---

Overview

Tytułowa
Bilans
Rachunek wyników
Przepływy pieniężne
Koszty świadczeń pracowniczych
Usługi obce
Przychody finansowe
Podstawowe wskaźniki finansowe

---

Sheet 1: Tytułowa

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Podstawowe dane finansowe za okres od 2007 r. do końca III kw. 2010 r.

ARKUSZ ZOSTAŁ PRZYGOTOWANY TYLKO W CELACH INFORMACYJNYCH; OFICJALNYM ŹRÓDŁEM DANYCH FINANSOWYCH SĄ RAPORTY OKRESOWE GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A.

Warszawa, 3 lutego 2010 r.

---

Sheet 2: Bilans

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ dane w tys. zł, zgodne z MSSF	Dane na dzień 31 grudnia			Dane na dzień 30 czerwca		Dane na dzień 30 września
	2007	2008	2009	2009	2010	2009	2010
Aktywa trwałe	665 974	505 321	390 006		363 029		362 212
Rzeczowe aktywa trwałe	119 825	121 976	124 347		120 715		118 117
Wartości niematerialne	6 040	11 628	36 102		34 556		35 980
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	161 271	171 896	179 324		185 972		186 185
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	627	1 586	2 400		4 165		4 140
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	200 791	46 637	3 738		14 363		14 558
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	173 923	148 207	40 810		0		0
Rozliczenia międzyokresowe	3 497	3 391	3 285		3 258		3 232
Aktywa obrotowe	208 751	445 610	665 545		240 971		171 841
Zapasy	328	374	425		434		433
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	0	5 243	2 365		9		0
Należności handlowe oraz pozostałe należności	29 078	19 846	22 869		27 005		31 912
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	50 473	116 529	45 884		141 827		81 065
Aktywa finansowe utrzymane do terminu wymagalności	86 318	74 441	109 835		0		0
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	0	0	0		2 170		338
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	42 554	229 177	484 167		69 526		58 093
Aktywa razem	874 725	950 931	1 055 551		604 000		534 053
Kapitał własny	836 614	925 939	521 808		485 004		507 433
Kapitał podstawowy	63 865	63 865	63 865		63 865		63 865
Pozostałe kapitały	1 297	919	1 453		883		1 104
Niepodzielony wynik finansowy	771 452	861 155	455 741		419 455		441 618
Kapitał mniejszości	0	0	749		801		846
Zobowiązania długoterminowe	1 848	2 051	3 078		3 037		3 036
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 781	1 982	2 040		1 990		1 990
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	67	69	28		37		36
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	0	0	1 010		1 010		1 010
Zobowiązania krótkoterminowe	36 263	22 941	530 665		115 959		23 584
Zobowiązania handlowe	10 202	10 980	7 064		4 287		3 106
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	22	38	41		56		43
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	17 407	0	0		1 277		2 099
Pozostałe zobowiązania	1 501	3 246	513 035		102 803		8 958
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	6 731	8 277	10 325		7 436		9 228
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	400	400	200		100		150
Pasywa razem	874 725	950 931	1 055 551		604 000		534 053
Dane przygotowane na podstawie Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zawartych w Prospekcie Emisyjnym i raportach okresowych GPW

