego pozostaje na podwyższonym

poziomie w porównaniu z okresem
poprzedzającym kryzys.

• Sytuacja finansowa sektora bankowego jest

jednak obecnie lepsza niż na początku 2009 r.

• Perspektywy dla polskiego sektora bankowego

są lepsze niż w I połowie 2009 r.

• Rezerwy walutowe NBP stanowią

wystarczający bufor bezpieczeństwa dla

systemu bankowego w Polsce.