Wykład I – 16-02-2012

• Zaliczenie

  • Test 30 pytań testowych jednokrotnego wyboru

  • 15 z każdego bloku tematycznego

  • Na dst zalicza 18 pytań

  • Obecność trzy razy sprawdzana. Dwie dają 1 pkt

• Wykład Boguszewskiego dotyczy mikroekonomii przedsiębiorstwa bankowego. [Hurra -.-]. Opolski będzie miał praktyczne podejście do banku komercyjnego.

• Literatura:

  • Matthews, Thompson – Ekonomika Bankowości. PWN 2007

  • Freixsas X. & Rochet – Mikroekonomia bankowa, CeDeWu 2007r. rozdz. 2,4,5

• Reguła Markovitza – porządkowanie portfeli według zysku lub ryzyka. Ale nie działa gdy mamy większe ryzyko i jednocześnie większy zysk

• Przedsiębiorstwo finansowe – przedsiębiorstwo specjalizujące się w kupnie i sprzedaży produktów.

  • Bank komercyjny sprzedaje kredyty, kupuje depozyty

  • Ale jest mały problem, ponieważ nie za bardzo możemy ustalić funkcję produkcji przedsiębiorstwa. Ponieważ depozyt może być i nakładem i produktem. [Oo…]

  • Dlaczego istnieje grupa produktów, którymi zajmują się tylko banki. Zajmują się transformacją aktywów trudno zbywalnych – trzymanych do terminu wygaśnięcia. Obecnie banki starają się coraz bardziej podwyższać płynność. Ale trudna zbywalność nadal jest podstawową cechą produktów bankowych.

  • Koszty fizyczne tych operacji są stosunkowo niewielkie w stosunku do skali tych operacji oraz są dodatkowo malejące. Na przykład bankowość internetowa.

  • Asymetria informacji – banki funkcjonują głównie dlatego że istnieje spora asymetria informacji

    • Ex post – koszty audytu, no bo z jednej strony jak bank udziela pożyczki, to idą po nią ci co jej nienajlepiej obsłużą, więc banki muszą kontrolować wszystkie spłaty

    • Ex ante – model selekcji negatywnej. Odbiciem jest zasada: „komu udzielać kredytu? Temu, komu on jest w ogóle nie potrzebny”.

  • Koszty transakcyjne

    • Koszty pozyskiwania – muszę znaleźć i dotrzeć do odbiorcy

    • Koszty monitoringu i audytu – jak dam to muszę kontrolować stałą spłatę.

• Model selekcji negatywnej

  • Pokazuje jeden z głównych problemów bankowości komercyjnej

    • Przedsiębiorcy – awersja do ryzyka

    • Inwestorzy – neutralność

  • [rysunek funkcji wklęsłej]

  • Warunek na awersję pierwsza pochodna >0 druga <0

  • u^′(x−h) * h > u^′(x) = =u^′(x−h) > u^′(x) = =(u^′)^′ < 0,  u^″ < 0

  • u’ wklęsłą jest.

  • Brak ryzyka: u^″(x)≡0; u^′(x)=c; u(x)=cx + b

  • Normalnie podmiot rozwiązuje zagadnienie
    maxE(u(x)) = maxE(ax+b) = aU(x) + b

  • θ –parametr niezbędnych nakładów inwestycyjnych

  • R(θ) zwrot przy nakładach inwestycyjnych.

  • W₀>1 majątek początkowy. Większość od 1 oznacza że inwestycję można sfinansować ze środków własnych

  • R(θ) ∼ N(θ,σ) wszystkie mają to samo ryzyko, różnią się zwrotem

  • E[R(θ)] =  θ

  • u(w) = −e^−ρw

  • u^′(w) = +ρe^−ρw > 0

  • u^″(w) = −ρ²e^−ρw < 0

  • Inwestorzy nie mają informacji o firmach w związku z tym cena akcji wynosi P.

  • Przedsiębiorca samofinansuje inwestycję:

    • E(u(w₀+R(θ)))

  • Sprzedaż na rynku

    • u(w₀+P)

  • Twierdzenie ze statystyki

$$E\left( - e^{- \rho x} \right) = - e^{\left\lbrack - \rho\left( E\left( x \right) - \frac{1}{2}\text{ρσ}_{x}^{2} \right) \right\rbrack\ }$$

• E(u(w₀+R(θ))) = E(−e^{−ρ[w₀+R(θ)]})

• $= - e^{- \rho\left( w_{0} + \theta - \frac{1}{2}\text{ρσ}^{2} \right)} = u\left( w_{0} + \theta - \frac{1}{2}\text{ρσ}^{2} \right) < (w_{0} + P)$

• $\left( w_{0} + \theta - \frac{1}{2}\rho\sigma^{2} \right) < w_{0} + P$

• $\theta < \underset{P_{\text{krytyczne}}}{} = = \theta < P_{\text{krytyczne}}$

• Na rynek wychodzą tylko ci, którzy wiedzą że zyskowność ich projektów nie jest za dobra. To właśnie udowodniliśmy

• Po kredyt idą Ci, którzy mają słabe zwroty z inwestycji.

Wykład II – 23-02-2012

• Dwie różne struktury organizacji rynku finansowego

  • Z pośrednikiem i bez

• Bez pośrednika

  • Dłużnicy muszą znaleźć wierzycieli

  • Wierzyciel musi monitorować dłużnika = duży koszt.

  • Koszt K × m × n

• Z pośrednikiem

  • Koszty monitorowania dłużnika $N \times K + \tilde{D}$

  • Wierzyciele zamiast monitorować n rozbrykanych dłużników monitorują 1 bank.

  • $K \times m \times n > N \times K + \tilde{D}$

• Podstawowe zasady bilansowe

  • Można zadać trzy pytania

  • Kredyty dla kogo, na jak długo, w jakiej walucie

  • Depozyty: jakie, czyje, w jakiej walucie

    • Czyje: instytucje finansowe, instytucje niefinansowe, gospodarstwa domowe, rząd, zagranica

    • Waluty: w złotych, w walutach obcych.

    • Czas: A Vista kilku dniowe miesięczne roczne itd. [trzeba dopatrzeć]

  • Rezerwy: obowiązkowe, pozostałe

    • Obowiązkowe: rezerwa z mocy prawa. Ustalana przez bank centralny. Bank komercyjny jest zobowiązany do utrzymywania na rachunku określonych kwot pieniężnych. Naliczana w stosunku do baz depozytów. Funkcja buforowa – zabezpiecza przed utratą płynności. Instrument polityki pieniężnej i zarządczej banku. Jeśli NBP zwiększy poziom obowiązkowych rezerw to akcja kredytowa wzrośnie.

