Przykłady instrumentów

finansowych służących

inwestowaniu w nieruchomości,

towary giełdowe i wierzytelności w

kraju i zagranicą

Bartłomiej Szewczak

Piotr Jarosiński

INSTRUMENTY SŁUŻĄCE DO INWESTOWANIA W

NIERUCHOMOŚCI:



Instrumenty udziałowe rynku nieruchomości



Instrumenty dłużne rynku nieruchomości

INSTRUMENTY SŁUŻĄCE DO INWESTOWANIA W

TOWARY GIEŁDOWE:



akcje spółek funkcjonujących w sektorze surowcowym



tytuły uczestnictwa



instrumenty pochodne (kontrakty terminowe i opcje)



instrumenty oparte na towarach

INSTRUMENTY SŁUŻĄCE DO INWESTOWANIA W

WIERZYTELNOŚCI:



Sekurytyzacja



Udziały w funduszach inwestycyjnych,
których podstawowymi inwestycjami są
inwestycje w nieruchomości



Akcje spółek, których zdecydowana
większość aktywów jest nieruchomościami



Wynajem Gwarantowany

Instrumenty udziałowe rynku
nieruchomości:



Listy zastawne

Instrumenty dłużne rynku
nieruchomości:

Przykładem spółek akcyjnych są między innymi:



Globe Trade Center S.A. (GTC)



Echo Investment S.A.



Dom Development S.A.



POLNORD S.A.



Energomontaż-Południe S.A.

Dodatkowo możliwa jest inwestycja
w spółki giełdowe sektora
nieruchomości emitujące akcje i
obligacje

Fundusz wealth solution inwestujący
na rynku nieruchomości:

Źródło: http://www.wealth.pl



Kapitałowym w postaci akcji spółek funkcjonujących w
sektorze surowcowym(np. KGHM)



Funduszy inwestycyjnych w postaci tytułów uczestnictwa



Funduszy headgingowych postaci tytułów uczestnictwa



Towarowych giełd terminowych w postaci instrumentów
pochodnych (kontrakty terminowe i opcje)



Produktów strukturyzowanych posiadających w koszyku
instrumenty oparte na towarach

Inwestycje w towary giełdowe:



Inwestycje bezpośrednie



Inwestycje pośrednie



Przykład: Fundusz Investor Gold Otwarty
oraz Investor Gold FIZ

Inwestycje w złoto:

Investor Gold FIZ

Źródło: www.inwestycje.pl



Kontrakty, opcje, swapy np. na ropę, gaz,
pszenice, kakao.

Instrumenty pochodne oparte na
towarach giełdowych:

Sekurytyzacja:

www.knpb.wpia.uw.edu.pl



Maj 2005



Inicjator - PKO BP



Fundusz - S-Collect Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny



Towarzystwo - TFI PKO/Credit Suisse TFI



Portfel 73 tys. kredytów o wartości



660 mln zł został kupiony za 100 mln zł

Pierwszy fundusz
sekurytyzacyjny w Polsce

Intrum Justitia FIZ

Źródło: http://www.intrum.pl/pl/intrumtfi.php