9574065237

a

Przychody z lokat

Koszty funduszu netto

Przychody z lokat netto

Zrealizowane zyski (straty) ze zt

Niezrealizowane zyski (straty) z

Wynik z operacji

Wynik z operacji na certyfikat in\

Wybrane

Dane na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz na dzień 31 grudnia 2014 zostały przeliczone według średniego kursu NBP, odpowiednio:

1 EUR    4.2615    4.2623

Liczba certyfikatów Inwestycyjnych podana została w liczbie sztuk, a wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny w zł oraz w EUR. Pozycje z rachunku wyników przeliczone zostały w EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego, odpowiednio:

1 EUR    4.2635    4.18925

Na dzień 31.12.2015 r. składniki lokat stanowiły 2.01% aktywów ogółem Funduszu. Na lokaty składały się instrumenty pochodne, które stanowiły 2.01% aktywów ogółem Funduszu. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie od 01.01.2015 r. do 31.12.2015 r. spadła o 2.90%. W okresie 01.01.2015 r.-31.12.2015 r. Fundusz wykazał ujemny wynik z operacji, a w wyniku umorzeń liczba certyfikatów inwestycyjnych Funduszu na dzień 31.12.2015 r. wyniosła 16 568.

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność Funduszu i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w okresie sprawozdawczym, a także omówienie perspektyw w rozwoju działalności Funduszu

W okresie sprawozdawczym na wyniki Funduszu wpływ miała zmienna koniunktura na rynku krajowym i na rynkach zagranicznych. W okresie sprawozdawczym Fundusz przeprowadził cztery odkupienia certyfikatów inwestycyjnych. W wyniku, umorzeń oraz uzyskanych wyników inwestycyjnych wartość aktywów netto Funduszu na 31.12.2015 r. wyniosła 15 730 tys. zł. Na przyszłą sytuację Funduszu największy wpływ będzie miało kształtowanie się sytuacji na krajowym rynku kapitałowym i na rynkach zagranicznych.

3. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Fundusz jest na nie narażony

Fundusz jest narażony przede wszystkim na:

Czynniki ryzyka związane z działalnością Funduszu:

Ryzyka związane z likwidacją

W dniu 1 kwietnia 2016 r. nastąpiło otwarcie likwidacji Funduszu. Określenie wysokości wypłat dla Uczestników Funduszu planowane jest na 6 czerwca 2016 r., dokonanie wypłat na rzecz Uczestników planowane jest 7 czerwca 2016 r., natomiast zakończenie likwidacji Funduszu planowane jest na 26 lipca 2016 r.