Zarządzanie   Instytucjami   

Finansowymi

Część 4

Wykład monograficzny część 3 v.11.3.8.   

ZIF 2014

Ewolucja i tendencje zmian 
instytucji finansowych

    

Wykładowca:

            dr Zbigniew R. Wierzbicki

1

Ewolucja i tendencje zmian 

instytucji finansowych  cd

. 

2

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

KONWERGENCJA

 

ewolucja  upodobniająca  instytucji 
 pośrednictwa  finansowego

może już nie będzie banków w
           kształcie obecnie nam znanym ?

3

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

INTEGRACJA  USŁUG  

np.  

HOLDINGI  i  KONGLOMERATY 

FINANSOWE

     Tendencje do sprzedaży w wariancie:
      >

„

supermarket  finansowy

” i/lub 

wszystko  na  „jednej stronie www”;
  >  „doradca-opiekun klienta” oferujący 
i  zarządzający pełną paletą produktów 
finansowych, w tym bankowych.

4

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

CROSS  SELLING

   - w obszarze działalności banku
   - w obszarze oferty grupy (holding)

zwiększenie efektywności

zwiększenie lojalności klientów

 

optymalizacja wykorzystania 

kanałów  dystrybucji

5

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

PAKIETYZACJA  USŁUG  

FINANSOWYCH

    

cz.1

segmentacja

dopasowywanie usług do 
profili klientów

optymalizacja kosztów

6

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

PAKIETYZACJA  USŁUG  

FINANSOWYCH

cz.2

standaryzacja

optymalizacja zarządzania 
ryzykiem

integracja ofert różnych 
pośredników

7

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

BANCASSURANCE  &  

ASSURFINANCE  

cz.1

wspólne wykorzystywanie 
kanałów  dystrybucji

integracja (łączenie i 
strukturyzacja) produktów

integracja polityki 

marketingowej

8

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

BANCASSURANCE  &  

ASSURFINANCE 

cz.2

zwiększanie lojalności klienta

maksymalizacja wyników  (zysku) na 
kliencie

integracja zarządzania ryzykiem 
klienta, ryzykiem segmentu,  ryzykiem 
holdingu

9

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  

SFERZE  POŚREDNICTWA  

FINANSOWEGO

BANCASSURANCE  &  ASSURFINANCE 

cz.3

 od integracji zarządzania ryzykiem 

klienta, 

 do integracji zarządzania ryzykiem segmentu, 
  do integracji zarządzania ryzykiem instytucji 

finansowych w holdingu i ryzykiem całego 

holdingu

 oo integracji zarządzania aktywami w holdingu 

czyli wspólne asset management

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

INTERNETYZACJA  >  WWW

tempo wymiany informacji

stwarzanie nowej płaszczyzny 
konkurencji   

nowa konkurencja poprzez 
przełamanie barier dostępu  do starych i 
nowych rynków

rewolucja dystrybucyjna !!!

11

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

SUBSTYTUCJA

  

zastępowanie klasycznych  usług  przez 
usługi  nowych generacji 

plus  hybrydyzacja  usług

plus  strukturyzacja produktów

plus nowe rodzaje integracji produktów

Nowe  megaprodukty finansowe ale i nowe 
megaryzyka poszczególnych instytucji i grup
finansowych, rynku i gospodarki światowej 



12

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

NOWE  FORMY, PŁASZCZYZNY  i 

WYMIARY  KONKURENCJI

NP. TZW

. 

4 X GLOBALS

G

LOBALNE RYNKI

G

LOBALNE TECHNOLOGIE

G

LOBALNE PRODUKTY

G

LOBALNI MARKET PLAYERS

     

GLOBALIZACJA 

    

ale i GLOBALNY WYMIAR RYZYKA 



13

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

TRANSGRANICZNOŚĆ 

 > 

sprzedaż  

transgraniczna  usług 

tzw. cross-border 

selling  >>> kolejne wyzwania dla nadzoru 
finansowego i  instytucji ochrony 
konsumentów usług finansowych

 

GLOBALIZACJA >

ryzyko 

globalizacji

GLOBALIZACJA kryzysu 
finansowego i gospodarczego

14

GLOBALIZACJA i 

KONTRTENDENCJE

• RENESANS BANKOWOŚCI LOKALNEJ

• MICROFINANCE i tzw. alternatywne 

społecznościowe „instytucje finansowe” 

• RENESANS INSTYTUCJI WZAJEMNYCH np. 

ubezpieczeń wzajemnych TUW, 

• NOWI UCZESTNICY dzięki  NOWYM 

TECHNOLOGIOM  i  REGULACJOM typu 
PRAWO JEDNEJ LICENCJI

GLOBALIZACJA i 

KONTRTENDENCJE

• NOWE  REGULACJE  HAMUJĄCE TEMPO KONCENTRACJI 

lub nawet ODWRACAJĄCE TENDENCJE z UWAGI NA:

 RUCHY KONSUMENCKIE

 OBAWY POLITYCZNE i EKONOMICZNE [kryzys 

finansowy, jego dynamika i kanały dyfuzji kryzysu 

były konsekwencją globalizacji]

• NOWE  PODEJŚCIE KORPORACJI FINANSOWYCH > z 

uwagi na trudności w dokapitalizowaniu (tu wpływ 

Bazylei 2 i 3) i obawy przed tzw. rozwodnieniem 

kapitału   >>> w efekcie część globalnych i 

multregionalnych instytucji finansowych podejmuje 

decyzje o pewnym zmniejszeniu skali działalności 

> 

Czy to będzie przejściowa tendencja czy trwały trend 

? Wyjaśni się to w najbliższych latach.

