2011-11-27
UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW
(MSR 36)
Przyczyny utraty wartości:
" użytkowanie (MSR 16  amortyzacja)
" inne (MSR 36)
1
2011-11-27
Zasady określone w MSR 36 dotyczą:
" rzeczowych aktywów trwałych  środków trwałych własnych i
leasingowanych,
" nieruchomości inwestycyjnych wycenianych według wartości
początkowej (model wyceny kosztowej),
" aktywów (wartości) niematerialnych, w tym  wartość firmy,
" tych aktywów finansowych, które zaklasyfikowane są jako:
- jednostki zależne,
- jednostki stowarzyszone oraz
- wspólne przedsięwzięcia.
Cel standardu:
" określenie procedur mających zapewnić, aby składniki
aktywów nie były wykazane w bilansie w kwotach
przewyższających ich wartości odzyskiwalnej,
" ustalenie zasad pomiaru wartości odzyskiwalnej,
" ustalenie zasad ujmowania i odwracania odpisu
aktualizującego.
2
2011-11-27
Rozpoznanie utraty wartości
(nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy)
Badanie wystąpienia przesłanek utraty wartości
TAK
określenie wartości porównanie określenie wartości
bilansowej odzyskiwalnej
Wartość odzyskiwalna
to wartość wyższa z:
wartość z użytkowania
wartość godziwa  koszty sprzedaży
ile np. da się wyprodukować
z danej maszyny  trudno to
czasem ustalić
3
2011-11-27
Identyfikacja i pomiar utraty wartości
Wartość godziwa - Koszty sprzedaży
kwota możliwa do uzyskania ze
krańcowe koszty bezpośrednio
sprzedaży składnika
związane ze zbyciem składnika
majątkowego (lub ośrodka
majątkowego (lub ośrodka
generującego środki pieniężne)
generującego środki
w transakcji rynkowej zawartej
pieniężne), z wyłączeniem
między zainteresowanymi i
kosztów finansowych oraz
dobrze poinformowanymi
podatku dochodowego
stronami
Identyfikacja i pomiar utraty wartości
Wartość z użytkowania
=
NPV CF oczekiwanych ze składnika majątkowego
lub ośrodka generującego środki pieniężne
4
2011-11-27
Identyfikacja i pomiar utraty wartości
Jeżeli:
wartość bilansowa > wartość odzyskiwalna
ustal odpis aktualizujący
Przesłanki utraty wartości:
(jednostka powinna przeanalizować co najmniej poniższe przesłanki)
wewnętrzne zewnętrzne
" odnotowany w okresie
" symptomy przestarzałości lub
sprawozdawczym spadek
fizycznego uszkodzenia składnika
wartości rynkowej składnika
aktywów
aktywów o wiele większy niż
" zmiany w przedsiębiorstwie
wynika to z upływu czasu lub
niekorzystnie wpływające na
normalnego użytkowania
użyteczność składnika aktywów
" niekorzystne zmiany w otoczeniu
" dane ze sprawozdawczości technologicznym, rynkowym,
prawnym, ekonomicznym
wewnętrznej dowodzące spadku
aktualnej lub oczekiwanej " wzrost stóp procentowych lub
rynkowych stóp zwrotu z
efektywności ekonomicznej
inwestycji
składnika aktywów
" wartość księgowa aktywów netto
przewyższa kapitalizację rynkową
5
2011-11-27
Do dowodów pochodzących ze sprawozdawczości
wewnętrznej, wskazujących na to, że mogła nastąpić
utrata wartości danego składnika aktywów, zalicza się
następujące przesłanki:
a) przepływy pieniężne wydatkowane na nabycie danego
składnika aktywów lub póz
niejsze zapotrzebowanie na środki
pieniężne przeznaczone na eksploatację i/lub konserwację