---

Sheet 3: Rachunek wyników

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW dane w tys. zł, zgodne z MSSF	Dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia			Dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca		Dane za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		Dane za okres 3 miesięcy zakończony 30 września
	2007	2008	2009	2009	2010	2009	2010	2009	2010
Przychody ze sprzedaży	228 827	184 742	199 498	93 966	111 477	147 940	165 448	53 974	53 971
Przychody z obsługi obrotu	173 579	130 143	149 155	68 505	84 267	110 205	124 933	41 700	40 666
Przychody z obsługi emitentów	23 825	20 550	14 883	7 088	10 125	10 689	14 717	3 601	4 592
Przychody ze sprzedaży informacji	27 812	30 544	32 891	17 225	15 960	25 197	23 948	7 972	7 988
Przychody pozostałe	3 611	3 505	2 569	1 148	1 125	1 849	1 850	701	725
Koszty działalności operacyjnej	82 078	108 678	118 592	54 416	58 896	82 366	89 493	27 950	30 597
Amortyzacja	12 400	10 969	14 486	7 085	8 172	10 766	12 311	3 681	4 139
Płace	22 006	25 737	32 684	16 556	15 844	23 666	24 013	7 110	8 169
Inne koszty osobowe	6 238	7 504	8 165	3 749	4 422	6 217	6 461	2 468	2 039
Czynsz i inne opłaty eksploatacyjne	4 588	5 631	6 788	3 296	3 049	5 095	4 711	1 799	1 662
Podatki i opłaty	2 114	10 402	15 853	6 160	8 432	9 149	12 019	2 989	3 587
Usługi obce	26 025	35 925	32 603	14 045	15 524	21 875	24 842	7 830	9 318
Pozostałe koszty operacyjne	8 707	12 510	8 013	3 525	3 453	5 598	5 136	2 073	1 683
Pozostałe przychody	593	501	2 495	748	400	882	483	134	83
Pozostałe koszty	917	5 440	3 886	2 409	182	3 353	1 564	944	1 382
Zysk z działalności operacyjnej	146 425	71 125	79 515	37 889	52 799	63 103	74 874	25 214	22 075
Przychody finansowe	22 075	29 627	32 792	17 567	6 417	24 712	7 717	7 145	1 300
Koszty finansowe	4	43	579	420	151	466	565	46	414
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych	25 317	9 711	11 061	6 569	6 846	11 105	11 280	4 536	4 434
Zysk przed opodatkowaniem	193 813	110 420	122 789	61 605	65 911	98 454	93 306	36 849	27 395
Podatek dochodowy	33 510	20 717	22 081	10 598	11 486	17 272	16 673	6 674	5 187
Zysk netto okresu	160 303	89 703	100 708	51 007	54 425	81 182	76 633	30 175	22 208
Pozostałe całkowite dochody:
Zyski/ (straty) z tytułu wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży jednostki dominującej	-2 083	-1 292	786	789	-601	701	-400	-88	201
Zyski/ (straty) z tytułu wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży jednostki stowarzyszonej	-435	914	-246	-134	31	-157	51	-23	20
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu	-2 518	-378	540	655	-570	544	-349	-111	221
Całkowite dochody razem	157 785	89 326	101 248	51 662	53 855	81 726	76 284	30 064	22 429
Zysk netto okresu	160 303	89 703	100 708	51 007	54 425	81 182	76 633	30 175	22 208
Zysk netto okresu przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	160 303	89 703	100 762	51 004	54 373	81 154	76 536	30 150	22 163
Zysk netto okresu przypadający akcjonariuszom mniejszościowym	0	0	-54	3	52	28	97	25	45
Całkowite dochody razem	157 785	89 326	101 248	51 662	53 855	81 726	76 284	30 064	22 429
Całkowite dochody okresu przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	0	0	101 302	51 659	53 803	81 698	76 187	30 039	22 384
Całkowite dochody okresu przypadające akcjonariuszom mniejszościowym	0	0	-54	3	52	28	97	25	45
Podstawowy/ rozwodniony zysk na akcję (w zł)	3,82	2,14	2,40	1,22	1,30	1,93	1,82	0,72	0,53
Dane przygotowane na podstawie Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zawartych w Prospekcie Emisyjnym i raportach okresowych GPW

---

Sheet 4: Przepływy pieniężne

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH dane w tys. zł, zgodne z MSSF	Dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia			Dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca		Dane za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
	2007	2008	2009	2009	2010	2009	2010
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	139 971	55 470	71 108	28 402	45 412	50 622	64 751
Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej	175 430	99 527	91 309	32 736	54 889	61 232	78 606
Podatek dochodowy zapłacony	-35 459	-44 057	-20 201	-4 334	-9 477	-10 610	-13 855
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	-153 667	131 153	183 882	35 127	46 129	158 101	106 016
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-12 944	-11 588	-13 239	-6 098	-2 780	-7 789	-3 413
Wpływy z nabycia rzeczowych aktywów trwałych	195	329	104	9	50	12	57
Nabycie wartości niematerialnych	-3 266	-7 497	-4 629	-3 518	-213	-4 795	-2 546
Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-151 567	-27 263	0	0	0	0	0
Nabycie jednostki stowarzyszonej	0	-3 820	0	0	0	0	0
Przejęcie jednostki zależnej pomniejszone o przejęte środki pieniężne	0	0	-19 710	-19 710	0	-19 710	0
Zbycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	12 721	123 364	120 000	0	46 707	120 000	108 026
Nabycie obligacji utrzymywanych do terminu wymagalności	-53 602	-48 329	-887	0	0	0	0
Wykup bonów skarbowych utrzymywanych do terminu wymagalności	0	0	0	0	0	54 500	1 000
Wykup obligacji utrzymywanych do terminu wymagalności	41 822	87 500	76 500	52 500	0	0	0
Odsetki otrzymane	13 269	18 551	25 438	11 867	2 103	15 601	2 446
Dywidendy otrzymane	58	94	305	93	280	305	475
Pozostałe	-353	-188	0	-16	-18	-23	-29
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	0	0	0	0	-506 182	0	-596 841
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	-506 182	0	-596 841
Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-13 696	186 623	254 990	63 529	-414 641	208 723	-426 074
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	56 250	42 554	229 177	229 177	484 167	229 177	484 167
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	42 554	229 177	484 167	292 706	69 526	437 900	58 093
Dane przygotowane na podstawie Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zawartych w Prospekcie Emisyjnym i raportach okresowych GPW

