110530

poniżej 100% świadczy, że do finansowania inwestycji konieczny jest udział środków pochodzących z zewnątrz.

Stopa zwrotu kapitału

Cash fIow x 100%

Kapitały własne

Określa w jakim procencie zwraca się w ciągu roku kapitał własny w postaci nadwyżki środków pieniężnych.

Dynamiczny stopień płynności

Cash fIow x 100%

Zobowiązania krótkoterminowe

Informuje w jakim procencie zobowiązania krótkoterminowe mogą zostać pokryte przez nadwyżkę finansową.

Wskaźniki wystarczalności gotówki.

Wskaźnik ogólny wystarczający gotówki

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

Spłata zobowiązań + inwestycje + wypłata dywidend

Rosnący poziom wskaźnika świadczy o możliwościach pokrycia potrzeb finansowych przedsiębiorstwa z wygospodarowanych środków pieniężnych.

Wskaźnik udziału amortyzacji w przyroście środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Amortyzacja

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Wysoki udział wskaźnika oznacza, że amortyzacja odgrywa dużą rolę w osiągniętej nadwyżce środków pieniężnych powinno zachęcać przedsiębiorstwo do działań inwestycyjnych.

Wskaźniki wydajności gotówkowej:

Sprzedaży

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

Przychody ze sprzedaży

Majątku

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

Majątek ogółem

Na pozytywną ocenę zasługuje wysoki poziom tych wskaźników i rosnąca ich tendencja. Przepływy pieniężne można rozpatrywać za okresy przeszłe czyli retrospektywnie (ex post) lub za okresy przyszłe czyli prospektywnie (ex antę). Ujęcie retrospektywne daje obraz o środkach pieniężnych w przedsiębiorstwie na określony moment bilansowy a