Przykłady instrumentów funduszy
inwestycyjnych.

Maciej Dziedzic
Robert Izdebski

Co to jest fundusz inwestycyjny?



zebrane od ludzi pieniądze inwestowane przez
zarządzającego funduszu w różnego rodzaju papiery
wartościowe



inwestycja w różnego rodzaju aktywa np.: akcje,
obligacje



fundusz w statucie deklaruje swój cel i określa w
przybliżeniu strategię inwestycyjną

Podział funduszy inwestycyjnych:

Fundusz

inwestycyjny

Otwarte

Specjalistyczne

otwarte

Zamknięte

Fundusze otwarte - jednostki
uczestnictwa



fundusz otwarty ma obowiązek sprzedania
jednostek uczestnictwa każdemu, kto dokona na nie
wpłaty oraz obowiązek odkupienia jednostek
uczestnictwa od każdego uczestnika funduszu, który
tego zażąda



uczestnik funduszu otwartego nie może zbyć
jednostki na rzecz osób trzecich



można je umorzyć lub odziedziczyć, ale nie można
nimi obracać

Fundusze zamknięte -
certyfikaty inwestycyjne



papier wartościowy na okaziciela



mogą być notowane na giełdzie



podlegają codziennej wycenie rynkowej na sesji



zamknięte fundusze inwestycyjne mogą inwestować
m.in. w transakcje terminowe, prawa pochodne,
waluty, a więc lokaty niedostępne z mocy prawa dla
funduszy otwartych.

Podział funduszy według
prowadzonej polityki
inwestycyjnej



Fundusze agresywne:

•

akcyjne



Fundusze bezpieczne:

•

gotówkowe oraz rynku pieniężnego

•

dłużne (obligacji)



Fundusze mieszane:

•

zrównoważone

•

stabilnego wzrostu

•

z ochroną kapitału

•

aktywnej alokacji

BPH Sektora Nieruchomości FIZ



Data rozpoczęcia działalności – 3 sierpnia 2005



Horyzont inwestycyjny – grudzień 2013



Pozyskane aktywa – 332 mln PLN na dzień 3
sierpnia 2005



Aktywa funduszu – 426,9 mln PLN na dzień 30
września 2011



Osiągnięta stopa zwrotu od początku działalności
funduszu – 29,1%



Minimalna wpłata – 1000 zł

BPH Sektora Nieruchomości FIZ



Budynek biurowy
Viking House



CH Krakowska 61

BPH Sektora Nieruchomości FIZ



Cena 04.08.2005r. – 97 zł. ; cena 03.09.2011r. –
125,24 zł.

Investor Gold FIZ



Data uruchomienia funduszu – 16.10.2010 r.



Pierwsza wpłata – 10 000 zł



Instrumentami bazowymi dla 80% tych kontraktów
będą złoto i srebro, a dla pozostałych 20% inne
metale szlachetne



Stopa zwrotu od ceny pierwszej emisji – 115,3%



Cena złota od 2006 r. wzrosła o 274%, a srebra o
257,5%

Investor Gold FiZ

Fundusz sekurytyzacyjny



wchodzi w skład funduszy zamkniętych



dokonuje emisji certyfikatów inwestycyjnych w celu
zgromadzenia środków na nabycie wierzytelności



osoby fizyczne mogą być uczestnikami takiego
funduszu tylko wtedy, kiedy cena certyfikatu
inwestycyjnego nie jest mniejsza niż równowartość
w złotych 40 000 euro.

Prokura Niestandaryzowany
Sekurytyzacyjny FIZ



początek działalności – 11.10.2005 r.



podstawowym aktywem funduszu były

wierzytelności pieniężne. Zebrane środki

inwestowane były przede wszystkim w

wierzytelności bankowe, ale także w długi wobec

operatorów telekomunikacyjnych, telewizyjnych,

zakładów energetycznych i gazowniczych



minimalna wpłata – 300000 zł.

Superfund Trend Podstawowy SFIO



Początek działalności: 2006-11-07



Do 100% aktywów funduszu inwestowana jest w
tytuły uczestnictwa Quadriga B oraz Quadriga C.



Fundusz może także inwestować w inne
instrumenty finansowe, w tym bony skarbowe,
tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz
instrumenty rynku pieniężnego.



Minimalna wpłata 5000 PLN

Superfund Trend Podstawowy SFIO

Superfund Trend Bis Powiązany FIO



Data rozpoczęcia działalności:12 października 2006



Pierwsza wpłata:500 PLN



100% aktywów funduszu inwestowana jest w
jednostki uczestnictwa Superfund Trend
Podstawowy SFIO



Stopa zwrotu od pierwszej emisji:-

3.7%



Opłata manipulacyjna: max. 4,5 %

Superfund Trend Bis Powiązany FIO

Zbiorczy portfel papierów
wartościowych



Towarzystwo tworzy zbiorczy portfel papierów wartościowych przez
nabycie pap. wartość. należących do Inwestorów na rachunek własny
Towarzystwa



Towarzystwo przydziela uczestnikom jednostki uczestnictwa
reprezentujące prawo uczestnika do żądania zbycia części aktywów i
otrzymania środków uzyskanych w wyniku zbycia



Towarzystwo zarządza portfelem zgodnie z regulaminem uzgodnionym
z Inwestorem



Uczestnicy mają udział w zyskach portfela