  • Equity: struktura podziału rezydentów i nierezydentów, wchodzi tu jeszcze wynik finansowy banku. Odsetki otrzymane a wypłacone stanowią jego większą część. Operacje o charakterze biernym = prowizje i opłaty. Bank może też mieć jakieś własne inwestycje pozostałe

• Jak zysk zostanie zatrzymany, wzrasta suma bilansowa, zdolność działania banku wzrasta. Ale jeśli spółka jest z własnością zagraniczną może być tak że spółka matka zacznie przejmować zyski zagranicę.

• Polityka makroostrożnościowa jest ukierunkowana na utrzymanie wysokiego stopnia stabilności finansowej systemu finansowego – w sposób ciągły realizuje funkcje dystrybucji. Nadzór jest skoncentrowany w narodowych bankach centralnych.

• Po kryzysie finansowym zasady funkcjonowania banków komercyjnych będą inne niż do tej pory ponieważ pojawiają się punkty z programu makro-ostrożnościowego.

• Polityka antycykliczna

  • Banki na ogół działają pro cyklicznie, czyli jak jest źle to udzielają mniej kredytów, a jak dużo to dużo… przez co pogłębiają sytuację. Antycyklicznie powinno być tak że mało kredytów jak dobrze a dużo jak gorzej.

• Poza bilansem są jeszcze gwarancje.

• Bank centralny może czasem prowadzić relacje z bankiem komercyjnym, ale na razie pomijamy to w modelowaniu.

• Modele deterministyczne banku komercyjnego

• Model wolnokonkurencyjny

  • Ceny r_l,  r_d są zadane

  • π(L,D) = r_lL + rM − r_dD − C(D,L)

  • Gdzie RM to przychody odsetkowe z lokat na rynku między bankowym NETTO czyli to co bierzemy minus to co oddaliśmy.

  • Założenie deterministyczne że mamy pełną pulę kredytów. Wszystkie kredyty są spłacone.

  • [rys. z zeszytu]

  • R = D − L

  • Ale też R = C + M

  • C = αD, gdzie alfa to stopa rezerw obowiązkowych

  • Po przekształceniach:

    • M = R − C = D − L − αD = (1−α)D − L

  • π(L,D) = (r_L−r)L + (r(1−α)−r_D)D − C(D,L)

  • Warunki maksymalizacji, tzn, że pochodna po D i po L się zeruje

    • $\frac{\partial\pi}{\partial L} = \left( r_{L} - r \right) - \frac{\partial C}{\partial L} = 0$

    • $\left( r_{L} - r \right) = \frac{\partial C}{\partial L}$

  • Na rynku konkurencyjnym stosownie marż dużych nie jest niczym przyjemnym dlatego bankom zależy by obniżać koszty C [pozaodstekowe]

  • Mogą nas interesować pochodne L po rl i D po rD

    • $\frac{\text{dL}}{dr_{L}} = 1 = \frac{\partial^{2}L}{\partial L\partial D}\frac{\text{dD}}{dr_{L}} + \frac{\partial^{2}L}{\partial L^{2}}\frac{\text{dL}}{dr_{L}}$

    • $0 = \frac{\partial^{2}L}{\partial D^{2}}\frac{\text{dD}}{dr_{L}} + \frac{\partial^{2}L}{\partial L^{2}}\frac{\text{dL}}{dr_{L}}$

    • To wychodzi z twierdzenia o funkcjach uwikłanych i rozmaitości… wyprowadzanie jest żmudne i czasochłonne. Więc nie robimy tego. -.-

2012-03-08

• $X = \left\{ \begin{matrix} 0,\ \ \& W - R < 0 \\ W - R,\ \ \& W - R > 0 \\ \end{matrix} \right.\ $

• Całki z parametrem

  • h(x) = ∫_a^g(x)f(x)dx = F(g(x)) − F(a)

  • $\frac{\text{dh}}{\text{dx}} = \frac{\text{dF}\left( g\left( x \right) \right)}{\text{dx}} = \frac{\text{dF}}{\text{dx}}\frac{\text{dg}}{\text{dx}} = f\left( g\left( x \right) \right)\frac{\text{dg}}{\text{dx}}$

  • $\frac{\text{dh}}{\text{dx}} = f\left( g\left( x \right) \right) \times 1 = f\left( x \right)$

  • $h\left( x \right) = \int_{a}^{x}{f\left( x \right)\text{dx}}\ \rightarrow \frac{\text{dh}}{\text{dx}} = f\left( x \right);\ \ y\left( x \right) = x$

  • ρ=∫_−∞^∞XdX=∫_R^∞(W − R)Φ(W)dW=ρ(D; R)

  • z(x) = ∫_a^bf(x, y)dy

  • $\int_{a}^{b}\frac{f\left( x + h,y \right) - f\left( x,y \right)}{h}\text{\ dy}$

  • ∫_a^bf^′_x(θ,y)dy

• Twierdzenia graniczne mówią o sumach zmiennych i jak one dążą do rozkładu normalnego.

• Zakładamy że klienci banku działają niezależnie. Więc ciągi zmiennych są niezależne.

• Załóżmy że depozyt średni to θ. D to suma kredytów => $N = \frac{D}{\theta}$

• $W = \sum_{i = 1}^{N}{x_{i}\theta}$ – skłonność do wyciągania pieniędzy z banku

• Graniczne twierdzenie Lindberga – Leviego

  • Jeśli mamy ciąg zmiennych losowych {xn} – zmienne losowe

  • E(x_i) = μ

  • σ_xN = σ

  • $\sigma_{N} = \sigma\sqrt{n}$

  • $S_{N} = \sum_{i = 1}^{N}x_{i}\sim N(\mu;\sigma)$

• $W_{N} = \sum_{i = 1}^{N}{x_{i}\theta}$

• $\sigma_{N} = \sigma\theta\sqrt{n} = \sigma\theta\sqrt{\frac{D}{\theta}} = \sigma\sqrt{\text{θD}}$

• Tutaj jest taka subtelność że zmienna w ma rozkład normalny pod warunkiem że x i y są niezależne

• Model zarażania… jest nas dwóch… kolega nas spotyka i do nas dołącza i krzyczymy na całą kolejkę że bank jest niewiarygodny.

• Zastąpmy rozkład normalny rozkładem trójkątnym

• $\phi\left( w \right) = \frac{1}{h}\left| 1 - \frac{w}{h} \right|\ $h jest tak dobrane żeby wariancja rozkładu normalnego był tak samo jak rozkładu trójkątnego.

