Najważniejsze pojęcia na rynku
walutowym: spread, dźwignie,
loty, pozycje
Najważniejsze pojęcia na rynku
walutowym: spread, dźwignie,
loty, pozycje
inż. Katarzyna Rajtar
Spread (widełki)
• Nazwa pochodzi z języka
angielskiego – w dosłownym
tłumaczeniu oznacza „rozstaw”.
• Oznacza rożnicę między cenami
kupna i sprzedaży danej pary
walutowej.
Przykład - Kantor
Dźwignie (leverage)
Jest to relacja pomiędzy kapitałem o
stałym oprocentowaniu
pożyczonym przez firmę brokerską
(kredyt), a wartością
zainwestowanego kapitału
(depozyt).
Przykład
Dźwignia 200:1 jest standardem dla
kont mini. Oznacza ona, że
wpłacając w formie kaucji $50
możemy zakupić np.: 10.000 euro
w ten sposób za np.: $300
możemy otworzyć pozycję na
60.000 euro.
Loty
Jest to jednostka określająca
minimalną ilość danej waluty,
którą można wykupić na danej
platformie i danym typie konta.
Pozycje
Kupione lub sprzedane loty
• Pozycja długa – kupno waluty
• Pozycja krótka – sprzedaż waluty
Przykład
Na Twoim koncie mini sprzedałeś 3
loty EUR/USD. Posiadasz więc
otwartą pozycję krótką EUR/USD
na –30.000. Następnie zakupiłeś 3
loty EUR/USD – otwarłeś więc
pozycję długą na +30.000. Pozycje
są przeciwne, czyli się znoszą. Nie
masz w tej chwili żadnych
otwartych pozycji.
Rynek walutowy.
Kursy walut.
Stanisław Ptasznik
ETI IV Gr 2
Waluta
Jednostka monetarna – nazwa pieniądza obowiązującego
w danym państwie. Nazwę tę stosuje się przede
wszystkim w kontekście wymiany międzynarodowej.
Waluta jest wtedy środkiem rozliczeniowym (czyli
miernikiem wartości) oraz środkiem regulowania płatności
(należności i zobowiązań)
w transakcjach międzynarodowych.
Współcześnie w prawie wszystkich państwach świata istnieje
tylko jedna podstawowa jednostka monetarna oraz jakaś
jednostka mniejsza (prawie zawsze jest to jedna setna,
rzadko tysięczna, inne stosunki praktycznie się nie
zdarzają), a wszystkie banknoty i monety są okrągłymi
wielokrotnościami tych jednostek – 1, 2, 5, 10, 20, 50,
100 (czasem występują też półokrągłe 3, 15, 25) itd.
Waluta krajowa - jednostka monetarna danego kraju (ale
tylko taką, która występuje na rynku międzynarodowym).
Waluta zagraniczna - zagraniczny środek płatniczy, środki
i instrumenty monetarne używane do dokonywania
płatności i transferów pieniężnych z jednego obszaru
walutowego do drugiego. Do waluty zagranicznej zalicza
się zagraniczne monety, banknoty, depozyty w bankach
zagranicznych oraz inne zagraniczne płynne,
krótkookresowe roszczenia finansowe.
Rynek walutowy
Rynek walutowy – rynek, na którym handluje
się walutami (ew. dewizami). Na rynku tym tworzy
się kurs walutowy (kurs wymiany), który odzwierciedla
stosunek ceny między dwoma walutami.
Dewizy (tylko w l. mnogiej) – według polskiego prawa są
to papiery wartościowe i inne dokumenty pełniące funkcję
środka płatniczego, wystawione w walutach obcych.
Szerszym pojęciem są wartości dewizowe. Nazwa
pochodzi z franc. devise - "waluta".
Rynek walutowy
Najważniejszymi uczestnikami rynku walutowego
są inwestorzy, którzy zajmują się wyłącznie spekulacją.
Ponadto aktywne są podmioty zajmujące
się eksportem bądź importem towarów bądź usług.
Do trzeciej istotnej grupy uczestników rynku walutowego
należą banki centralne, które sprzedają lub skupują
walutę w celu zapobiegania nadmiernemu wzrostowi bądź
spadkowi danej waluty (interwencja).
Handel może odbywać się zarówno na rynku
kasowym (wymiana jest dokonywana natychmiast) jak
i rynku terminowym (wymiana zostanie dokonana w
późniejszym, ściśle określonym terminie).
Kursy walut
Kurs walutowy – cena danej waluty wyrażona w innej
walucie. Miejscem transakcji, na którym przedmiotem są
waluty krajowe jest rynek walutowy; sprzedaje się jedną
walutę w zamian za inną. Mowa jest o rynku, aby
podkreślić, że występuje na nim: podaż, popyt i cena.
Na ogół o relacjach wymiany walut, czyli o kursach walut,
decyduje podstawowe prawo rynku tworzące kurs (cenę)
równowagi przy zrównaniu popytu z podażą danej waluty.
Rodzaje i zmiany kursów walutowych
Kurs sztywny – ustalony przez organ państwa, nie podlega
wahaniom
Kurs stały – ulega wahaniom wywołanym grą popytu
i podaży, zakres wahań jest ściśle określony
– dewaluacja – skokowe, administracyjne zmniejszenie
międzynarodowej wartości waluty
– rewaluacja – skokowe, administracyjne zwiększenie
międzynarodowej wartości waluty
Kurs płynny – kształtowany jedynie poprzez popyt i podaż
Kursy płynne
– deprecjacja – spadek międzynarodowej wartości
waluty
– aprecjacja – wzrost międzynarodowej wartości
waluty
Czynniki oddziałujące na wysokość i zmiany
kursu
• Ekonomiczne
– podaż walut obcych na krajowym rynku
– popyt na waluty obce
– różnice stóp procentowych oraz stóp inflacji na rynku
obcym i krajowym
– stopień reglamentacji waluty
– polityka walutowa
– stan gospodarki kraju oraz jego partnerów
gospodarczych
• Polityczne
– sytuacja międzynarodowa
– napięcia polityczne
• Psychologiczne
– związane z oczekiwaniami dotyczącymi przyszłego
stanu gospodarki
F U N D U S Z E E M E R Y TA L N E
O F E
I K E
I K Z E
System emerytalny w
Polsce
inż. Aleksandra Kulecka
Emerytura?
Emerytura (zwana dawniej rentą starczą) –
świadczenie pieniężne mające służyć jako
zabezpieczenie bytu na starość dla osób,
które ze względu na wiek nie posiadają już
zdolności do pracy zarobkowej (jako
pracownicy, przedsiębiorcy, rolnicy i in.) albo
utraciły ją w znacznym stopniu oraz nie
dysponują innymi źródłami dochodu
gwarantującymi możliwość utrzymania się.
(60/65)
System emerytalny w Polsce
Trzy filary:
FUS (Fundusz Ubezpieczeń Społecznych) – ZUS
OFE (Otwarty Fundusz Emerytalny)
IKE (Indywidualne Konto Emerytalne)
OFE
Sprawa dziedziczna
Obłożona dodatkowymi opłatami (od składki,
od zarządzania, i in.)
Możliwość zmiany OFE
Reprezentacja przez PTE
IKZE
Dobrowolna forma oszczędzania
Możliwość założenia ale tylko w swoim OFE
Ulgi od podatku
Wypłacalność przez 10 lat
Możliwość przekazania spadku (tylko
połowa!)