PRZYKŁADY I PORÓWNANIA DEPOZYTÓW
BANKOWYCH, W TYM RACHUNKÓW
POMOCNICZYCH I POWIERNICZYCH ORAZ
LOKAT STRUKTURYZOWANYCH, WYCENA
LOKAT STRUKTURYZOWANYCH

Joanna Kaczorowska
Ewa Guzowska

DEPOZYTY BANKOWE

 

NA ŻĄDANIE (a’vista) LOKATY

TERMINOWE

 
CECHY:

•

okres umowy

•

oprocentowanie (stałe lub zmienne)

•

okres karencji

•

odnawialna

•

ważne! czy bank ma Bankowy Fundusz
Gwarancyjny

Powody zakładania lokat:

ochrona pieniędzy przed inflacją,

chęć pomnożenia oszczędności

 

 

INFLACJA + PODATEK BELKI

=

KOSZT LOKATY

(UTRACONE KORZYŚCI,

SPADEK REALNEJ WARTOŚCI

PIENIĄDZA)

PODATEK BELKI

  

wzór:

19%

x wpłacony kapitał x % lokaty x ilość dni / ilość dni w roku

•

zarówno kapitał jak i kwotę podatku zaokrąglamy do
pełnych złotówek

 
np. K=30000zł % = 4,67 t=90 dni kapitalizacja po
terminie zapadalności

19% x30000x0,0467x90/360 = 66,55 ≈ 67 zł

zysk z lokaty to 350,25 - 67 = 283,25 zł

 

PODATEK BELKI (2)

•

aby nie podlegać podatkowi dzienne zyski z

lokaty kapitalizowanej codziennie nie mogą

przekroczyć 2,49 zł

•

Od 1 stycznia 2012 roku Ministerstwo Finansów

zamierza wprowadzić zmiany w ordynacji

podatkowej, przez co podatek nie będzie

zaokrąglany do pełnych złotówek, lecz do

pełnych groszy w górę, co będzie oznaczać

koniec tego rodzaju depozytów

LOKATY TERMINOWE 5 I 10
MC-Y

Lokata 5 10 15 z dzienną kapitalizacją
PKO BP



OKRES UMOWY: 5 miesięcy

 



OPROCENTOWANIE : STAŁE - 4,10% (co
odpowiada 5,10% na zwykłej lokacie)

 



KAPITALIZACJA: dzienna (brak podatku Belki)



KAPITAŁ POCZĄTKOWY: min. 1 000 zł do 19
900 zł (powyżej podatek)



KONIECZONOŚĆ POSIADANIA RACHUNKU W
BANKU



OKRES UMOWY: 10 miesięcy

 



OPROCENTOWANIE : STAŁE - 4,20% (co
odpowiada 5,27% na zwykłej lokacie)

 

7% na lokacie z dzienną
kapitalizacją Credit Agricole
 

 OKRES UMOWY: 5 miesiecy

 OPROCENTOWANIE : STAŁE - 5,67%

(co odpowiada 7% na zwykłej lokacie)

 

 KAPITALIZACJA: dzienna (brak podatku

Belki)

 

 KAPITAŁ POCZĄTKOWY: min. 1 000 zł do

10 000 zł (można założyć 300 takich
lokat, ale zapłacić podatek Belki)

 

 KONIECZONOŚĆ POSIADANIA

RACHUNKU W BANKU

 

 

 OKRES UMOWY: 10 miesięcy
 

 OPROCENTOWANIE : STAŁE - 5,27%

(co odpowiada 6,5% na zwykłej lokacie)

Aukcja Lokat Terminowych

 



Uczestnicy składają ofertę (podają kwotę oraz
oprocentowanie ale <=7%)

 



Bank wybiera pulę wygrywającą lokat i zakłada lokatę
na tych warunkach

 



Czas trwania: 15 dni

 



Waluta: PLN

 



W aukcji (od 14 do 17 listopada) średnie oprocentowanie
ofert wygrywających wyniosło 6,46%

•

 

LOKATA WIBID

 



3-miesięczna lokata oprocentowana jest w oparciu o
stawkę WIBID 1M (roczna stopa procentowa, jaką banki
płacą za środki przyjęte w depozyt od innych banków na
jeden miesiąc, ustalana o godz. 11:00), pomniejszoną o
1,5 punktu procentowego. W kolejnych miesiącach
trwania lokaty oprocentowanie uaktualniane jest w
oparciu o stawkę WIBID 1M, obowiązującą na 2 dni
robocze przed rozpoczęciem danego miesiąca.

