Zarządzanie Instytucjami

Finansowymi

Część 4

Wykład monograficzny część 3 v.11.3.8.

ZIF 2014

Ewolucja i tendencje zmian
instytucji finansowych

Wykładowca:

dr Zbigniew R. Wierzbicki

1

Ewolucja i tendencje zmian

instytucji finansowych cd

.

2

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

KONWERGENCJA

ewolucja upodobniająca instytucji
pośrednictwa finansowego

może już nie będzie banków w
kształcie obecnie nam znanym ?

3

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

INTEGRACJA USŁUG

np.

HOLDINGI i KONGLOMERATY

FINANSOWE

Tendencje do sprzedaży w wariancie:
>

„

supermarket finansowy

” i/lub

wszystko na „jednej stronie www”;
> „doradca-opiekun klienta” oferujący
i zarządzający pełną paletą produktów
finansowych, w tym bankowych.

4

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

CROSS SELLING

- w obszarze działalności banku
- w obszarze oferty grupy (holding)

zwiększenie efektywności

zwiększenie lojalności klientów

optymalizacja wykorzystania

kanałów dystrybucji

5

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

PAKIETYZACJA USŁUG

FINANSOWYCH

cz.1

segmentacja

dopasowywanie usług do
profili klientów

optymalizacja kosztów

6

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

PAKIETYZACJA USŁUG

FINANSOWYCH

cz.2

standaryzacja

optymalizacja zarządzania
ryzykiem

integracja ofert różnych
pośredników

7

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

BANCASSURANCE &

ASSURFINANCE

cz.1

wspólne wykorzystywanie
kanałów dystrybucji

integracja (łączenie i
strukturyzacja) produktów

integracja polityki

marketingowej

8

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

BANCASSURANCE &

ASSURFINANCE

cz.2

zwiększanie lojalności klienta

maksymalizacja wyników (zysku) na
kliencie

integracja zarządzania ryzykiem
klienta, ryzykiem segmentu, ryzykiem
holdingu

9

PODSTAWOWE TENDENCJE W

SFERZE POŚREDNICTWA

FINANSOWEGO

BANCASSURANCE & ASSURFINANCE

cz.3

 od integracji zarządzania ryzykiem

klienta,

 do integracji zarządzania ryzykiem segmentu,
 do integracji zarządzania ryzykiem instytucji

finansowych w holdingu i ryzykiem całego

holdingu

 oo integracji zarządzania aktywami w holdingu

czyli wspólne asset management

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

INTERNETYZACJA > WWW

tempo wymiany informacji

stwarzanie nowej płaszczyzny
konkurencji

nowa konkurencja poprzez
przełamanie barier dostępu do starych i
nowych rynków

rewolucja dystrybucyjna !!!

11

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

SUBSTYTUCJA

zastępowanie klasycznych usług przez
usługi nowych generacji

plus hybrydyzacja usług

plus strukturyzacja produktów

plus nowe rodzaje integracji produktów

Nowe megaprodukty finansowe ale i nowe
megaryzyka poszczególnych instytucji i grup
finansowych, rynku i gospodarki światowej



12

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

NOWE FORMY, PŁASZCZYZNY i

WYMIARY KONKURENCJI

NP. TZW

.

4 X GLOBALS

G

LOBALNE RYNKI

G

LOBALNE TECHNOLOGIE

G

LOBALNE PRODUKTY

G

LOBALNI MARKET PLAYERS

GLOBALIZACJA 

ale i GLOBALNY WYMIAR RYZYKA



13

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

TRANSGRANICZNOŚĆ

>

sprzedaż

transgraniczna usług

tzw. cross-border

selling >>> kolejne wyzwania dla nadzoru
finansowego i instytucji ochrony
konsumentów usług finansowych

 

GLOBALIZACJA >

ryzyko

globalizacji

GLOBALIZACJA kryzysu
finansowego i gospodarczego

14

GLOBALIZACJA i

KONTRTENDENCJE

• RENESANS BANKOWOŚCI LOKALNEJ

• MICROFINANCE i tzw. alternatywne

społecznościowe „instytucje finansowe”

• RENESANS INSTYTUCJI WZAJEMNYCH np.

ubezpieczeń wzajemnych TUW,

• NOWI UCZESTNICY dzięki NOWYM

TECHNOLOGIOM i REGULACJOM typu
PRAWO JEDNEJ LICENCJI

GLOBALIZACJA i

KONTRTENDENCJE

• NOWE REGULACJE HAMUJĄCE TEMPO KONCENTRACJI

lub nawet ODWRACAJĄCE TENDENCJE z UWAGI NA:

 RUCHY KONSUMENCKIE

 OBAWY POLITYCZNE i EKONOMICZNE [kryzys

finansowy, jego dynamika i kanały dyfuzji kryzysu

były konsekwencją globalizacji]

• NOWE PODEJŚCIE KORPORACJI FINANSOWYCH > z

uwagi na trudności w dokapitalizowaniu (tu wpływ

Bazylei 2 i 3) i obawy przed tzw. rozwodnieniem

kapitału >>> w efekcie część globalnych i

multregionalnych instytucji finansowych podejmuje

decyzje o pewnym zmniejszeniu skali działalności

>

Czy to będzie przejściowa tendencja czy trwały trend

? Wyjaśni się to w najbliższych latach.

