Leasing, faktoring, forfaiting

Umowa leasingu

• Finansujący zobowiązuje się, w zakresie swojego przedsięwzięcia nabyć rzecz od oznaczonego zbywcy i oddać tę rzecz do użytku na czas określony

• Korzystający zobowiązuje się zapłacić finansującemu w uzgodnionych ratach wynagrodzenia pieniężne, równe co najmniej cenie lub wynagrodzeniu z tytułu nabycia rzecz przez finansującego

• Istotą tej umowy jest finansowanie zakupu dóbr trwałego użytku i ich czasowe odpłatne oddanie do użytkowania korzystającemu, z możliwością przeniesienia praw własności po zakończeniu umowy

• Czy przedmiot leasingu przechodzi na korzystającego czy nie (brak w definicji umowy) – dotyczy kwestii prawa własnościowego

Cechy umowy

• Finansujący nie odpowiada przed korzystającym za wybór leasingu

• Finansujący nie odpowiada przed korzystającym za wady przedmiotu

• Finansujący kupuje przedmiot leasingu na warunkach określonych w umowie leasingu

• Z chwilą zakupu na korzystającego przechodzą wszelkie uprawnienia z tytułu wad rzeczy z wyłączeniem prawa do odstąpienia od umowy ze zbywcą

• Bezwzględny obowiązek korzystania, jest terminowa odpłatność za korzystanie z rzeczy w umówionych terminach

• Korzystający ponosi pełne ryzyko związane z użytkowaniem i posiadaniem rzeczy

• Korzystający nie może przekazać przedmiotu leasingu osobie trzeciej bez zgody finansującego

• Sprzedaż przedmiotu przez finansującego nie narusza postanowień umowy. Nabywca wstępuje w stosunek leasingu w miejsce finansującego.

• W przypadku rozwiązania umowy przed terminem z powodu utraty ceny lub na skutek okoliczności, za które korzystający ponosi odpowiedzialność, rozliczenie umowy powinno się odbyć poprzez zapłacenie przez korzystającego wszystkich przewidzianych w umowie, a niezapłaconych jeszcze rat, pomniejszonych o korzyści jakie finansujący uzyskał w skutek ich otrzymania przed umówionym terminem.

Korzystający (leasingobiorca) – osoba fizyczna lub prawna prowadząca działalność gospodarczą, która zawarła umowę leasingu z firmą leasingową, na mocy której użytkuje przedmiot leasingu

Finansujący (leasingodawca) – firma leasingowa

Dostawca przedmiotu leasingu - podmiot gospodarczy (osoba prawna lub fizyczna) sprzedający i dostarczający przedmiot leasingu. W przypadku tzw. leasingu zwrotnego rolę dostawcy pełni korzystający.

Rys. Schemat transakcji leasingowej (podobny do kredytu - nie jest tożsamy) w kredycie -> prawo własności po naszej stronie

Rodzaje leasingu

• Podstawowym czynnikiem rozróżniającym umowy leasingu jest określenie strony umowy:

  • Leasing finansowy – odpisów amortyzacyjnych dokonuje korzystający

  • Leasing operacyjny – okres amortyzacji danego dobra i czas z którego będziemy korzystać będzie nie krótszy niż 40% normatywnego czasu amortyzacji

• Leasing zwrotny – sprzedaż składnika aktywów z jednoczesnym przejęciem tego składnika w leasing

• Leasing bezpośredni – producent oddaje swe wyroby do użytku przedsiębiorcy

• Leasing pośredni

• Istotna rola banku w transakcji leasingowej – może być właścicielem przedsiębiorstwa leasingowego, może występować bezpośrednio jako leasingodawca lub refinansować przedsiębiorstwa leasingowe

	Leasing finansowy	Leasing operacyjny
Okres umowy	- góry określany - brak minimum czasu trwania	- z góry określany - występuje minimum okresu trwania i wynosi 40% normatywnego czasu amortyzacji
Odpis amortyzacyjny	- dokonuje korzystający	- dokonuje finansujący
Przychodem podlegającym opodatkowaniu są	Finan -> odsetki które są częścią opłaty leasingowej	Fin ->cała rata leasingu (część kapitałowa i odsetkowa)
Kosztem podatkowym są	Fin. I odsetki o zaciągniętego kredytu na finansowanie transakcji leasingowych Korzyst. Aktualny odpis amortyzacyjny

Factoring

• Przedsiębiorca skraca okres oczekiwania na wpływ środków pieniężnych z tytułu sprzedaży produktów, towarów lub usług. Na podstawie umowy faktor dokonuje zakupu wierzytelności handlowych

• Opiera się na możliwości swobodnego obrotu wierzytelnościami czyli cesji wierzytelności

• Wierzytelności zbywane w ramach factoringu mają charakter krótkoterminowy, pieniężny, handlowy, bezsporny, niewymagalny

Umowę zawierają

1. Towar

2. Faktura

3. Zaliczka

4. Płatność

5. Reszta należności

Przedsiębiorstwo korzystające z factoringu uzyskuje natychmiastowe finansowanie

Faktor – wyspecjalizowane instytucje finansowe

Faktorant – przedsiębiorca, dostawa produktów, towarów bądź usług

Dłużnik factoringowy – przedsiębiorca, odbiorca produktów, towarów bądź usług

Umowa jest dwustronna; stronami jest faktorant i faktor

Rodzaje faktoringu:

• faktoring właściwy – faktor przejmuje ciężar ściągania wierzytelności

• faktoring niewłaściwy – faktorant

• Faktoring mieszany – dostawca

• Faktoring przyśpieszony – po otrzymaniu faktury od razu faktor wypłaca 100% środków

• Faktoring zaliczkowy – zaliczka mniejsza niż 100% reszta wypłacana jest w momencie rzeczywistej spłaty przez dłużnika

• Faktoring wymagalności owy – należność wobec klienta jest regulowana w terminie płatności dłużnika; pomoc w ściągnięciu należności

• Faktoring otwarty – dłużnik jest informowany

• Faktoring półotwarty

• Faktoring tajny

Forfaiting a faktoring – podobieństwa

• W obu przypadkach chodzi o szybsze wejście w posiadanie odpowiedniego kapitału

• Relacje między podmiotami mają charakter umowny, kształtowany zgodnie z rolą zainteresowanych jednostek

• Obie umowy muszą mieć formę pisemną

• Analogicznie kształtuje się w obu przypadkach pozycja prawna dłużnika

Różnice

Faktoring

• Krótkoterminowa forma finansowania (do 180 dni)

• Faktor – instytucja factoringowa wykupująca wierzytelność

• Faktorant – zbywca wierzytelności

• Dłużnik faktoringowy – kontrahent faktoranta

• Skupowane wierzytelności dotyczą z reguły obrotu kapitałowego

• Faktoring niepłatny

Forfaiting

• Długoterminowa i średnioterminowa forma finansowania (od 6 mies. do 10 lat)