---

Sheet 5: Koszty świadczeń pracowniczych

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH dane w tys. zł skonsolidowane, zgodne z MSSF	Dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia			Dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca		Dane za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		Dane za okres 3 miesięcy zakończony 30 września
	2007	2008	2009	2009	2010	2009	2010	2009	2010
Koszty świadczeń pracowniczych	28 244	33 241	40 849	20 305	20 266	29 883	30 474	9 578	10 208
Płace	22 006	25 737	32 684	16 556	15 844	23 666	24 013	7 110	8 169
Koszty wynagrodzeń	20 869	25 455	31 815	15 996	15 389	22 992	23 242	6 996	7 853
Koszty świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy	275	66	261	267	106	267	305	0	199
Pozostałe świadczenia pracownicze (zakaz konkurencji)	667	0	0	0	152	0	166	0	14
Koszty świadczeń pracowniczych z tytułu nagród jubileuszowych	195	216	608	293	197	407	300	114	103
Inne koszty osobowe	6 238	7 504	8 165	3 749	4 422	6 217	6 461	2 468	2 039
Koszty ubezpieczeń społecznych	2 797	2 994	3 855	1 753	2 273	3 104	3 147	1 351	874
Koszt świadczeń emerytalnych - programy określonych świadczeń	-54	388	391	0	0	0	0	0	0
Koszty świadczeń emerytalnych - programy określonych składek	1 018	1 184	1 369	546	678	999	1 026	453	348
Pozostałe świadczenia w okresie zatrudnienia (w tym: opieka lekarska, dopłaty do obiadów, ZFŚS)	2 477	2 938	2 550	1 450	1 471	2 114	2 288	664	817
Dane przygotowane na podstawie Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zawartych w Prospekcie Emisyjnym i raportach okresowych GPW

---

Sheet 6: Usługi obce

USŁUGI OBCE dane w tys. zł skonsolidowane, zgodne z MSSF	Dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia
	2007	2008	2009
Usługi obce	26 025	35 925	32 603
Utrzymanie majątku trwałego i remonty	7 998	9 158	10 350
Reklama	5 396	8 938	5 345
Łącza transmisji danych	2 935	4 200	4 881
Doradztwo oraz usługi audytorskie	2 609	3 553	4 073
Ogłoszenia prasowe	2 609	2 027	647
Szkolenia	958	817	791
Ochrona	626	639	675
Usługi telekomunikacyjne stacjonarne i komórkowe	626	616	592
Serwisy informacyjne	387	1 330	2 111
Sprzątanie	361	361	377
Obsługa prawna i tłumaczenia	340	1 443	260
Modyfikacja oprogramowania	147	184	180
Pozostałe	1 033	2 659	2 321
Dane przygotowane na podstawie Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zawartych w Prospekcie Emisyjnym i raportach okresowych GPW

---

Sheet 7: Przychody finansowe

PRZYCHODY FINANSOWE dane w tys. zł skonsolidowane, zgodne z MSSF	Dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia
	2007	2008	2009
Przychody finansowe	22 075	29 627	32 792
Odsetki od lokat i rachunku bieżącego	1 970	6 667	16 527
Odsetki, w tym:	19 645	21 363	15 960
- z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	8 005	8 373	2 727
- z aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności	11 640	12 990	13 233
Przychody ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	398	1 489	0
Dywidendy	58	108	305
Pozostałe	4	0	0
Dane przygotowane na podstawie Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zawartych w Prospekcie Emisyjnym i raportach okresowych GPW

---

Sheet 8: Podstawowe wskaźniki finansowe

PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE	Dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia			Dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca		Dane za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
	2007	2008	2009	2009	2010	2009	2010
Zysk z działalności operacyjnej	146 425	71 125	79 515	37 889	52 799	63 103	74 874
EBITDA*	184 142	91 805	105 062	51 543	67 817	84 974	98 465
Rentowność EBITDA** (%)	80,5%	49,7%	52,7%	54,9%	60,8%	57,4%	59,5%
Rentowność działalności operacyjnej*** (%)	64,0%	38,5%	39,9%	40,3%	47,4%	42,7%	45,2%
Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE)**** (%)	21,2%	10,2%	13,9%		14,2%		12,7%
* EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja.
** Rentowność EBITDA oznacza wynik EBITDA podzielony przez przychody ze sprzedaży.
*** Rentowność działalności operacyjnej oznacza zysk z działalności operacyjnej podzielony przez przychody ze sprzedaży.
**** Stopa zwrotu z kapitałów własnych oznacza zysk netto za ostatnie 12 miesięcy podzielony przez średnią wartość kapitałów własnych za okres ostatnich 12 miesięcy.
Dane przygotowane na podstawie Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zawartych w Prospekcie Emisyjnym i raportach okresowych GPW