PODSTAWOWE
TENDENCJE W SFERZE
POŚREDNICTWA
FINANSOWEGO

ROZSZERZANIE NADZORU PUBLICZNEGO I
ŚRODOWISKOWEGO

W ODNIESIENIU DO

KOLEJNYCH RODZAJÓW INSTYTUCJI
POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

Przyczyny postulatu stworzenia w UE > Europejskich

Instytucji Nadzoru Finansowego

<

wnioski z

analizy przyczyn i przebiegu kryzysu.
Kontrowersje. Skutki dla Polski i polskiej
gospodarki i dla naszego bezpieczeństwa

Mamy już te instytucje (ale o nich porozmawiamy
później) > ale czy jest już bezpieczniej ????

?

17

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

OBEJMOWANIE OBOWIĄZKIEM

LICENCYJNYM :

> KOLEJNYCH

RODZAJÓW

INSTYTUCJI

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

> KOLEJNYCH RODZAJÓW ŚWIADCZONYCH
USŁUG FINANSOWYCH

Czy jest to racjonalna
tendencja? plusy + i - minusy

18

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

STOPNIOWA KONSOLIDACJA NADZORU

NAD INSTYTUCJAMI POŚREDNICTWA
FINANSOWEGO (realia, postulaty i prognozy)
> w układzie krajowym,
> w układzie regionalnym (np. UE)
> i w układzie globalnym.
Szanse i zagrożenia. m.in.:
 obawa przed syndromem „Big Brother” czyli

totalną kontrolą obywateli i ich działalności

 Obawa krajów tzw. goszczących przed

„nacjonalizmem” nadzorów właściwych dla siedzib
central holdingów i przez nadzorem regionalnym

19

PODSTAWOWE TENDENCJE W SFERZE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

UBEZPIECZANIE, REASEKURACJA i

SEKURYTYZACJA przez

INSTYTUCJE

POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

> RYZYK WŁASNYCH i
> RYZYK KLIENTÓW

>>>> obawa przed niekontrolowaną (trudno

kontrolowalną) dyfuzją ryzyka w wyniku
wielostopniowej kaskadowej sekurytyzacji

20

NOWE PODSTAWOWE TENDENCJE W

SFERZE POŚREDNICTWA

FINANSOWEGO

SZCZEGÓLNA ROLA RYNKÓW
INSTRUMENTÓW POCHODNYCH
ZWŁASZCZA W ODNIESIENIU DO
DERYWATÓW KREDYTOWYCH I
UBEZPIECZENIOWYCH

- Korzyści >
- Ryzyka >
- Konsekwencje >

NOWE PODSTAWOWE TENDENCJE W

SFERZE POŚREDNICTWA

FINANSOWEGO

• ASPEKT DODATKOWY: ESKALACJA

ZJAWISK KRYZYSOWYCH W PRZYPADKU
ZAŁAMANIA DOWOLNEGO ISTOTNEGO
SUBRYNKU (np. globalny efekt
załamania na rynku subprime w USA).

• Sposoby reakcji rynków i inwestorów ,

nadzoru i pośredników finansowych

• Tendencje
• Nowe zagrożenia

22

NOWE PODSTAWOWE TENDENCJE W

SFERZE POŚREDNICTWA

FINANSOWEGO

>

RYZYKO RYNKÓW INSTRUMENTÓW

POCHODNYCH > „AFERA” 2009 R. Z OPCJAMI
WALUTOWYMI > W CZYM PROBLEM???

• - odpowiedzialność za ryzyko Klienta
• - odpowiedzialność za perturbacje na

rynkach

• - panowanie nad własnym apetytem na

ryzyko i extra zysk

• - niewykorzystywanie asymetrii pozycji w

zakresie wiedzy i informacji wobec klientów

23

NOWE PODSTAWOWE TENDENCJE W

SFERZE POŚREDNICTWA

FINANSOWEGO

• Szczególna odpowiedzialność

pośredników finansowych i organów
nadzoru finansowego zarówno wobec
depozytariuszy i innych klientów (w
podobnej relacji) instytucji pośrednictwa
finansowego.

• Nowa płaszczyzna odpowiedzialności >

wobec społeczeństw (krajów i globalnie)
za wpływ hazardu ryzykiem na
bezpieczeństwo i stabilność gospodarek i
społeczeństw

.

24

Skala ryzyka związanego z

działaniem systemów

pośrednictwa finansowego

Poziom 1 – Ryzyko transakcji;
Poziom 2 – Ryzyko klienta;
Poziom 3 – Ryzyko grup produktów i ryzyko

segmentów klientów;

Poziom 4 – Ryzyko banku bądź innego pośrednika
Poziom 5 – Ryzyko systemu bankowego bądź innego

systemu pośrednictwa finansowego;

Poziom 6 – Ryzyko sektora finansowego;
Poziom 7 – Ryzyko makroekeonomiczne, w tym

systemowe;

Poziom 8 – Ryzyko regionalne np. w skali UE
Poziom 9 – Ryzyko globalne gospodarki światowej

25