LOGO

Działalność banków
inwestycyjnych w
procesach fuzji i przejęć

Działalność banków
inwestycyjnych w
procesach fuzji i przejęć

Kamila Miczka
Agata Ciora

LOGO

YOUR SITE HERE

FUZJA

A

A

B

B

C

C

LOGO

YOUR SITE HERE

KONCEPCJA 4F

4F

4F

FOCUS

FOCUS

FIRST

FIRST

FAST

FAST

FLEXIBILITY

FLEXIBILITY

LOGO

YOUR SITE HERE

PRZEJĘCIE

A

A

B

B

A

A

LOGO

YOUR SITE HERE

CZYNNIKI ODRÓŻNIAJĄCE

PRZEJĘCIE OD FUZJI

Odmienna procedura

przygotowania i realizacji

Odmienna procedura

przygotowania i realizacji

Możliwość nabycia

przedsiębiorstwa przez jego

menedżerów lub pracowników

(MBO, EBO)

Możliwość nabycia

przedsiębiorstwa przez jego

menedżerów lub pracowników

(MBO, EBO)

Wiodący model dywersyfikacji

produkcji

Wiodący model dywersyfikacji

produkcji

LOGO

YOUR SITE HERE

PODSTAWOWE TYPY FUZJI I

PRZEJĘĆ

HORYZONTALNE

-

scalenie się dwóch lub

kilku przedsiębiorstw działających w tym
samym sektorze.

FIRMA ABC

C

C

B

B

A

A

LOGO

YOUR SITE HERE

WERTYKALNE –

scalenie dwóch lub kilku

przedsiębiorstw z pokrewnych sfer
działania.

W GÓRĘ

W DÓŁ

LOGO

YOUR SITE HERE

…a dla fuzji rozróżnienie ze
względu na powiązania
produktowe i rynkowe…

LOGO

YOUR SITE HERE

KONGLOMERATOWE –

kapitałowe i

organizacyjne łączenie się przedsiębiorstw,
które działają w odmiennych dziedzinach
produkcyjnych oraz usługowych.

LOGO

YOUR SITE HERE

Formy fuzji i przejęć mogą mieć
również charakter:

LOGO

YOUR SITE HERE

Ze względu na stosunki między
łączącymi się podmiotami:

LOGO

YOUR SITE HERE

Cykl realizacji fuzji i przejęć

LOGO

YOUR SITE HERE

Motywy procesów fuzji i przejęć

LOGO

YOUR SITE HERE

ZALETY PROCESÓW FUZJI I

PRZEJĘĆ

LOGO

YOUR SITE HERE

WADY PROCESÓW FUZJI I PRZEJĘĆ

LOGO

YOUR SITE HERE

Strategie obrony przed wrogimi

fuzjami i przejęciami

WEWNĘTRZNE

LOGO

YOUR SITE HERE

Strategie obrony przed wrogimi

fuzjami i przejęciami

ZEWNĘTRZNE

LOGO

YOUR SITE HERE

LOGO

YOUR SITE HERE

ETAPY ROZWOJU BANKOWOŚCI
INWESTYCYJNEJ W PROCESACH

FUZJI I PRZEJĘĆ

LOGO

YOUR SITE HERE

DLACZEGO AKURAT BANKI

INWESTYCYJNE?

LOGO

YOUR SITE HERE

DZIAŁALNOŚĆ BANKÓW

INWESTYCYJNYCH

LOGO

YOUR SITE HERE

LOGO

YOUR SITE HERE

LOGO

YOUR SITE HERE

LOGO

YOUR SITE HERE

LOGO

YOUR SITE HERE

OGRANICZANIE

RYZYKA

INWESTYCYJNEGO

Zaangażowanie

kapitałowe

Umowy o

charakterze umów

akcjonariuszy lub

kontraktów

menedżerskich

Definiowanie

ścieżki wyjścia

przed inwestycją

LOGO

YOUR SITE HERE

Największe przejęcia wg

magazynu Forbes w 2011r.

LOGO

YOUR SITE HERE

BIBLIOGRAFIA:

Szczepankowski P., Fuzje i przejęcia, PWN

Warszawa 2000

Szczepankowski P., Fuzje i przejęcia, PWN

Warszawa 2000

Johnson H., Fuzje i przejęcia: narzędzie

podejmowania decyzji strategicznych,

LIBER Warszawa 2000

Johnson H., Fuzje i przejęcia: narzędzie

podejmowania decyzji strategicznych,

LIBER Warszawa 2000

Hooke J., Fuzje i przejęcia: jak skutecznie

przeprowadzić transakcję, LIBER Warszawa

2002

Hooke J., Fuzje i przejęcia: jak skutecznie

przeprowadzić transakcję, LIBER Warszawa

2002

Helin A., Zorde K., Fuzje i przejęcia

przedsiębiorstw, FRRwP Warszawa 1998

Helin A., Zorde K., Fuzje i przejęcia

przedsiębiorstw, FRRwP Warszawa 1998

Frąckowiak W., Fuzje i przejęcia

przedsiębiorstw, PWE Warszawa 1998

Frąckowiak W., Fuzje i przejęcia

przedsiębiorstw, PWE Warszawa 1998

Sudarsanam S., Fuzje i przejęcia, WIG

PRESS Warszawa 1998

Sudarsanam S., Fuzje i przejęcia, WIG

PRESS Warszawa 1998

Szelągowska A., Współczesna bankowość

inwestycyjna, CeDeWu Warszawa 2000

Szelągowska A., Współczesna bankowość

inwestycyjna, CeDeWu Warszawa 2000