• $\sigma_{} = \frac{\sqrt{3}}{2}h = c\sqrt{D}$

• Gruba całka z poprzedniej sekcji nam się upraszcza bo R >0 i dlatego nie przybliżamy całego rozkładu normalnego rozkładem trójkątnym

• $\mathbf{S}\left( \mathbf{D;R} \right)\mathbf{=}\int_{\mathbf{R}}^{\mathbf{\infty}}{\left( \mathbf{w - R} \right)\frac{\mathbf{1}}{\mathbf{h}}\left( \mathbf{1 -}\frac{\mathbf{w}}{\mathbf{h}} \right)\mathbf{\text{dw}}}\mathbf{=}\int_{\mathbf{R}}^{\mathbf{h}}{\left( \mathbf{w - R} \right)\frac{\mathbf{1}}{\mathbf{h}}\left( \mathbf{1 -}\frac{\mathbf{w}}{\mathbf{h}} \right)\mathbf{\text{dw}}}$

• $\rho\left( D;R \right) = \frac{c}{6}D^{\frac{1}{2}}\left( 1 - \frac{1}{c}RD^{- \frac{1}{2}} \right)^{3}$

• ρ_R < 0;  ρ_RR > 0

• ρ_D > 0;  ρ_RD < 0

• Efekt skali banku – bardzo duży bank może mieć relatywnie mniej rezerw niż bank mały…

• $\rho_{R} = \frac{3D^{\frac{1}{2}}c}{6}\left( 1 - \frac{1}{c}D^{- \frac{1}{2}}R \right)^{2}\left( - \frac{1}{c}D^{- \frac{1}{2}} \right) < 0$

2012-03-15

• Funkcja deficytu płynności jest funkcją rozkładu normalnego dzięki twierdzeniu Lindberga Leviego

• $\rho\left( D;R \right) = \frac{c}{6}D^{\frac{1}{2}}\left( 1 - \frac{1}{c}RD^{- \frac{1}{2}} \right)^{3}$

  • Funkcja jest jednorodna rzędu 1

  • To znaczy że f(kx) = kf(x)

• $\rho\left( \alpha h;\alpha R \right) = \frac{\text{αh}}{6}\left( 1 - \frac{\text{αR}}{\text{αh}} \right)^{3} = \alpha\left( \frac{h}{6}\left( 1 - \frac{R}{h} \right)^{3} \right)czyli\ \alpha\rho(h,R)$

  • R = xD

  • Izokwanta: I_c = {(D;R): ρ(D;R)=c}

  • ψ(D;R) = ρ(D;R) − c

  • ψ(D;R) = 0

  • $h^{'}\left( D \right) = \frac{\partial\psi}{\partial D} + \frac{\partial\psi}{\partial R}\frac{\partial R}{\partial D} = 0$

  • $\frac{\partial R}{\partial D} = - \frac{\frac{\partial\psi}{\partial D}}{\frac{\partial\psi}{\partial R}}\ $

  • $\frac{\text{dR}}{\text{dD}} = \frac{- \frac{c}{12}D^{- \frac{1}{2}}\left( 1 - \frac{1}{c}RD^{- \frac{1}{2}} \right)^{2}\left( 1 + \frac{2}{c}RD^{- \frac{1}{2}} \right)}{- \frac{1}{2}\left( 1 - \frac{1}{c}RD^{- \frac{1}{2}} \right)^{2}} = \frac{c}{6}D^{- \frac{1}{2}}\left( 1 + \frac{2}{c}RD^{- \frac{1}{2}} \right) = \frac{\text{dR}}{\text{dD}}$

  • $R\left( D \right) = \hat{c}*\sqrt[3]{D} + \sqrt{D}$

  • rysunek u Agi W

  • Jeśli mały bank stosuje politykę proporcjonalności i duży stosuje tę samą to mały bank ma większe ryzyko niż duży – efekt skali w bankowości czyli duży bank jest bezpieczniejszy niż mały

  • $r\left( D \right) = \frac{\rho\left( D;R \right)}{D}\ |\ R = \theta D = \frac{c}{6}D^{- \frac{1}{2}}\left( 1 - \frac{1}{c}\theta D^{- \frac{1}{2}} \right)^{3}$

  • $\frac{\text{dr}\left( D \right)}{\text{dD}} < 0$

  • $\overset{\overline{}}{\pi} = \int_{E}^{\infty}\left( F - E \right)\psi\left( L \right)dL = \ \pi(L;E)$

  • i_L −  stopa procentowa kredytów

  • i_D – oprocentowanie depozytów

  • i_p – oprocentowanie pożyczek na rynku międzybankowym

  • β – średnia stopa straty na kredytach

  • ω – średnia płaca w banku

  • r – koszt kapitału zaangażowanego w przedsięwzięcie

  • e – stopa dywidend

• $E\left( P \right) = \underset{\text{kredyty}}{} - \underset{\text{depozyty}}{} - \underset{deficyt\ plynnosci}{} - \underset{\begin{matrix} \text{dywidendy\ } \\ od\ kapitalu \\ \end{matrix}}{} - \underset{fundusz\ plac}{} - \underset{\begin{matrix} \text{amortyzacja} \\ \text{i\ utrzymanie} \\ kapitalu \\ \end{matrix}}{}$

• Deficyt płynności pokrywany jest z rynku między bankowego z kosztem i_P.

• Co robimy? Maksymalizujemy Yeeeeeeeee!

• maxE(P) = (i_L−β)L − i_DD − i_Pρ(D;R) − eE − wN − rKprzy ograniczeniach:

  • $\left\{ \begin{matrix} L + R = D + E \\ \overset{\overline{}}{\pi} = \pi\left( L;E \right) \\ f\left( K,N,L,D \right) = 0 \\ \end{matrix} \right.\ $

• L(x;λ) = f(x) − λg(x)

• L(x,λ₁,λ₂,λ₃) = f(x) − λ₁g(x) − λ₂h(x) − λ₃i(x)

• $L\left( D,L,E,R,N,K,\lambda_{1},\lambda_{2},\lambda_{3} \right) = \left( i_{L} - \beta \right)L - i_{D}D - i_{P}\rho\left( D;R \right) - eE - wN - rK + \lambda_{1}\left( R + L - D - E \right) + \lambda_{2}\left( f\left( K,N,L,D \right) \right) + \lambda_{3}\left( \overset{\overline{}}{\pi} - \pi\left( L;E \right) \right)$

• $\frac{\text{dL}}{\text{dN}} = - w + \lambda_{2}\frac{\partial f}{\partial N} = 0$

• $\frac{\text{dL}}{\text{dK}} = - r + \lambda_{2}\frac{\partial f}{\partial K} = 0$

• $\lambda_{2} = \frac{w}{\frac{\partial f}{\partial N}}$

• $\lambda_{2} = \frac{r}{\frac{\partial f}{\partial K}}$

• $\frac{\frac{\partial f}{\partial N}}{\frac{\partial f}{\partial K}} = \frac{w}{r}$

• $\left( i_{L} - \beta \right) = r\frac{\text{dK}}{\text{dL}} + e\frac{\text{dE}}{\text{dL}} + i_{P}\underset{\begin{matrix} koszt\ zwiazany\ z \\ \text{ruchem\ rezerw} \\ \end{matrix}}{}$

• Beta im mniejsza tym lepiej bo bank ma mniej wpadek kredytowych

• $\frac{\text{dE}}{\text{dL}}$ – muszę zwiększać dywidendy jeśli zwiększam kapitał.

