1. WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ
1 1.1
wskaźnik płynności bieżącej (WPB)
majątek obrotowy
zobowiązania bieżące
2 1.2
wskaźnik płynności szybkiej
majątek obrotowy - zapasy
zobowiązania bieżące
3 1.3
wskaźnik środków pieniężnych
inwestycje krótkoterminowe
zobowiązania bieżące
2. WSKAŹNIKI WYDAJNOŚCI GOTÓWKOWEJ
4 2.1
wskaźnik wydajności gotówkowej sprzedaży
środki pieniężne z działalności operacyjnej x 100%
przychody netto ze sprzedaży
5 2.2
wskaźnik wydajności gotówkowej zysku
środki pieniężne z działalności operacyjnej x 100%
zysk netto
6 2.3
wskaźnik wydajności gotówkowej majątku
środki pieniężne z działalności operacyjnej x 100%
przeciętny stan zaangażowanego majątku
3. WSKAŹNIKI WYSTARCZALNOŚCI
GOTÓWKOWEJ
3.
wskaźniki wystarczalności gotówki operacyjnej 7 1
na spłatę długu ogółem
środki pieniężne z działalności operacyjnej x 100%
zobowiązania ogółem (kapitał obcy)
3.
wskaźniki wystarczalności gotówkowej obsługi 8 2
zobowiązań długoterminowych
środki pieniężne z działalności operacyjnej x 100%
zobowiązania długoterminowe
3.
wskaźniki wystarczalności gotówki operacyjnej 9 4
na zakup majątku trwałego
środki pieniężne z działalności operacyjnej inwestycje w majątek trwały
3.
wskaźnik ogólnej wystarczalności gotówki
10 5
operacyjnej
środki pieniężne z działalności operacyjnej x 100%
spłata zobowiązań długoterminowych + wypłata dywidendy +
inwestycje w majątku trwałym
4. WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA I OBSŁUGI DŁUGU
11 4.1
wskaźnik ogólnego zadłużenia
zobowiązania ogółem
aktywa ogółem
12 4.2
wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych
zobowiązania ogółem
(stopa zadłużenia kapitału własnego)
kapitał własny
stopa zadłużenia długoterminowego kapitału 13 4.3
własnego
zobowiązania długoterminowe
kapitał własny
14 4.4
wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi kapitał własny
aktywa ogółem
15 4.5
wskaźnik pokrycia obsługi długu (I)
zysk brutto + odsetki + amortyzacja
raty kapitałowe + odsetki
16 4.6
wskaźnik pokrycia obsługi długu (II)
zysk netto + odsetki (1-t)
raty kapitałowe + odsetki
17 4.7
wskaźnik pokrycia zobowiązań odsetkowych
EBIT
należne odsetki
18 4.8
wskaźnik wiarygodności kredytowej
zysk brutto + odsetki
raty kapitałowe + odsetki
wskaźnik pokrycia obsługi długu z gotówki 19 4.9
operacyjnej
dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej raty kapitałowe + odsetki
5. WSKAŹNIKI SPRAWNOŚCI DZIAŁANIA
20 5.2
wskaźnik produktywności aktywów
przychody netto ze sprzedaży
(wskaźnik obrotu aktywami ogółem)
przeciętny stan aktywów
21 5.4
wskaźnik obrotowości zapasów
przychody netto ze sprzedaży
(wskaźnik obrotu zapasami)
przeciętny stan zapasów
22 5.4
wskaźnik rotacji zapasów w dniach
przeciętny stan zapasów x liczba dni w okresie (wskaźnik obrotu zapasami w dniach)
przychody netto ze sprzedaży
23 5.6
wskaźnik obrotowości należności
przychody netto ze sprzedaży
wskaźnik obrotu należnościami
przeciętny stan należności
24 5.7
wskaźnik rotacji należności
przeciętny stan należności x liczba dni w okresie wskaźnik inkasa należności
przychody netto ze sprzedaży
25 5.8
wskaźnik rotacji zobowiązań
przychody netto ze sprzedaży
wskaźnik regulowania zobowiązań
przeciętny stan zobowiązań
26 5.9
wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach
przeciętny stan zobowiązań x liczba dni w okresie (okres regulowania zobowiązań)
przychody netto ze sprzedaży
5.10
cykl operacyjny
okres obrotu zapasami + okres inkasa należności 5.11
cykl konwersji gotówki (gotówkowy)
cykl operacyjny - okres regulowania zobowiązań Zad 1.
Na podstawie danych dla firmy X dokonaj ogólnej oceny efektywności gospodarowania majątkiem trwałym (relacja majątek- praca-produkcja - wynik finansowy tzw.
wzorcowy układ nierówności). Ustal, poziom czynników jakościowych: wyposażenia czynnika ludzkiego w MT, wydajność pracy, produktywność majątku trwałego rentowność sprzedaży i majątku trwałego.
vL < vMT < vP < vZ
Zad 2.
Stosując poznane metody badania przyczynowego, określ wpływ czynników ekstensywnych i intensywnych na wynik finansowy: Z= L x TUP x Pmt x Rs(p)
Wyszczególnienie
Rok badany
Rok bazowy
Przychody ze sprzedaży netto (tys. zł)
229 850
215 509
Majątek przeciętny trwały
131 907
135 289
Pion produkcji zatrudnienie
429,66
416,17
Zysk netto
5 794
3 146