Rynek usług bankowości inwestycyjnej w PL

background image

Rynek usług bankowości
inwestycyjnej w Polsce

Izabela Cyba
Dorota Kalinowska
304 FL

background image

Trendy w bankowości inwestycyjnej w
Polsce

integracja z międzynarodowymi rynkami
finansowymi,

zniesienie barier w przepływie kapitałów,

wzrost kapitalizacji i liczby spółek
giełdowych,

rozwój polskiego rynku kapitałowego.

background image

Podmioty na polskim rynku usług
bankowości inwestycyjnej:

Banki uniwersalne,

Domy maklerskie,

Firmy specjalizujące się w usługach
maklerskich,

Otwarte fundusze emerytalne,

Fundusze inwestycyjne ,

Banki zagraniczne

background image

Uwarunkowania
instytucjonalne

dominacja banków uniwersalnych w polskim
sektorze bankowym,

wewnętrzna polityka banków komercyjnych w
Polsce sprawia, że koncepcja rozwoju
bankowości inwestycyjnej napotyka istotne
bariery,

brak odpowiednich kapitałów własnych do
prowadzenia szerszej działalności,

postępująca konsolidacja sektora bankowego
jest ważnym uwarunkowaniem dalszego rozwoju
bankowości inwestycyjnej w Polsce.

background image

Uwarunkowania prawne

Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r.
Prawo bankowe:
Art. 5 Czynności stricte bankowe:
1) wykonywanie czynności zleconych, związanych z emisją papierów

wartościowych.

Art. 6 Pozostałe czynności, Bank może:

1) obejmować lub nabywać akcje i prawa z akcji, udziały innej osoby
prawnej i jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych,

2) zaciągać zobowiązania związane z emisją papierów wartościowych,

3) dokonywać obrotu papierami wartościowymi,

4) świadczyć usługi konsultacyjno-doradcze w sprawach finansowych,

5) świadczyć inne usługi finansowe,

8) wykonywać inne czynności, jeżeli przepisy odrębnych ustaw
uprawniają je do tego.

background image

Uwarunkowania prawne – akty prawne

Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi

Ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym

Ustawa o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o
spółkach publicznych

Rozporządzenie ministra finansów w sprawie
szczegółowych zasad organizacyjnych
wydzielenia działalności maklerskiej z banku

background image

Usługi bankowości inwestycyjnej w
banku uniwersalnym

Bankowość inwestycyjna nie jest
alternatywą dla działalności detalicznej.

Wypieranie tradycyjnych usług
bankowych przez dotyczy głównie usług
dla przedsiębiorstw.

Substytucja usług bankowości
korporacyjnej usługami bankowości
inwestycyjnej.

Podział na specjalizacje w zakresie
klientów detalicznych lub korporacyjnych.

background image

Co to oznacza dla Polski?

Brak równowagi pomiędzy bankowością
depozytowo-kredytową a inwestycyjną.

Bankowość inwestycyjna jako dodatek.

Znaczna część sektora bankowego
kontrolowana jest przez kapitał
zagraniczny.

Potrzeba intensywnego rozwoju usług
charakterystycznych dla bankowości
inwestycyjnej.

background image

Bankowość korporacyjna

Znaczenie szerokie:

Obejmuje zbiór specjalistycznych

operacji finansowych wykonywanych na
rzecz przedsiębiorstw.

Znaczenie wąskie:

Koncentruje się na obsłudze podmiotów

najbardziej korzystnych z punktu
widzenia strategii banku.

background image

Pekao SA

Jeden z największych banków Europy
Środkowo-Wschodniej.

Należy do grupy UniCredit.

Obszary działalności:

▫Klienci indywidualni
▫Private banking
▫Firmy
▫Klienci korporacyjni

background image

Pekao SA- klienci korporacyjni

Największy bank korporacyjny w Polsce.

Indywidualne podejście i nowatorskie
rozwiązania.

Kompleksowa obsługa przedsiębiorstw,
instytucji i jednostek budżetowych.

background image

Pekao SA- zakres działania

Obsługa działalności bieżącej

Bankowość elektroniczna

Cash management

Produkty depozytowe i lokacyjne

Produkty skarbowe

Finansowanie

Finansowanie handlu

Usługi powiernicze

Oferta dla sektora publicznego

Oferta dla klientów międzynarodowych

Leasing

Faktoring

background image

BRE Bank

Specjalizujący się w obsłudze
przedsiębiorstw.

3. największy bank w Polsce pod
względem wartości aktywów.