• L + R = D + E jeśli ustalę sobie poziom depozytów, to udzielenie dodatkowej części kredytu będzie zwiększało equity. To ryzyko niewypłacalności z tego powodu będzie malało. Ale jak będzie reagowała zmiana ruchu niezbędnych rezerw. Jeśli sfinansuje dodatkowy kredyt spadkiem rezerw to zmieni się część deficytu związana z rezerwami.

2012-03-22

Schemat umowy kredytowej

• Na początku wyszczególnione podmioty

• Kiedy umowa została zawarta

• Paragraf 1 –

  • Rodzaj kredytu, waluta i kwota.

    • Długo i krótko terminowe. W ramach tych grup są też inne podziały

    • Kredyty krótkie są do roku czasu, mogą być w rachunku bieżącym, na okres miesiąca, kwartalne, półroczne

    • Kredyty długie. Od 1 do 3 lat; od 3 do 5; i powyżej 5

  • Okres kredytu.

    • Okres karencji – zawieszenie w okresie spłaty

  • Przeznaczenie kredytu.

    • Kontrolowanie celu i spłat

• Paragraf 2

  • Sposób udzielenia [gotówka/przelew]

  • Ilość transz

• Paragraf 3

  • Potwierdzenie przeznaczenia

• Na każdej stronie muszą być parafy.

• Paragraf 4

  • Sposób oprocentowania i sposób liczenia stóp procentowych

  • Może być ruch roczny: K_t = K_t − 1(1+r)

  • Ruch okresowy: $K_{t} = K_{t - 1}\left( 1 + \frac{r}{N} \right)^{N}$

  • Ruch ciągły: K_t = K_t − 1e^N

  • r = r_base + μ

  • Teraz musimy się dowiedzieć jak poszczególne części są liczone

  • Stopa bazowa może być stała lub zmienna, trzeba wtedy określić według jakiego benchmarku jest liczona. Np. LIBOR 6M, WIBOR 3M

  • Musi być zdefiniowane wtedy kiedy dokładnie była mierzona stopa.

  • Okres obrachunkowy to okres w którym stopa jest stała.

  • Zdefiniowany rok obrachunkowy [366,365, 360]

  • Marża jest zafiksowana przez całą umowę. To może być trochę ryzykowne gdy mamy długą umowę.

  • Każda zmiana oprocentowania powinna być zawiadomiona wcześniej

• Paragraf 5

  • Kiedy mają być spłacane odsetki

  • W jakiej formie mają być spłacane

• Paragraf 6

  • Informacje o prowizjach

  • Stopa procentowa nie jest jedynym kosztem kredytu.

    • Przygotowanie wniosku kredytowego

    • Koszty rozpatrzenia

    • Koszty odwołań

    • Koszty odsetkowe

• Paragraf 7

  • Forma wyjścia z kredytu i wszystkie warunki.

  • Zasady spłaty odsetek i zasady spłacania kapitału

  • Różne schematy spłaty kredytu

    • Kwota spłaty – obejmuje ratę kredytu i odsetki

    • 1 schemat – w stałych ratach

$${K_{i} = \frac{K}{N}\backslash n}{A_{1} = Kr + \frac{1}{n}K\backslash n}{A_{2} = \left( K - \frac{1}{n}K \right)r + \frac{1}{n}K\backslash n}{A_{N} = \frac{1}{n}Kr + \frac{1}{n}K}$$

• 2 schemat – w stałych kwotach
  A=K₁+O₁

A=K₂+O₂

R – oprocentowanie

$${O_{1} = Kr\backslash n}{O_{2} = \left( K - K_{1} \right)r\backslash n}{K = \sum_{}^{}K}$$

Układ równań i do przodu.

• 3 schemat – zadane kwoty – np. 100zł na 3 lata r=10%p.a.

	K0	K1	spłata	reszta
1	100	110	30	80
2	80	88	40	48
3	48	52,8	52,8	0
			122,8

• Paragraf 8

  • Zdefiniowanie schematu

• Paragraf 9

  • Uznanie spłat

• Paragraf 10, 11

  • Kary

  • Można zapłacić więcej niż odsetki ustawowe jeśli bank jest nie-polski

• Paragraf 12

  • Zabezpieczenie kredytu

• Paragraf 13

  • Warunki rozwiązania kredytu i podział kosztów

  • Na przykład niezgodność z przeznaczeniem

• Paragraf 14

  • Zdolność kredytowa i wszystkie dokumenty

29 marca 2012

• Ryzyka działalności banku komercyjnego

  • Ryzyka stopy procentowej.

    • Ryzyko negatywnej selekcji

    • Ryzyko wartości

    • Ryzyko dochodu

    • Część aktywów banków zależy od stóp procentowych na przykład konsole gdzie ich cena to $\frac{A}{R}$

  • Ryzyka kursowe/walutowe

    • Wahania kursu

    • Warunki płatności/zapłaty

  • Ryzyka kredytowe

    • Oszustwa kredytowe

    • Moral hazard = pokusa nadużycia

    • Błędy

    • Ryzyko zabezpieczeń

  • Inne

• Wpływy podatkowe – krzywa Laffera – elastyczność musi być równa -1

• Jak stopa wynosi 30% to kredyt zaciągają geniusze lub złodzieje.

• Strategia złotej reguły bankowej

  • Bilans banku należy kształtować tak, żeby luka kredytowa wynosiła 0. Czyli kredyty w określonych pasmach powinny być finansowane depozytami w tych samych pasmach. Kredyty hipoteczne powinny być finansowane z equity.

  • Nie uwzględnia zjawiska osadu we wkładach. w życiu studenckim zero jest całkiem dobrym i pożądanym wynikiem

  • Osady mogą pojawić się w różnych pasmach i mogą być różnie przerzucane

• Urealnienie wymagalności pasywów

• Można również uaktualniać zapadalności

• Zbilansowana struktura aktywów i pasywów zabezpiecza przez ryzykiem kursowym.

• Wartość zabezpieczenia może okazać się inna niż się wydawało

• Zabezpieczenie może być skomplikowane do egzekucji.

12-04-2012- Opolski

• Problem materialności produktów bankowych

• Produkt bankowy jest

  • Niematerialny – oprócz karty kredytowej

  • Skomplikowany – nie umiem śledzić co się z tym produktem dzieje.

  • Tworzony tylko podczas zakupu.

  • Chociaż on nie ma materialności ma materialne nośniki -> druki, umowy, dokumenty które trzeba wypełnić, wygląd banku [nośnik jego wartości].

