UNIWERSYTET MIKOA
AJA KOPERNIKA w TORUNIU
Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania
Katedra Rachunkowości
ANALIZA FINANSOWA
Ćwiczenia 03  Analiza wstępna bilansu
mgr Tomasz Zimnicki
Finanse i Rachunkowość
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 03
- Analiza wstępna bilansu
BILANS  Konstrukcja i znaczenie poszczególnych pozycji
BILANS
AKTYWA PASYWA
Aktywa Trwałe Kapitał Własny
Wartości niematerialne i prawne Kapitał podstawowy
Rzeczowe aktywa trwałe Należne wpłaty na kapitał podstawowy
Należności długoterminowe Udziały / Akcje własne
Inwestycje długoterminowe Kapitał zapasowy
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Kapitał z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zysk (strata) z lat ubiegłych
Zysk (strata) netto
Wypłaty z zysku netto w ciągu roku
Aktywa Obrotowe ZobowiÄ…zania i Rezerwy na ZobowiÄ…zania
Zapasy Rezerwy
Należności krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe
Inwestycje krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 03
- Analiza wstępna bilansu
BILANS ANALITYCZNY  Przekształcenia w aktywach
BILANS TRADYCYJNY BILANS ANALITYCZNY
PRZEKSZTAA
CENIA
AKTYWA AKTYWA
Aktywa Trwałe Aktywa Stałe
Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne
Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe
Należności długoterminowe Należności długoterminowe
Inwestycje długoterminowe Inwestycje długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
należności z tytułu
dostaw i usług
powyżej 12
miesięcy
Aktywa Obrotowe Aktywa Bieżące
Zapasy Zapasy
Należności krótkoterminowe Należności krótkoterminowe
Inwestycje krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 03
- Analiza wstępna bilansu
BILANS ANALITYCZNY  Przekształcenia w pasywach
BILANS TRADYCYJNY BILANS ANALITYCZNY
PRZEKSZTAA
CENIA
PASYWA PASYWA
Kapitał Własny Kapitał Własny
Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy
Należne wpłaty na kapitał podstawowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy
Udziały / Akcje własne Udziały / Akcje własne
KAPITAA

Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy
STAA
Y
???
Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały rezerwowe Pozostałe kapitały rezerwowe
Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) z lat ubiegłych
Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto
podjęta uchwała o
Wypłaty z zysku netto w ciągu roku Wypłaty z zysku netto w ciągu roku
dywidendzie
Zobowiązania i Rezerwy na Zobowiązania Kapitał Obcy
Rezerwy
Kapitał obcy długoterminowy
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał obcy krótkoterminowy
Rozliczenia międzyokresowe
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 03
- Analiza wstępna bilansu
ANALIZA POZIOMA BILANSU
Øð Istota analizy poziomej bilansu
Øð Wykorzystywane miary
Øð Zmiana stanu
zmiana stanu = wartość składnika z roku bieżącego  wartość składnika z roku bazowego
Øð Tempo (przyrost)
wartość składnika z roku bieżącego  wartość składnika z roku bazowego
tempo =
wartość składnika z roku bazowego
Øð Dynamika
wartość składnika z roku bieżącego
dynamika =
wartość składnika z roku bazowego
Øð Interpretacja  wymaga okreÅ›lenia takich kwestii jak:
Øð Kierunek i siÅ‚a zmiany
Øð Przyczyna takiej sytuacji
Øð Sytuacja korzystna lub zagrożenie dla jednostki wraz z uzasadnieniem
Øð Sytuacja jednostki na tle branży
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 03
- Analiza wstępna bilansu
ANALIZA PIONOWA BILANSU
Øð Istota analizy pionowej bilansu
Øð Wykorzystywane miary
Øð Wskaz
nik struktury
wartość danego składnika
wskaz
nik struktury =
wartość składników ogółem
Øð Interpretacja  wymaga okreÅ›lenia takich kwestii jak:
Øð UdziaÅ‚ danego skÅ‚adnika w skÅ‚adnikach ogółem
Øð Przyczyna takiej sytuacji
Øð Sytuacja korzystna lub zagrożenie dla jednostki wraz z uzasadnieniem
Øð Sytuacja jednostki na tle branży
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 03
- Analiza wstępna bilansu
ANALIZA PIONOWO-POZIOMA BILANSU (Analiza Kapitału pracującego)
Øð Istota analizy pionowo-poziomej bilansu
Øð Wykorzystywane miary
Øð KapitaÅ‚ pracujÄ…cy
kapitał pracujący = aktywa bieżące  kapitał obcy krótkoterminowy (zobowiązania bieżące)
Øð UdziaÅ‚ kapitaÅ‚u pracujÄ…cego w aktywach bieżących
kapitał pracujący
udział kapitału pracującego w
=
aktywach bieżących
aktywa bieżące
Øð Zapotrzebowanie na kapitaÅ‚ pracujÄ…cy
zapotrzebowanie na
= kapitał pracujący  saldo netto środków pieniężnych + zobowiązania przeterminowane
kapitał pracujący
zapasy + należności + krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe  zobowiązania
zapotrzebowanie na
= bieżące (bez kredytów i pożyczek, emisji papierów dłużnych i zaliczek od odbiorców) +
kapitał pracujący
zobowiÄ…zania przeterminowane
Øð Interpretacja  wymaga okreÅ›lenia takich kwestii jak:
Øð Wartość i udziaÅ‚ kapitaÅ‚u pracujÄ…cego w relacji do zapotrzebowania na kapitaÅ‚ pracujÄ…cy
Øð Przyczyna takiej sytuacji
Øð Sytuacja korzystna lub zagrożenie dla jednostki wraz z uzasadnieniem
Øð Sytuacja jednostki na tle branży
UNIWERSYTET MIKOA
AJA KOPERNIKA w TORUNIU
Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania
Katedra Rachunkowości
ANALIZA FINANSOWA
Ćwiczenia 03  Analiza wstępna bilansu
mgr Tomasz Zimnicki
Finanse i Rachunkowość
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 03
- Analiza wstępna bilansu