Obszary działalności:

▫Bankowość dla firm
▫Bankowość prywatna
▫Bankowość detaliczna
▫Usługi finansowe

background image

BRE Bank- bankowość dla firm- zakres
działania

Finansowanie bieżącej działalności

Finansowanie inwestycji i rozwoju

Finansowanie transakcji handlowych

Zagraniczne transakcje handlowe

Gwarancje

Inwestycje kapitałowe

Zarządzanie ryzykiem rynkowym

Zarządzanie środkami finansowymi

Doradztwo finansowe

Usługi powiernicze

Oferta dla samorządów i uczelni wyższych

Oferta dla sądów i prokuratur

Zarządzanie rachunkiem

Przelewy i przekazy

Zarządzanie należnościami i płynnością

Instrumenty pieniądza elektronicznego

background image

BRE Corporate Finance

Transakcje M&A

Oferty Publiczne i NewConnect

Pozyskiwanie i Strukturyzowanie
Finansowania

Corporate Finance

background image

BRE Bank- fuzje i przejęcia

Pośrednictwo w procesach integrowania
podmiotów posiadających kapitał z
firmami, które poszukują inwestorów.

Transakcja sprzedaży (sell side)

Rola doradcy finansowego spółki

Impexmetal SA w procesie sprzedaży
71,1% akcji Huty Zawiercie SA.

background image

Citi Handlowy

Połączenia Banku Handlowego w
Warszawie SA z Citibankiem SA w 2001 r.

Należy do grupy Citi.

Obszary działalności:

▫Klienci indywidualni
▫Mikroprzedsiębiorstwa
▫Przedsiębiorstwa i korporacje

background image

Citi Handlowy- przedsiębiorstwa i
korporacje- zakres działania

Zarządzanie finansami

Finansowanie

Treasury

Obsługa handlu

Usługi powiernicze

Sektor publiczny

background image

Citi Handlowy- finansowanie

Finansowanie dystrybutorów

Faktoring

Dyskonto weksli

Instrumenty rynków finansowych

▫ Sekurytyzacja

Dotacje unijne dla przedsiębiorstw

background image

Deutsche Bank

Lider w dziedzinie usług finansowych w
Niemczech.

Wiodący, globalny bank inwestycyjny.

Deutsche Bank Polska oferuje
zintegrowane usługi inwestycyjno-
korporacyjne.

background image

Deutsche Bank- bankowość
inwestycyjna

Organizowanie i przeprowadzanie emisji
akcji instrumentów dłużnych na rynku
międzynarodowym.

Pozyskiwanie finansowania dla podmiotów
polskich i zagranicznych.

Doradztwo w zakresie fuzji i przejęć.

Doradztwo w zakresie prywatyzacji.

Doradztwo przy nabywaniu i sprzedaży
dużych pakietów akcji i udziałów.

background image

HSBC Bank Polska

Jedna z największych światowych
instytucji oferująca usługi bankowo-
finansowe.

Koncentruje się na następujących grupach
usług:

▫Bankowość korporacyjna
▫Usługi skarbowe
▫Bankowość inwestycyjna

background image

HSBC Bank Polska- zakres
działania

Doradztwo finansowe

Publiczne i niepubliczne oferty papierów
wartościowych

Fuzje i przejęcia

Organizowanie transakcji pozyskania
kapitału dłużnego

background image

HSBC Bank Polska- wybrane projekty

Fuzje i przejęcia: wyłączny Doradca Kraft

Foods

Transakcje prywatyzacyjne: Doradca

Finansowy PGNiG

Rynki kapitałowe i finansowe: Globalny

Koordynator IPO Kulczyk Oil Ventures

Data

ogłoszeni

a

Cel

przejęcia

Przejmując

y

Kraj

przejmująceg

o

Sprzedając

y

Wartość (mln

euro)

Udział %

28.06.201

0

E. Wedel

(aktywa

spółki)

Lotte Group

Japonia

Kraft Foods

157

100

background image

Usługi bankowości inwestycyjnej w domach maklerskich

Fuzje i przejęcia,

Pozyskiwanie finansowania w oparciu o
instrumenty udziałowe i dłużne,

Zarządzanie aktywami klienta,

Analityka i doradztwo strategiczne

background image

Trigon Dom Maklerski

niezależna, polska grupa finansowa
łącząca w sobie kompetencje czołowej
firmy bankowości inwestycyjnej, domu
maklerskiego oraz Towarzystwa Funduszy
Inwestycyjnych,

Bankowość inwestycyjna jako wiodąca
działalność domu maklerskiego,

Związany od początku z polskim rynkiem
kapitałowym

background image

Trigon Dom Maklerski – obszar
działania

fuzje i przejęcia,

obrona przed wrogimi przejęciami

wykupy menadżerskie,

przygotowanie spółek do procesu pozyskania
kapitału zarówno z wykorzystaniem instrumentów
udziałowych, jak i dłużnych,

pomoc w emisji oraz dystrybucja papierów
wartościowych,

przygotowanie planu przeprowadzenia transakcji,
poszukiwanie potencjalnych inwestorów,
przygotowanie analiz i wycen rynkowych oraz
bezpośredni udział w negocjacjach.

background image

Trigon Dom Maklerski – studia
przypadku

2006 – Przejęcie Polmos Lublin przez
Oaktree Capital Management

22 czerwca 2011 – Krajowy
współprowadzący Księgę Popytu akcji
Cyfrowego Polsatu

background image

IDMSA Dom Maklerski – Oferta

Usługi korporacyjne:

pozyskiwanie finansowania spółek na rynku
niepublicznym,

przygotowywanie prospektów emisyjnych,

publiczny obrót papierami wartościowymi,

opieka nad spółką po zakończeniu oferty
publicznej,

usługi w zakresie doradztwa strategicznego,

realizacja transakcji fuzji i przejęć

zarządzanie aktywami.

background image

IDMSA Dom Maklerski –
przeprowadzone transakcje

Marzec 2012 – IPO Work Service S.A.