• Banki można umiejscowić w problemem agencji – nowa ekonomia instytucjonalna.

  • Akcjonariusz banku jest pryncypałem - Zarząd jest agentem.

  • Bank może być pryncypałem - Pracownik jest agentem

  • Bank pryncypał - Dłużnik agent

  • Deponent pryncypał - Bank agent

  • Pomiędzy tymi podmiotami następuje konflikt interesów

  • Możemy iść szerzej -> bank/knf knf/Bazylea II

• Problem wyboru – selekcja negatywna.

  • Bank ma mniejszą wiedzę o możliwości spłaty kredytów.

  • Bank zostaje zmuszony do udzielania kredytów które są nie potwierdzone dokumentacją

  • Wyższe oprocentowanie zachęca do ryzykownych działań.

• Moral hazard – pokusa nadużycia

  • Klient mocodawca deponuje pieniądze u agenta

  • Bank może ogłosić bankructwo….

  • Im wyższe oprocentowanie depozytów tym mniej bezpieczny bank.

• Czynniki kształtujące trwałą przewagę konkurencyjną

  • Udział w rynku i tempo

  • Jakość

  • Wizerunek i reputacja

  • Sieć dystrybucyjna

  • Skuteczność promocji

  • Zdolności produkcyjne i innowacyjne

  • Efektywność

  • Jedn. Koszt wytworzenia produktu i usługi

  • Dostęp do surowców i ich jakość

  • Jakość i efektywność działań B+R

  • Jakość zarządzania.

• Miara finansowa – koszt kapitału mierzony jako koszt alternatywny

• Miara stabilności – płynność.

• Marketing – rozpoznawalność wizerunek reputacja, jakość udział w rynku. Koszty produkcji i dystrybucji sprawność zepołów sprzedażowych.

• Produkcja – zaplecze, technologie korzyści skali, know-how, terminy wykonania zamówień, kwalifikacje siły roboczej

• Zasoby ludzkie – jakość przywództwa stopień rozwoju kultury organizacyjnej jakość bieżącego zarządzania, mobilność siły roboczej.

• Trwała przewaga konkurencyjna powoduje uzyskanie lepszej pozycji na rynku.

• Rynek zbliżony do oligopolu

• Mają duży potencjał ekonomiczny -> wywołują duże reakcje w stosunku klientów i konkurentów

• Podejmują działania na rzecz efektu opóźnionej reakcji.

• Specyficzne metody konkurowania w oligopolu

  • Jakość produktów i usług.

  • Zróżnicowanie oferty produktowej

  • Metody dystrybucji i promocji

  • Wizerunek firmy

  • Osiągany poziom kosztów

• Ten kto zdobędzie największy udział w rynku ten wygra.

• Na rynku bankowym następuje rozmycie substytucji.

  • Mogę być klientem wielu banków

• Coś tam coś tam aby znaleźć sobie najwięcej miejsca w portfelu klienta.

  • Jakie elementy – sprawność procesów biznesowych zachodzących w banku [np. kolejka]

  • Optymalna alokacja aktywów

  • Właściwe wykorzystanie technologii i kapitału ludzkiego.

  • Efektywna specjalizacja

• Zbudować lojalnego klienta ale jednocześnie rentownego.

2012-04-19

• Banki komercyjne

• zapewniają pośrednictwo i zapewnienie płynności

  • Bank zapewnia płynność za pomocą posiadanych depozytów i wydawanie kredytów

• Obrót instrumentami finansowymi i związanymi z nimi instrumentami pochodnymi

  • Swapy, kontrakty terminowe

• Transakcje na własny rachunek

  • We własnym imieniu na własny rachunek

• Usługi maklerskie

• Doradztwo gospodarcze

• Zarządzanie portfelem inwestycyjnym i działalność ubezpieczeniowa

Banki specjalistyczne

• Banki inwestycyjne

• Glass stigal act – banki komercyjne nie mogą organizować emisji papierów wartościowych.

• Banki hipoteczne –emitują listy zastawne

Banki spółdzielcze

Instutucje para bankowe – nie podlegają KNF nie muszą mieć tak dużo rezerw. Np. SKOKi

Usługi finansowe oparte na funkcji transformacyjnej – generują mniejszy dochód, tendencja spadkowa… kompensowane są przez szereg opłat. Spadek ze względu na spadek udzielania kredytów

Usługi finansowe polegające na działalności handlowej i zarządzaniu ryzykiem na rynkach finansowej – generują wyższe dochody = sprzedarz walut derywatyw itp.. indywidualne usługi. Private banking vs. Wealth management.

Przejście na orientację rynkową [do klienta] marketing transakcyjny => marketing relacyjny dzieje się to w dobie kryzysu.

Żeby dobrze działało musi być precyzyjna segmentacja grup klientów

Retail –klienci prywatni, rzemiosło i mała działalność

Private – zamożni prywatni

Asset management –inwestorzy instytucjonalni

Corporate banking – średni przedsiębiorstwa, duże przedsiębiorstwa, korporacje

Financial - instytucje finansowe

Produkty rynku kapitałoweg i finansowanie strukturalne

• Fuzje i udziały

• Handel na własny rachunek

• Operacje międzybankowe

• Produkty rynku pieniężnego i kapitałowego.

• Usługi doradcze

  • Pośrednictwo w obrocie papierami

  • Budowanie spółek

• Leasing

  • Odpłatne użyczenie własności

• Factoring i forfaiting

• Emisja własnych papierów wartościowych

• Obrót papierami wartościowymi

• Przechowywanie papierów wartościowych

• Finansowanie własnych projektów finansowych

• Fundusze inwestycyjne

• Ustalenie celów cząstkowych dla obszarów strategicznych – ma istotnie znaczenie dla działalności

• Reorientacja gamy produktów pod kątem potrzeby klienta…

• Zbudowanie mierzalnych kryteriów spełnienia oczekiwań klienta i poziomu jakości

• Kontrolowanie polityki cen w powiązaniu z korzyściami dla klientów i z poziomem kosztów

• Dopasowanie systemów informatycznych do sprzedaży i kontaktu

• Budowanie wizerunki jako instytucji odpowiedzialnej społecznie

Czynniki konkurencyjności banku

• Adekwatność kapitałowa – możliwości banku w zakresie pozyskiwaniu nowych funduszy, podejmowania ryzyka czy rozmiaru działalności

• Jakość aktywów – wyższy poziom = przewaga finansowej

• Oferta produktowa i jej innowacyjność

• Sprawność i jakość usług bankowych

• Jakość kadry kierowniczej

• Szybkość przekazywania informacji i ich dokładność

• Technologia

• Efektywnosć gospodarowania i wyniki finansowe

• Zdolność akumulacji i rozwoju i powiększania kapitału

• Rentowność i zdolność sprzedażowa sieci

• Koszt do dochodu = efektywność kosztowa

Rola i znaczenie marketingu partnerskiego

• Utrzymanie długookresowych i wzajemnie korzystnych relacji z klientem

• Określić pożądaną strukturę klienta = rdzeń i peryferyjny

• Ustalić pożądany wskaźnik retencji klientów = z jakich klientów rezygnować jakich przytrzymać