tego składnika aktywów są znacznie wyższe, niż kwoty
pierwotnie przewidziane w budżecie na te cele
6
2011-11-27
b) rzeczywiste przepływy pieniężne netto, zysk lub strata z
działalności operacyjnej wiążąca się z tym składnikiem
aktywów są na znacznie gorszym poziomie niż odpowiednie
kwoty przewidziane w budżecie
c) wystąpiły straty operacyjne lub wpływy pieniężne netto
wiążące się z danym składnikiem aktywów, po podsumowaniu
wyników bieżącego okresu z przyszłymi wynikami
przewidzianymi w budżecie
7
2011-11-27
Szacowanie wartości z użytkowania wymaga
rozstrzygnięć w zakresie:
1. szacunków przyszłych wpływów i wydatków środków
pieniężnych z użytkowania składnika aktywów oraz jego
likwidacji
2. szacunku stopy dyskontowej przyjętej do ustalenia wartości
godziwej
Na szacunek przyszłych przepływów pieniężnych składają się:
" prognozy dotyczące wpływów środków pieniężnych z dalszego
użytkowania danego składnika aktywów
" prognozy dotyczące wypływów środków pieniężnych, które muszą
nastąpić, aby mogło dojść do wygenerowania wpływów środków
pieniężnych z dalszego użytkowania danego składnika aktywów (łącznie z
wypływami środków pieniężnych przeznaczonymi na przygotowanie
składnika aktywów do użytkowania) i które mogą być bezpośrednio
przyporządkowane lub na rozsądnych i spójnych zasadach w części
przypisane temu składnikowi aktywów oraz
" przepływy pieniężne netto (jeśli takowe mają miejsce), które zostaną
uzyskane (lub wypłacone) z tytułu zbycia składnika aktywów na koniec
jego okresu użytkowania
8
2011-11-27
Przyszłe przepływy pieniężne szacuje się w walucie, w której
powstają, a następnie dyskontuje się je z zastosowaniem stopy
dyskontowej odpowiedniej dla danej waluty.
Uzyskaną wartość bieżącą jednostka gospodarcza przelicza
posługując się kursem wymiany stosowanym na dzień bilansowy
przy transakcjach z natychmiastową dostawą lub płatnością
(typu spot).
Stopa dyskontowa (lub stopy) jest stopą
przed opodatkowaniem i odzwierciedla bieżącą rynkowa ocenę:
" wartości pieniądza w czasie oraz
" ryzyka wiążącego się z danym składnikiem aktywów,
o które szacunki przyszłych przepływów pieniężnych
nie zostały jeszcze skorygowane
9
2011-11-27
Stopa dyskontowa odzwierciedla bieżącą ocenę rynkową
wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko wiążące się z danym
składnikiem aktywów i odpowiada zwrotowi,
jakiego wymagaliby inwestorzy podejmując decyzję
o inwestowaniu.
Wartość bilansową składnika aktywów
obniża się do poziomu jego wartości odzyskiwalnej
wtedy i tylko wtedy, gdy wartość odzyskiwalna
tego składnika aktywów jest niższa
od jego wartości bilansowej.
Kwota tej obniżki stanowi odpis aktualizujący
z tytułu utraty wartości.
10
2011-11-27
Ujęcie odpisu aktualizującego
lub
koszt w rachunku zysków i strat korekta kapitału z aktualizacji wyceny
Przywrócenie wartości
Na każdy dzień bilansowy jednostka powinna ocenić,
czy nie ma przesłanek wskazujących być może na to,
że utrata wartości składnika majątkowego odnotowana
w poprzednich okresach przestała istnieć lub uległa zmniejszeniu.
W razie wystąpienia takich przesłanek jednostka powinna
oszacować wartość odzyskiwalną składnika majątkowego.