 



Przykład dla lokaty 3-miesięcznej:

Przyjmując stawkę WIBID 1M z dnia 13.01.2009 r. (5,19%)
oprocentowanie lokaty w pierwszym miesiącu
oszczędzania wynosić będzie 3,69% w skali roku.

LOKATA PROGRESYWNA

Miesiąc

I

II

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

X

XI

XII

Lokata 6-
miesięczna

1%

2%

3%

4%

5%

7%

-

-

-

-

-

-

Lokata 12-
miesięczna

2%

2%

2%

2%

3%

3%

4%

4%

5%

5%

7%

7%

 możliwość swobodnego zerwania bez utraty

odsetek

 Możliwość wyboru terminu zapadalności 6 lub 12 mc-y

 Waluta: PLN

 Oprocentowanie:

Rachunek pomocniczy



jest rachunkiem służącym do

przeprowadzania przez Posiadacza rachunku
rozliczeń pieniężnych oraz gromadzenia
środków na cel określony w Umowie rachunku.



Posiadanie rachunku pomocniczego ułatwia

zarządzanie środkami pieniężnymi
przeznaczonymi na określone rodzaje rozliczeń
(np. z wybranymi kontrahentami) lub
wyodrębnienie środków o określonym
przeznaczeniu (np. fundusz remontowy). 

 

Podstawowe cechy rachunku:



rachunek pomocniczy może być prowadzony w PLN lub jednej z walut
wymienialnych



oprocentowanie rachunku jest zmienne. Środki zgromadzone na rachunku mogą
podlegać automatycznemu inwestowaniu

Rachunek pomocniczy umożliwia rozliczenia pieniężne w formie:



gotówkowej - przy wykorzystaniu czeków gotówkowych oraz poprzez wpłatę i
wypłatę gotówki



bezgotówkowej - za pomocą polecenia przelewu, operacji przy użyciu kart
płatniczych oraz przy wykorzystaniu czeków rozrachunkowych

Korzyści z posiadania rachunków pomocniczych:



łatwość zarządzania środkami poprzez wyodrębnienie środków na określone
rodzaje rozliczeń (np. fundusz remontowy, rozliczenia z wybranymi
kontrahentami, obsługa masowych płatności, wypłaty wynagrodzeń,
przechowywanie zakupionych walut)



możliwość indywidualnego nadawania uprawnień do każdego z kont,



możliwość łatwego zarządzania wieloma rachunkami w ramach jednej instalacji
systemu bankowości elektronicznej

BGK@24 BIZNES

, w tym nadawania

rachunkom nazw własnych,



bezpłatne przelewy między rachunkami,



możliwość przygotowania indywidualnej oferty dla klientów decydujących się na
założenie większej liczby rachunków,



szeroki dostęp do wszystkich funkcji rozliczeniowych rachunku, w tym m.in:
dokonywanie przelewów  krajowych i zagranicznych, także przelewy do ZUS i US,
korzystanie z polecenia zapłaty, zleceń stałych.

RACHUNEK POWIERNICZY DLA
OBROTU NIERUCHOMOŚCIAMI NA
RYNKU WTÓRNYM



Korzyści:

•

Bezpieczeństwo

•

Bez niedomówień

•

Precyzyjna specjalizacja

•

Zabezpieczenie transakcji



Waluta: złoty polski, euro, dolar amerykański,

funt brytyjski lub frank szwajcarski



Otwarcie rachunku: brak opłaty



Inne opłaty i prowizje: wg umowy



Zamawianie: osobiście w placówce banku

Liczba i wartość sprzedanych produktów
strukturyzowanych w Polsce (dane
kwartalne)

Źródło: www.structuredretailproducts.com

Udziały rynkowe produktów strukturyzowanych według
klas aktywów bazowych (według wielkości sprzedaży)

Źródło: www.structuredretailproducts.com

LOKATA
STRUKTURYZOWANA „ZŁOTA
INWESTYCJA”

•

Min. wpłata: 5 tys. PLN

•

Okres subskrypcji: 8.11-3.12.2010 r.

•

Okres inwestycji: 2 lata (4.12.2010 r. - 3.12.2012 r.)

•

Okres obserwacji ceny złota: 7.12.2010 r. -
29.11.2012 r.

•

Oprocentowanie stałe 2,00% p.a.