• Dopuszczalna dezercja klientów

• Określony poziom zyskowności relacji

Wartość klienta = całkowity wkład w port folio (klienta firmy przedsiębiorstwa) – całkowity koszty związane z: [pozyskaniem, obsługą i budowaniem lojalności]

Strategie:

• Strategia kluczowej usługi – unikatowa usługa

• Strategia indywidualizowania relacji z klientem

• Strategia rozwoju / rozszerzania usługi

• Strategia wzmacniania więzi z klientem na podstawie ceny

Relacja płytka z zyskownym
Relacja płytka z niezyskownym
Relacja głęboka z zyskownym
Relacja głęboka z niezyskownym

• Strategia nie zmieniania

• Strategia zmiany głębokości – chodzi o element sprzedaży

  • Pogłębienie relacji – oferuje więcej do zakupu = więcej mu sprzedaje

  • Zmiana zyskowności relacji – manipulowanie procentami

  • Jednoczesna zmiana zyskowności i głębokości

  • Koszty marketingowe zmniejszają się gdy spada liczba nowych klientów

  • Zacieśnienie współpracy = obniżenie kosztów

  • Lojalni klienci SA mniej wrażliwi na cenę –uwzględniają globalne korzyści

  • Źródła: redukcja kosztów, oszczędność czasu, ograniczenie ryzyka nietrafienia.

  • Wzrost przychodów ze sprzedaży, elastyczność cenowa popytu, rekomendacja klientów

• Operacje bankowe

  • Aktywne – na rachunek i ryzyko banku – wykorzystanie przez bank gromadzonych środków własnych by finansować potrzeby kredytobiorców lub obarczania ryzykiem związanym z udostępnieniem ich innym osobom

  • Pasywne – na rachunek i ryzyka banku – pozyskiwanie środków od klientów

  • Pośredniczące – działania na zlecenie rachunek i ryzyko klienta

    • Rozliczeniowe

    • Inne – przechowywanie przedmiotów, papierów wartościowych, świadczenie doradztwa, konsultacji

• Kredyt bankowy – stosunek ekonomiczny między bankiem a kredytobiorcą. Polega na postawieniu prze bank do dyspozycji kredytobiorcy środków pieniężnych na określony cel, z kredytobiorcę zobowiązuje się zwrócić je z odsetkami w umownym terminie

  • Udzielanie kredytów jednostkom gospodarczym i osobom fizycznym jest podstawową operacją aktywną banku

• Rodzaje operacji kredytowych

  • Okres kredytowania

    • Krótko <1rok

    • Średnio 1-3 lata

    • Długo >3 lat

  • Metoda udzielania

    • W rachunku bieżącym

    • W rachunku kredytowym

  • Przeznaczenie

    • Obrotowe

    • Inwestycyjne

  • Waluta kredytu

    • W złotych

    • W dewizach

• Co to znaczy gdy przeważają kredyty obrotowe to albo jest tak słabo że żal, albo tak przyspieszyliśmy że nie nadążamy sami za sobą. Gdy mamy inwestycyjne to jesteśmy rozwojowi.

• Kredyt w rachunku bieżącym – conto cornette – spłata automatyczna z wpływów na rachunek

• Kredyt dyskontowy – weksel

• Kredyt lombardowy – pod zastaw papierów wartościowych

• Kredyt konsorcjalny – syndykatowy – udziela kilka banków – olbrzymi kapitał.

• Kredyty konsumpcyjne

• Faktoring

  • Krótkoterminowe finansowanie faktoranta przez nabycie przez faktora jego wierzytelności

  • Bank spełnia funkcje

    • Finansowania

    • Przejęcia ryzyka

    • Funkcję usługową

  • Dwie postacie

    • Nabycie przed terminem wymagalności płacąc kwotę o 10-20 procent niższą w stosunku do nominalnej kwoty zafakturowanych należności nie zachowując prawa regresu wobec faktoranta

    • Faktor zaliczkuje wierzytelność cedowaną na niego przez faktoranta zachowując prawo

• Prawne formy zabezpieczania kredytów

  • Zabezpieczenie osobiste

    • Poręczenie wg prawa cywilnego

    • Weksel

    • Przelew wierzytelności

    • Gwarancja lub poręczenie bankowe

    • Przystąpienie do długu i przejęcie długu kredytowego

  • Coś tam

• Leasing

• Gwarancje bankowe

• Depozyty awista

• Depozyty terminowe

• Operacje na międzybankowym rynku pieniężnym

• Operacje REPO i revREPO

• Coś tam coś tam

• Operacje bankowości inwestycyjnej.

  • Usługi brokerskie

  • Doradztwo inwestycyjne

  • Zarządzanie aktywami i funduszami

  • Inżynieria finansowa

  • Usługi na rynku fuzji i przejęć

  • Doradztwo finansowe

2012-05-10

• Rachunek wariacyjny

• Szukamy ekstremów funkcjonałów

  • H(f)→ℝ

  • f →  ∫_a^bf(x)dx

  • Mamy sznurek składający się z koralików z infinitezymalnymi odstępami między nimi. Bierzemy odstęp długości dL. dl² = dx² + dy² a dy² = h^′(x)dx

  • $dm = \gamma\sqrt{1 + h^{'}\left( x \right)^{2}}\text{dx}$

  • $Ep = g\gamma h\left( x \right)\sqrt{1 + h^{'}\left( x \right)}\text{dx}$

  • A więc jak pocałujemy sznurek mamy

  • $\text{Ep}\left( h\left( x \right) \right) = g\gamma\int_{a}^{b}{h(x)}\sqrt{1 + h^{'}\left( x \right)^{2}}\text{dx}$

  • $\operatorname{}{\text{gγ}\int_{a}^{b}{h(x)}\sqrt{1 + h^{'}\left( x \right)^{2}}\text{dx}}\ $jest to funkcjonał bez więzów.

  • $\int_{a}^{b}\sqrt{1 + h^{'}\left( x \right)^{2}}dx = L$

  • $\frac{\partial H}{\partial h} - \frac{d}{\text{dx}}\frac{\partial H}{\partial h^{'}} = 0$ równanie Eulera

  • H(y) = ∫_a^bf(y,y^′,x)dx

  • Φ_k(y,x) = 0 k ∈ 1, …, r

  • $\frac{\partial f}{\partial x} - \frac{d}{\text{dx}}\frac{\partial f}{\partial y^{'}} = \sum_{k = 1}^{r}\frac{\partial\Phi_{k}}{\partial x}$

2012-05-17

• Walne zgromadzenie -> Rada nadzorcza -> zarząd

• Zarząd przekazuje sprawozdanie radzie. Rada rozpatruje. Zarząd akceptuje.
  Sprawozdanie finansowe. Walne zgromadzenie podejmuje uchwałę o podziale zysku lub pokryciu straty. Banki mogą się stosować do zaleceń KNF. W tamtym roku KNF polecał zatrzymanie zysku. W tym nie więcej niż 50%. Po to aby na przykład być przygotowanym na kryzys.