11
2011-11-27
Odwrócenie odpisu
wycena w cenie nabycia wycena w wartości przeszacowanej
rozwiązanie odpisu rozwiązanie odpisu jako przychód
jako przychód (do kwoty wcześniejszego kosztu)
+
zawiązanie kapitału z aktualizacji
wyceny w części aktualizacji
ponad cenę nabycia
Ośrodki wypracowujące środki pieniężne
oszacowanie wartości odzyskiwalnej pojedynczego składnika aktywów
brak możliwości oszacowania wartości odzyskiwalnej pojedynczego
składnika aktywów
oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do którego należy pojedynczy składnik
12
2011-11-27
Ośrodek wypracowujący środki pieniężne
jest to najmniejsza dająca się zidentyfikować
grupa aktywów wypracowujących wpływy
w znacznym stopniu niezależne od wpływów
z innych aktywów lub grup aktywów
Wartości odzyskiwalnej pojedynczego składnika aktywów
nie da się ustalić, jeśli:
" nie można przyjąć, że wartość użytkowa danego składnika aktywów jest
zbliżona do jego wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
(będzie tak na przykład, gdy przyszłe przepływy pieniężne z dalszego
użytkowania tego składnika aktywów nie mogą zostać ocenione jako
nieznaczące)
" składnik aktywów nie wypracowuje wpływów pieniężnych, które są
w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych
generowanych przez inne aktywa
13
2011-11-27
Wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne:
" zawiera w sobie wartość bilansową tylko tych aktywów, które
mogą być bezpośrednio przypisane lub na rozsądnych i
spójnych zasadach przyporządkowane do ośrodka
wypracowującego środki pieniężne oraz, że będą one
wypracowywały przyszłe wpływy pieniężne uwzględnione przy
ustalaniu wartości użytkowej tego ośrodka wypracowującego
środki pieniężne oraz
" nie zawiera w sobie wartości bilansowej jakichkolwiek ujętych
pozycji zobowiązań chyba, że nie można ustalić wartości
odzyskiwalnej tego ośrodka wypracowującego środki
pieniężne bez uwzględnienia tej pozycji zobowiązań.
Grupując aktywa w celu porównania wartości
odzyskiwalnej z wartością bilansową do
ośrodka wypracowującego środki pieniężne
należy włączyć wszystkie aktywa wypracowujące
lub wykorzystane do wypracowania
 odnośnego strumienia pieniężnego.
14
2011-11-27
Kolejność rozliczania odpisu z tytułu utraty wartości
ośrodka wypracowującego CF:
(1) wartość firmy przypisana do ośrodka
(2) wartość innych aktywów proporcjonalnie
do ich wartości bilansowej
Skorygowana wartość bilansowa danego środka trwałego
nie może być niższa od najwyższej spośród następujących kwot:
" jego wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
(jeżeli można ją w sposób wiarygodny ustalić),
" jego wartości użytkowej (jeżeli można ją w sposób
wiarygodny ustalić) oraz
" zera
15
2011-11-27
Jednakże kwotę odpisu aktualizującego,
która przy braku powyższego ograniczenia
byłaby przypisana danemu składnikowi aktywów,
przypisuje się proporcjonalnie do pozostałych
aktywów należących do danego ośrodka.
Odwrócenie odpisu dla ośrodka wypracowującego CF
Kwota odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości
do ośrodka wypracowującego CF
powinna być przypisana poszczególnym
składnikom majątkowym (z wyjątkiem wartości firmy)
wchodzącym w skład ośrodka
proporcjonalnie do ich wartości bilansowej.
16
2011-11-27
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości firmy
Odpis z tytułu utraty wartości
uznany w odniesieniu do wartości firmy
nie może być odwrócony w póz
niejszych okresach.
MSR 38  Wartości niematerialne i prawne wprowadza zakaz
ujmowania wartości firmy, która została wytworzona
we własnym zakresie.
Prawdopodobne jest, że wszelki póz
niejszy wzrost wartości
odzyskiwalnej wartości firmy w okresach następujących
po ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości firmy
będzie zwiększeniem wartości firmy wytworzonej we własnym
zakresie, a nie ujęciem odwrócenia odpisu aktualizującego
z tytułu przejętej wartości firmy.
17