•

Wartość złota w USD (GOLDLNPM Index)

•

100 % ochrony kapitału

•

Rezygnacja- odsetki naliczone za okres ulokowania
kapitału

Zysk podlega opodatkowaniu podatkiem od dochodów

kapitałowych w wysokości 19%.



Zysk= Cena złota na koniec okresu w %

wartości początkowej – 100%

Przy założeniach: bariera na poziomie 160%

początkowej

ceny

złota oraz cena złota GOLDLNPM nigdy nie będzie
równa
lub wyższa 160% swojej początkowej wartości.
Potencjalny zysk nawet 59,99%



5%- gdy cena złota przekroczy barierę

160%, ale na koniec okresu wyższa niż
wartość początkowa



Brak zysku (zwrot zainwestowanego

kapitału), gdy cena złota na koniec okresu
obserwacji równa lub niższa od jej
początkowej wartości.

LOKATA
STRUKTURYZOWANA EUR/PLN

Czas trwania: 21 września 2010- 15 marca 2011



kurs EUR/PLN spadnie (parametr 22 grosze)

zysk 5,37% za okres 6 m-cy, gdy kurs niższy od 3,7258



kurs EUR/PLN wzrośnie (parametr 22 grosze)

zysk: 5,37% za okres 6 m-cy, gdy kurs wyższy od 4,1658



kurs EUR/PLN stabilny (parametr 14 groszy)

zysk: 4,49% za okres 6 m-cy, gdy kurs (3,8058 - 4,0858)

W przeciwnych przypadkach 100% wpłaconego kapitału.

Kursy w wariantach liczone w porównaniu do

kursu średniego NBP z 21 września 2010 i w
zależności

od

wariantu

podany

parametr

odejmowany (I), dodawany (II) bądź dodawany i
odejmowany (III).

Na koniec przyrównane do kursu średniego NBP

z dnia 15 września 2011- 4,0618.

Zysk opodatkowany jest podatkiem dochodowym

w wysokości 19%.

LOKATA STRUKTURYZOWANA
NA KURS WYBRANEJ PARY WALUT



Subskrypcja: 15-24.XI.2011 r.



Okres trwania: 6 miesięcy



Minimalna kwota: 20 tys. PLN



100% ochrony kapitału



Zerwanie lokaty: minus 3% zainwestowanego kapitału



Oprocentowanie lokaty zależne od zmiany kursu wybranej
pary walut oraz wybranej strategii zakładającej odpowiednie
wahania tego kursu w określonych przedziałach kursowych



Zakładanie: osobiście w wybranych oddziałach BZ WBK 

Od uzyskanych odsetek z tytułu naliczonego oprocentowania

pobierany jest 19% podatek od dochodów kapitałowych.

CERTYFIKAT SIŁA
ORIENTU 2 C18P270813C



 2-letni produkt inwestycyjny



100% gwarancja kapitału w Dniu Wykupu



Zysk zależny od zmian

indeksu odzwierciedlającego zmiany cen
spółek notowanych w Hong Kong, sektora
finansowego, użytkowego, budowlanego i
przemysłowo - handlowego



Koniec inwestycji 27.08.2013



Bank zapewnia obrót wtórny certyfikatami

(możliwość odkupu przed terminem wykupu)

KOSZYK ŚNIADANIOWY I



Waluta inwestycji: PLN



Okres subskrypcji: 5 lipca 2010 r. - 27 lipca 2010

r. do g. 16.00



Okres inwestycji: 3 lata



Minimalna kwota: 25.000 PLN



Gwarancja kapitału w Dacie Wykupu: 100%



Rentowność uzależniona jest od indeksów:

Pszenicy (S&P GSCI Wheat), Cukru (S&P GSCI
Sugar),
Kukurydzy(S&P GSCI Corn) i Kawy (S&P GSCI
Coffee)



Zysk: 100% kapitału + suma naliczonych

kuponów

Porównanie lokaty strukturyzowanej z
funduszem strukturyzowanym

Nazwa

produktu

Amer Index -

październik
07

KB Kapitał Plus III
(Fund Partners
Kredyt Bank
Conservative 2)

Emitent/

Dystrybutor

Bank

Zachodni WBK

KBC TFI 114

Forma

Lokata

Fundusz

Instrument

bazowy

S&P500

Eurostoxx50,
Nikkei225, S&P500

Rodzaj opcji

Uncapped Call Capped Call

Stopa

partycypacji

100%

100%

Zwrot

gwarantowany

0%

8%

Zwrot faktyczny
(rocznie)

5%

9%