• W jaki sposób można pokryć stratę?

• udziela absolutorium.

• Podniesienie lub obniżenie kapitału

• Dzień dywidendy

• Powoływanie i odwoływanie rady nadzorczej

• Umorzenie akcji spółki.

• Podział zysku

  • Kapitał rezerwowy

  • Fundusz ogólnego ryzyka

  • Kapitał zapasowy co najmniej 8% zysku obrotowego

  • Dywidendy

  • Fundusze specjalne na inne cele

• Obowiązki rady nadzorczej

  • Przewodniczący i wice są zawsze.

  • W bankach jest specjalna jednostka. Komitety wyspecjalizowane w konkretnych działach. Np. audyt i ryzyko, strategia, wynagrodzenia. Audyt analizuje ryzyko i jego wpływ na sytuację finansową. W spółkach z kapitałem zagranicznym są niezależni członkowie rady nadzorczej. W żaden sposób nie powiązana ze spółką. Kwestia podejścia obiektywnego. Członkowie rady muszą mieć wykształcenie ekonomiczne.

• Kompetencje Rady

  • Powołanie i odwołanie prezesa zarządu i całej władzy

  • Uchwalanie regulaminów. Wszelkie rzeczy prawne

  • Wyrażenie uprzedniej zgody na dokonanie czynności rozporządzających środkami trwałymi spółki których wartość przekracza 10% kapitału zakładowego spółki.

  • Wybór biegłego rewidenta

  • Ocena adekwatności systemu zarządzania

  • Zatwierdzanie struktury organizacyjnej

  • Aprobowanie wielkości apetytu na ryzyko

  • Członkowie odpowiadają majątkiem osobistym

  • Współodpowiada za zarządzanie ryzykiem i strategią.

• Struktura organizacyjna banku

  • Sektor – pion – jednostka organizacyjna – komórka organizacyjna

  • Sektor: w dużych bankach mamy:

    • Bankowość korporacyjna

    • Bankowość detaliczna

    • Zarządzanie i wsparcie

    • Zarządzanie ryzykiem

  • Piony

    • Kierowania bankiem

    • Bankowości instytucjonalnych

    • Rynków kapitałowych

    • Bankowości detalicznej

    • Finansowe

    • Ryzyka bankowego

    • Informatyki

  • Jednostki i komórki

    • Departamenty, działy, sekcje

    • Oddziały i placówki

• Nietypowym podziałem wskaźników jest podział Opolskiego

  • Przychodowości – składają

    • A - Wartość portfela na jednego klienta

    • B - Przychody do wartości portfela kredytów i depozytów

    • C - Przychód na klienta

    • C = AB

  • Efektywności kosztów

    • Koszt na jednego klienta = A*B

    • A – koszt na pracownika

    • B - liczba pracowników na 100 klientów

  • Efektywności działania

    • Wynik na jednego klienta = A-B

    • A – przychód na jednego klienta

    • B – koszt na jednego klienta

• Pytania do prezentacji!!! EGZAMIN!

  • Bilans banku węzłowe dylematy bilansu banku!!!

    • Dylematy: jakość aktywów, jakość portfela, relacja aktywów do pasywów

  • Co to znaczy jakość portfela kredytowego

  • Jak wpływa współczynnik wypłacalności, co to jest, i ile wynosi, w jaki sposób wpływa na bezpieczeństwo

  • Co to jest bezpieczeństwo banku i co wpływa na jego poziom

  • Miary efektywności banku i ich interpretacja

  • Miary konkurencyjności banku w kontekście miar ekonomicznych.

2012-05-24

• Model Tirole’a

  • A - majątek firmy

  • I > A – inwestycja konieczna i większa niż majątek

  • Wniosek: (I-A) brakujące środki.

  • r = 0 – brak odsetek… [hahaha]

	Firma	Bank
P­H	RB	RL	R
1-PH	0	0	0
PL	RB [B]	RL	R
1-PL	0 [B]	0	0

B – korzyść niezależna

• P_H>P_L P ≜ P_H − P_L;  P > 0 

	Firma	Bank
Sukces	RB − A + B	RL − (I − A)
Porażka	−A + B	−(I − A)

• E(NPV) > 0 ⇔ dobrze sie zachowuje

• maxE(U(x)) = maxE(x)

• Neutralna wobec ryzyka – liniowa funkcja użyteczności

• P_HR − I > 0

• E(NPV) < 0 gdy zachowanie leniwe

• P_LR − I +  p_LB + (1−p_LB) < 0

• P_LR − I + B < 0 

• Warunek oznacza że komuś się ta umowa nie opłaci.

• Jeśli przedsiębiorca stara się słabo to do umowy nie dojdzie.

• Co trzeba zrobić żeby doszło do umowy.

  • Musi się starać. – jakie to dziwne…-.-

  • A kiedy się będzie starać?

  • P_HR_B ≥ P_LR_B + B

  • (P_H − P_L)R_B ≥ B

  • pR_B ≥ B | P(R−R_L) ≥ B

  • $R_{L}^{\text{MAX}} = R - \frac{B}{P}$

  • $P = P_{H}\left( R - \frac{B}{P} \right)$

• Co zrobić żeby bank był zainteresowany kontraktem?

  • $P_{H}\left( R - \frac{B}{P} \right) \geq \left( I - A \right)$

  • $A \geq \overset{}{A} \triangleq P_{H}\frac{B}{P} - \left( P_{H}R - I \right)$

  • Problem oszacowania deltyP

• [coś tu było pierdu pierdu]

• Model z premią… ???

• c1,  c2,  …, cn

• t1,  t2,  …, tn

• $P_{0} = \sum_{i = 1}^{N}{c_{i}e^{- rt_{0}}}$

• $P = \sum_{i = 1}^{N}{c_{i}p_{i}e^{- rt_{i}}}$ – cipie… <ok>

• P_i = e^−λt_i

• $\sum_{i = 1}^{N}{c_{i}e^{- \lambda t_{i}}} = \sum_{i = 1}^{N}{c_{i}e^{- \lambda t_{i}}e^{rt_{i}}} = \sum_{i = 1}^{N}{c_{i}e^{\left( r - \lambda \right)t_{i}}}$

Wysłać do grupy z USOSA.

