Szacowanie modeli z opóźnieniem

Yt= alfa0 + beta0*xt + beta1*xt-1 + …. + betas*st-s + alfa

Postać analityczna modelu

DGD= alfa0 + beta0*WNBt + beta1*WNBt-1 + beta2*WNBt-2

Postać oszacowana:

Dgd z daszkiem = -293360 + 59WNB + 50WNB-1 + 92WNB-2

Jeżeli zmienna WNB pozostanie na nowym, stałym pozionie, to w okresie kolejnym t+1 zm DGD wzrośnie o średnio 50 jednostki, a w okresie t+2 o średnio 92 jednostki.

Jeżeli zmienna WNB wzrośnie w okresie t o 1 jednostke, to zmienna DGD wzrośnie średnio o 59 jednostki.

Ostatczna zmiana zmiennej DGD przy pozostaniu zmiennej WNB na nowym stałym poziomie, wyniesie średnio (59+50+92) 201 jednostki.

Postać analityczna dla modelu z zależnością od y-1

DGDt= beta0 + beta1*WNBt + alfa*DGDt-1

DGD z daszkiem = -20525,7 + 12,14WNB + 0,956DGDt-1

Efekt krótkookresowy: Wzrost zmiennej WNB w okresie t o jedną jednostkę spowoduje wzrost zmiennej DGD w tym samym okresie średnio o 12,14 jednostki.

Efekt długookresowy: Jeżeli zmienna WNB pozostanie na stałym poziomie, to zmienna DGD wzrośnie ostatecznie o (12,14/(1-0,956)) 257,9 jednostki.