PODSTAWOWE  
TENDENCJE  W  SFERZE 
POŚREDNICTWA  
FINANSOWEGO

ROZSZERZANIE  NADZORU  PUBLICZNEGO    I  
ŚRODOWISKOWEGO  

W  ODNIESIENIU  DO 

KOLEJNYCH RODZAJÓW  INSTYTUCJI  
POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

Przyczyny postulatu stworzenia w UE > Europejskich 

Instytucji Nadzoru Finansowego  

<

 wnioski z 

analizy przyczyn i przebiegu kryzysu. 
Kontrowersje. Skutki dla Polski i polskiej 
gospodarki i dla naszego bezpieczeństwa

Mamy już te instytucje (ale o nich porozmawiamy 
później) > ale czy jest już bezpieczniej ????

?

17

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

        

OBEJMOWANIE  OBOWIĄZKIEM     

        

LICENCYJNYM :

>  KOLEJNYCH  

RODZAJÓW    

INSTYTUCJI 

     POŚREDNICTWA   FINANSOWEGO

> KOLEJNYCH  RODZAJÓW ŚWIADCZONYCH     
  USŁUG  FINANSOWYCH

Czy jest to racjonalna 
tendencja? plusy + i - minusy

18

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

STOPNIOWA  KONSOLIDACJA      NADZORU  

   NAD  INSTYTUCJAMI  POŚREDNICTWA  
   FINANSOWEGO (realia, postulaty i prognozy)  
   > w układzie  krajowym, 
   > w układzie regionalnym (np. UE) 
   > i w układzie globalnym.
Szanse i  zagrożenia. m.in.:  
 obawa przed syndromem „Big Brother” czyli 

totalną kontrolą  obywateli i ich działalności

 Obawa krajów tzw. goszczących przed 

„nacjonalizmem” nadzorów właściwych dla siedzib 
central holdingów i przez nadzorem regionalnym

19

PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  SFERZE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO

UBEZPIECZANIE,  REASEKURACJA  i  

    SEKURYTYZACJA  przez  

INSTYTUCJE  

POŚREDNICTWA  FINANSOWEGO  

> RYZYK  WŁASNYCH  i  
> RYZYK  KLIENTÓW

>>>> obawa przed niekontrolowaną (trudno 

kontrolowalną) dyfuzją ryzyka w wyniku 
wielostopniowej kaskadowej sekurytyzacji

20

NOWE  PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  

SFERZE  POŚREDNICTWA  

FINANSOWEGO

SZCZEGÓLNA ROLA RYNKÓW 
INSTRUMENTÓW POCHODNYCH 
ZWŁASZCZA W ODNIESIENIU DO 
DERYWATÓW KREDYTOWYCH I 
UBEZPIECZENIOWYCH

 -  Korzyści >
- Ryzyka >
- Konsekwencje >

NOWE  PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  

SFERZE  POŚREDNICTWA  

FINANSOWEGO

• ASPEKT DODATKOWY: ESKALACJA 

ZJAWISK KRYZYSOWYCH W PRZYPADKU 
ZAŁAMANIA DOWOLNEGO ISTOTNEGO 
SUBRYNKU (np. globalny efekt 
załamania na rynku subprime w USA).

• Sposoby reakcji rynków i inwestorów , 

nadzoru i pośredników finansowych 

• Tendencje
• Nowe zagrożenia

22

NOWE  PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  

SFERZE  POŚREDNICTWA  

FINANSOWEGO

>  

RYZYKO RYNKÓW INSTRUMENTÓW 

POCHODNYCH > „AFERA” 2009 R. Z OPCJAMI 
WALUTOWYMI > W CZYM PROBLEM???

• - odpowiedzialność za ryzyko Klienta
• - odpowiedzialność za perturbacje na 

rynkach

• - panowanie nad własnym apetytem na  

ryzyko i extra zysk

• - niewykorzystywanie asymetrii pozycji w 

zakresie wiedzy i informacji wobec klientów

23

NOWE  PODSTAWOWE  TENDENCJE  W  

SFERZE  POŚREDNICTWA  

FINANSOWEGO

• Szczególna odpowiedzialność 

pośredników finansowych i organów 
nadzoru finansowego zarówno wobec 
depozytariuszy i innych klientów (w 
podobnej relacji) instytucji pośrednictwa  
finansowego.

• Nowa płaszczyzna odpowiedzialności > 

wobec społeczeństw (krajów i globalnie) 
za wpływ hazardu ryzykiem na 
bezpieczeństwo i stabilność gospodarek i 
społeczeństw

.

24

Skala ryzyka związanego z 

działaniem systemów 

pośrednictwa finansowego

Poziom 1 – Ryzyko transakcji;
Poziom 2 – Ryzyko klienta;
Poziom 3 – Ryzyko grup produktów i ryzyko 

segmentów klientów;

Poziom 4 – Ryzyko banku bądź innego pośrednika
Poziom 5 – Ryzyko systemu bankowego bądź innego 

systemu pośrednictwa finansowego;

Poziom 6 – Ryzyko sektora finansowego;
Poziom 7 – Ryzyko makroekeonomiczne, w tym 

systemowe;

Poziom 8 – Ryzyko regionalne np. w skali UE
Poziom 9 – Ryzyko globalne gospodarki światowej

25