Czerwiec 2005 – emisja fuzyjna akcji

Grudzień 2003 – Połączenie PZZ S.A.
Bydgoszcz, ZPZ Szymanów Sp. z o.o. oraz
PZZ Brzeg S.A. - doradca

background image

Największe fuzje i przejęcia w 2011

Pozycja

Podmiot

przejmowa
ny

Kupujący

Sprzedając

y

Wartość

transakcji
(mld zł)

1.

Bank BZ WBK Banco

Santander

AIB

16 500

2.

Polkomtel SA

Zygmunt

Solorz-Żak

(Spartan

Capital

Holdings sp. z

o.o.)

PKN Orlen

SA, PGE SA,

KGHM SA,

Vodafone,

Węglokoks

SA

15 100

3.

Telewizja

Polsat SA

Cyfrowy

Polsat SA

Zygmunt

Solorz-Żak,

Heronim

Ruta,

Karswell Ltd,

Sensor

Overseas Ltd

3 900

background image

Polska w obliczu kryzysu

Niedostateczn

y rozwój

bankowości

inwestycyjnej.

Niedostateczn

y rozwój

bankowości

inwestycyjnej.

Uniknięcie

dużej skali

kryzysu.

Uniknięcie

dużej skali

kryzysu.

Możliwość

pogłębiania

niekorzystnyc

h zjawisk.

Możliwość

pogłębiania

niekorzystnyc

h zjawisk.

background image

Działania polskiego rządu i BC
przeciwko kryzysowi

Zwiększenie akcji kredytowej PKO BP.

Gwarantowana przez państwo emisja
obligacji Banku Gospodarstwa Krajowego.

Profilaktyczna inicjatywa ustawodawcza.

background image

Bibliografia

http://www.gazetatrend.pl/artykuly/357-bankowosc-inwe
stycyjna-w-polsce-ma-potencjal-do-wzrostu

http://www.finanse.egospodarka.pl/48424,Credit-Suisse-
rozszerza-dzialalnosc-w-Polsce,1,48,1.html

http://www.idmsa.pl/asset-management.html

http://www.trigon.pl/instytucje/bankowosc-inwestycyjna

http://www.ca-ib.pl/10965.xml

http://db-polska.pl/content/pl/bankowosc_inwestycyjna.
html

http://www.citibank.pl/poland/corporate/polish/index.ht
m

http://www.brebank.pl/kii/

http://www.bcf.pl/

http://www.hsbc.pl/1/2/pol/pl/investment-banking/home

http://www.pekao.com.pl/corporate/

http://www.bankier.pl/wiadomosc/Nowe-wyzwania-banko
wosci-inwestycyjnej-w-Polsce-2343147.html


Document Outline


Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
Podstawy prawne świadczenia usług bankowości inwestycyjnej w Polsce
Rynek usług?nkowości inwestycyjnej w PL
notatek-pl-RYNEK US+üUG LOGISTYCZNYCH, Szkoła UE KATOWICE ROND, Rynek usług logistyczych
Bankowość II, Rynek produktów i usług bankowych a rynek finansowy, Rynek produktów i usług bankowych
Zasada swobody świadczenia usług a rynek usług finansowych 2004 [ www potrzebujegotowki pl ]
pl stock market gielda Baird Allen Jan Rynek Opcji Strategie Inwestycyjne i Analiza Ryzyka (2)
7 2 Oferta produktów i usług bankowych
bankowość inwestycyjna wykłady
rynek uslug turystycznych, notatki, testy, Ekonomika turystyki
Kuchenne drzwi prowadzą na giełdę, Usługi bankowości inwestycyjnej, UBI, UBIod kamila
Bankowość inwestycyjna- slajdy(2), Usługi bankowości inwestycyjnej, UBI, UBIod kamila
klasyfikacja funduszy, Usługi bankowości inwestycyjnej, UBI, UBIod kamila
MODUŁ 3 Rynek usług?nkowych
Rynek usług transportowych
Bankowość inwestycyjna na rynku pierwotnym papierów wartościowych
Pojęcie działalności spedycyjnej, STUDIA - Kierunek Transport, STOPIEŃ I, SEMESTR 5, Rynek usług spe
rynek kapitałowy(1), Bankowość i Finanse
standard firp, Usługi bankowości inwestycyjnej, UBI, UBIod kamila

więcej podobnych podstron