WYBÓR KIERUNKÓW
INWESTOWANIA W
PRZEDSIĘBIORSTWIE
L I T E R A T U R A
OBOWIĄZKOWA
1. Towarnicka Halina: Strategia inwestycyjna
przedsiębiorstwa. Wyd. AE we Wrocławiu,2000 r.
2. Dziawgo Danuta, Zawadzki Aleksander: Finanse
przedsiębiorstwa Istota, narzędzia, zarządzanie.
Stowarzyszenie Księgowych w Polsce. Warszawa
2011.
3. Marcinek Krzysztof: Finansowa ocena
przedsięwzięć inwestycyjnych przedsiębiorstw.
Wyd. AE. Katowice, 2000 r.
4.Marcinek K., Foltyn-Zarychta M., Saługa P.,
Tworek P.,: Ryzyko w finansowej ocenie projektów
inwestycyjnych. Wybrane zagadnienia. UE w
Katowicach, Katowice 2010.
5. Zachorowska A., Ryzyko działalności
inwestycyjnej przedsiębiorstw, PWE Warszawa
2006 r.
Plan
1. Współczesne przedsiębiorstwo – wybrane
zagadnienia.
2. Strategia ogólna (globalna) i strategie
cząstkowe przedsiębiorstw. Polityka i
strategia inwestycyjna przedsiębiorstwa
.
3.
Źródła finansowania przedsięwzięć
inwestycyjnych w przedsiębiorstwach
.
4. Podstawowe kierunki i formy
inwestowania.
5. Wybrane metody stosowane w ocenie
projektów inwestycji rzeczowych.
6. Sposoby uwzględniania ryzyka w ocenie
przedsięwzięć inwestycyjnych.
7. Praca zaliczeniowa.
POLITYKA A STRATEGIE
PRRZEDSIĘBIORSTWA
POLITYKA PRZEDSIĘBIORSTWA JEST
ZBIOREM DŁUGOOKRESOWYCH
CELÓW/POTRZEB I ODPOWIADAJĄCYCH IM
ZAMIERZEŃ.
STRATEGIA PRZEDSIĘBIORSTWA PRZEKŁADA
TE ZAMIERZENIA NA KONKRETNE
DZIAŁANIA.
STRATEGIA OGÓLNA (PODSTAWOWA) MOŻE
BYĆ REALIZOWANA PRZEZ STRATEGIE
CZASTKOWE (funkcjonalne).
PRZYKŁADOWE STRATEGIE
* Strategia marketingowa,
* Strategia inwestycyjna,
* Strategia inwestycyjno-marketingowa
(ujęcie zintegrowane),
* Inne strategie.
STRATEGIA INWESTYCYJNA
PRZEDSIĘBIORSTWA
TO OGÓŁ CZYNNOŚCI –OD USTALENIA
PRZESŁANEK I CELÓW INWESTOWANIA,
WYNIKAJĄCYCH Z CELÓW STRATEGII
OGÓLNEJ PRZEDSIĘBIORSTWA, AŻ PO
PODJĘCIE DECYZJI DOTYCZĄCYCH
INWESTYCJI, CHARAKTERYZUJACYCH SIĘ
ZNACZNYMI ROZMIARAMI RZECZOWYMI I
FINANSOWYMI.
ETAPY POLITYKI INWESTYCYJNEJ W
PRZEDSIĘBIORSTWIE
Etap I. FORMUŁOWANIE POLITYKI
INWESTYCYJNEJ
określenie i rangowanie
potrzeb inwestycyjnych –
ustalanie przesłanek i
celów inwestowania, w
powiązaniu
z
celami
strategicznymi firmy,
* rozpoznanie potencjalnych możliwości
finansowych własnych i obcych (analiza
rynku kapitałowego oraz struktury i kosztu
kapitału finansowego firmy),
*negocjowanie i pozyskiwanie
zasobów finansowych, rzeczowych
wykonawczych,
*określenie zamierzonej polityki
inwestycyjnej,
* sformułowanie wariantów strategii
inwestycyjnych i ich związków w ramach
ogólnej strategii przedsiębiorstwa ( w tym
wybory inwestycyjne uwzględniające
rachunek ekonomiczny i kryteria
pozaekonomiczne),
* opracowanie wersji projektów
inwestycyjnych,
* wybór przyszłej strategii inwestycyjnej.
8
Etap II. REALIZACJA I EWENTUALNA
MODYFIKACJA POLITYKI INWESTYCYJNEJ
* podjęcie decyzji inwestycyjnej,
* realizacja przyjętej strategii inwestycyjnej
(łącznie z controlingiem, systemem
gwarancji, odbiorów cząstkowych,
marketingiem zaopatrzeniowym,
transakcjami na rynku kapitałowym itd.),
* w sytuacji przymusowej opracowanie
kolejnej wersji strategii inwestycyjnej i
sposobu jej realizacji w nowych warunkach.