Fundusze

inwestycyjne w

Polsce

2

Plan prezentacji

• klasyfikacja funduszy inwestycyjnych
• fundusze w latach 1996-2001
• towarzystwa funduszy

inwestycyjnych

• rodzaje ryzyka inwestycyjnego
• zalety inwestowania w fundusze

3

Kryteria klasyfikacji

funduszy inwestycyjnych

• kryterium prawne
• kryterium rodzaju dokonywanych

lokat

4

Rodzaje funduszy według

kryterium prawnego

• fundusz inwestycyjny otwarty (FIO)
• specjalistyczny fundusz inwestycyjny

otwarty (SFIO)

• fundusz inwestycyjny zamknięty (FIZ)
• specjalistyczny fundusz inwestycyjny

zamknięty (SFIZ)

• fundusz inwestycyjny mieszany (FIM)

5

Kryterium rodzaju lokat

Fundusze
•akcji
•obligacji
•rynku pieniężnego
•hybrydowe

Liczba funduszy

Rodzaj
fundusz
u

1996 1997 1998 1999 2000 2001

Akcji

1

8

17

22

25

26

Obligacji

1

3

7

14

16

19

Pieniężne

0

2

2

7

15

18

Hybrydo

we

3

7

12

19

25

31

Ogółem

5

20

38

62

81

94

Aktywa funduszy

Rodzaj
fundusz
u

1996 1997 1998 1999 2000 2001

Akcji

306

660

496

755

1056 1123

Obligacji

46

66

255

892

1212 6750

Pieniężne

0

14

158

278

3283 2436

Hybrydo

we

1011 1159

905

1225 1545 1811

Ogółem

1363 1900 1784 3152 7098

1212

1

8

Towarzystwa funduszy

inwestycyjnych

• BZ WBK AIB TFI
• CA IB TFI
• CU TFI
• DWS Polska TFI
• GTFI
• ING TFI

9

Towarzystwa funduszy

inwestycyjnych c.d.

• MILLENIUM TFI
• PBK Atut TFI
• PIONEER PEKAO TFI
• PKO/CREDIT SUISSE TFI
• SEB TFI
• SKARBIEC TFI

10

Towarzystwa funduszy

inwestycyjnych c.d.

• TFI BANKU HANDLOWEGO
• TFI KREDYT BANKU
• TFI PZU
• UNION INVESTMENT TFI
• WARTA TFI

11

Ryzyko w działalności

funduszy inwestycyjnych

• Zmienność rynku
• Ryzyko kredytowe
• Ryzyko inflacji
• Ryzyko specyficzne

12

Zalety funduszy

inwestycyjnych

• dywersyfikacja portfela
• profesjonalna kadra zarządzająca
• płynność: dostęp do środków
• efekt skali : niższe koszty

transakcji

• dogodność miejsca i czasu