2012-05-31 Ryzyko w bankowości

• Prawo bankowe

  • Zadaniem systemu zarządzania ryzykiem jest identyfikacja pomiar lub szacowanie oraz monitorowanie ryzyka występującego w działalności banku i służące zapewnieniu prawidłowości procesu wyznaczania i realizacji szczegółowych celów prowadzonej przez bank działalności

  • Bank sprawuje nadzór nad ryzykiem związanym z działalnością podmiotów zależnych

• Compliance – departament śledzący wszystkie zmiany prawa i decyzji KNF

• W ramach systemu zarządzania ryzykiem bank

  • Stosuje sformalizowane zasady służące określaniu wielkości podejmowanego ryzyka i zasady zarządzana ryzykiem

  • Stosuje sformalizowane procedury mające na celu identyfikacje pomiar lub szacowanie oraz monitorowanie ryzyka występującego w działalności banku uwzględniające również przewidywany poziom ryzyka w przyszłości

  • Stosuje sformalizowane limity ograniczające ryzyko i zasady postępowanie w przypadku przekroczenie limitów

  • Stosuje przyjęty system sprawozdawczości

  • I strukturę

• System zarządzania ryzykiem

  • Identyfikacja ryzyka

  • Ocena istotności ryzyka

  • Klasyfikacja ryzyk

  • Sterowanie ryzykiem

• Narzędzia identyfikacji ryzyka

  • Stakeholders analysis – analiza pod kątem oczekiwań głównych akcjonariuszy

  • Analiza SWOT

  • Analiza PEST

  • Mapowanie procesów

  • Metoda HAZOP [Hazard&Operability]

  • HAZID [Hazard Identification Study]

  • Fault Tree Analysis

  • Root Cause Analysis

  • Metoda X-Y-Z = ryzyko X spowodowane przez Y ze skutkiem Z

• Apetyt na ryzyko = akceptowalna wartość ewentualnej straty

  • Pomocne jest scharakteryzowanie ryzyk prz użyciu dwóch parametrów: maksymalnego realnego skutku zagrożenia oraz prawdopodobieństwo realizacji zagrożenia

  • Np. do jakiego poziomu może spaść płynność, ile mogę mieć wątpliwych klientów

• Pomiarryzyka -> kryteria częstotliwości i siły

• Działania operacyjne

  • Monitorowanie ryzyka

  • Realokacja ryzyka – przeniesienie ryzyka gdzie indziej

  • Przeciwdziałanie ryzyku = ograniczanie – zapobieganie – unikanie

  • Ograniczanie skutków ryzyka – minimalizacja

  • Szacowanie strat i ocena środków przeciwdziałania

  • Likwidacja skutków ryzyka

  • Opracwanie wnisków do strategii organizacji

• Metody ograniczania ryzyka

  • Pasywne

    • Przyjmowanie zabezpieczeń - hipoteka

    • Ubezpieczenia

    • Zarządzanie ryzykiem koncentracji zaangażowań

    • Zmiana portfela klientów

  • Aktywne

    • Identyfikacja – analityczne oszacowanie prawdopodobieństw

    • Analizy

    • Programy

    • Projekcje

    • Ratingi ryzyka

• Ryzyko kredytowe

  • To ewentualność wystąpienia strat finansowych w wyniku niedopełnienia zobowiązań finansowych lub umownych przez kredytobiroce lub kontrahenta

  • Siedzi w…

• Regulacje

  • Rating ryzyka dłużnika – szacunkowe prawdopodowbieńśtw niewypłacalności dłużnika- metody statystyczne

  • Parametry kredytu – prawne zabezpieczenie kredytu pomniejszające ewentualne straty poniesione w wyniku niewypłacalności

  • Definiowaie minimalnych kryteriów akceptacji klientów – minimalny dochód netto, źródło dochodów, wysokość zaangażowania, ocenianie zdolności kredytowej

  • Akceptowalne odstępstwa od obowiązującej umowy kredytowej - w jaki sposób naginamy twarde reguły

  • Monitorowanie i aktualizowanie kart scoringowych – sprawdzanie czy fakty są prawdziwe

• Mnitoring na pziomie klienta

  • Kwartalne przeglądy finansowe

  • Okresowe przeglądy ekspozycji kredytowych pod obserwacją lub zagrożonych

• Ograniczenie ryzyka

  • Selekcja i zatwierdzanie klientów

  • Stosowanie zabezpieczeń

    • Monitorowanie kredytyów i system wczesnego ostrzegania

    • Testy warunków skrajnych / testy doraźne

• Ryzyko koncentracji

  • Bank ustala limity koncentracji

    • Wobec jednego podmiotu kapitałowej

    • W ramach poszczególnych sektorów gospodarki

    • W walutach obcych

    • Wobec grupy kapitałowej

  • Limity zatwierdzamy na poziomie banku przez komitet ds. zarządzania ryzykiem

• Ryzyko rynkowe

  • Obejmuje ryzyko płynnośći i ryzyko ceny

  • R. płynności – niezdolność do spłaty zobowiązań

  • KNF ustaliła minimalny limit na poziomi 1 = aktywa płynne mają przeważać niestabilne źródła finansowanie

  • Ryzyko ceny – ryzyko utraty zysku wskutek zmian r, E, P,

    • Zarządzanie ryzykiem cenowym ma zastosowanie do wszystkiego co może je generować. Analizujemy co możemy stracić lub zyskać. Analiza parametrów które wobec banku są zewnętrzne.

    • Analiza luki stopy procentowej

    • Metoda amknięcia otwartych pozycji odsetkowych

    • Metoda dochdow odsetkowych

    • Test warunków skrajnych

    • Metoda czynników wrażliwości

    • Coś….

• Ryzyko finansowe

  • Rynkowe

  • Kredytowe

  • Operacyjne

• Ryzyko oeracyjne

  • Ryzyko bałaganu w organizacji…

  • Związane z nieadekwatnymi lub niewłaściwymi procedurami wewnętrznymi, błędami osób lub systemów technicznych a także ryzyko strat wynikających z okoliczności zewnętrznych.

  • Jest to kumulowanie niewielkich strat.

  • Może pojawić się w każdym miejscu organizacji.

• Cele procesu zarządzania ryzykiem operacyjnym

  • Zapewnienie spójnego i efektywnego podejścia do identyfikacja kontroli i oceny.

  • Zapewnienie efektywnej redukcji poziomu narażenia.

  • Zapewnienie spełnienia wymogów kapitałowych

  • Zapewnienie zgodności z przepisami.

• Ryzyko braku zgodności

  • Skutki nieprzestrzegania przepisów.

TEST

1. Obszar konkurencyjności sektora bakowego

2. Rozróżnianie produktów bankowych aktywne/pasywne

3. Bilans banku ROA ROE etc bardziej znaczenie i informacja…

4. Dokończenie definicji.