Lekcja 3: Rodzaje wykresów u\
ywanych w analizie
Lekcja 3: Rodzaje wykresów stosowanych w analizie
Niestandardowe typy wykresów
W tej części rozpoczynamy przedstawianie niestandardowych typów wykresów. Zajmie to kilka
lekcji, zamierzamy bowiem przedstawić zestawienie tych wykresów i sposoby ich konstrukcji, oraz w
kolejnych etapach przedstawić sposoby ich analizy i wykorzystywania w praktycznym inwestowaniu.
1) Wykresy punktowo-symboliczne
Wykresy typu  kółko i krzy\
yk to pierwsza metoda analizy wykresów u\
ywana na zachodzie.
Polecamy znakomitą pozycję na temat praktycznego wykorzystania tych wykresów  T. Dorsey  Wykresy
punktowo-symboliczne . Rzeczone wykresy skupiają się wyłącznie na analizie ruchu samych cen. Oznacza
to wykluczenie aspektu czasu i wielkości wolumenu z wykresu. Zaznaczamy tylko ruch cen.
Konstrukcja:
Przed tworzeniem wykresu nale\
y obrać wielkość punktów. Przyjmijmy dla nas, \
e będzie to jedna złotówka
tzn. zmiana wartości o 1 złotówkę spowoduje skorygowanie wykresu. Krzy\
yk stawiasz, gdy cena rośnie,
kółko bądz
kropkę postępując analogicznie, gdy spada. Zatem, kolumna X oznacza ceny rosnące, kolumna O
spadające. Wybicie cen w górę występuje wszędzie tam, gdzie kolumna  X przewy\
sza poprzednią kolumnę
o takim samym znaku.
Numer sesji Cena Numer sesji Cena Numer sesji Cena
1 12.00 11 12.00 20 12.90
2 12.50 12 16.00 21 14.00
3 13.00 13 18.00 22 15.10
4 14.00 14 15.00 23 16.20
5 11.00 15 14.30 24 19.45
6 13.00 16 14.80 25 24.46
7 11.00 17 16.30 26 23.15
8 11.60 18 12.00 27 21.00
9 11.80 19 12.50 28 20.00
Zaczynając rysowanie zaznaczamy kropką (w celu wyłącznie
pomocniczym), która będzie pokazywała poziom ceny na pierwszym
zamknięciu. Na następnej sesji cena ustaliła się na poziomie 12.50, co nie
spełniło warunku jedno punktowej zmiany, więc nic nie zaznaczamy. Na
3 sesji cena zamknęła się o 1 wy\
ej ni\
cena zamknięcia na pierwszej sesji, więc na wykresie pojawia się
pierwszy krzy\
yk obrazujący wzrost wartości ceny. Następnego dnia cena powtórzyła wzrost w tej samej
kolumnie, więc rysujemy kolejny krzy\
yk. Zamknięcie 5 sesji wypadło a\
3 punkty poni\
ej 14.00 zatem
przenosimy się do następnej kolumny i rysujemy kółka a\
do poziomu 11.00. Postępujemy analogicznie przez
cały czas. Dodatkowym aspektem wykresu o 1 punktowym odwróceniu jest występowanie w jednej kolumnie
przynajmniej 2 kratek. Mogą być one ró\
nych znaków. Jak grać w oparciu o ten typ wykresów zamieszczone
zostanie w dodatku w następnej części.
Zapraszamy do dyskusji na forum Lekcja 3: Niestandardowe typy wykresów
www.invest24.pl
Lekcja 3: Rodzaje wykresów u\
ywanych w analizie
Wykresy kagi (Inne nazwy: kluczowe, hakowe, delta, sznurowe bądz
granic cenowych)
Pomimo tego, i\
są to jedne z najstarszych typów wykresów, to nie cieszą się powodzeniem wśród
inwestorów europejskich i amerykańskich. Ich bardzo mała popularność wynika z faktu, \
e niewiele
japońskich ksią\
ek dotyczących wykresów kagi została do tej pory przetłumaczona. Steve Nison w swojej
ksią\
ce  Świece i inne japońskie techniki analizowania wykresów (gorąco polecamy) pisze, \
e nazwa
wykresu pochodzi od słowa oznaczającego klucz w kształcie litery L. Co więcej, wykresy te bardzo często
porównywane są do wykresów punktowo-symbolicznych, od których, jak większość analityków uwa\
a, są
znacznie lepsze, gdy\
niosą ze sobą du\
o więcej informacji.
Konstrukcja:
Wykresy kagi mogą powstawać w oparciu o cenę: zamknięcia, otwarcia, minima
oraz maksima. W praktyce jednak bardzo rzadko mo\
na spotkać wykres kagi
stworzony w oparciu o ceny inne ni\
ceny zamknięcia, co wydaje się być
oczywiste, z racji przyznawania największej wagi cenie, która kończy
pojedynczą sesje. Podobnie jak w przypadku wykresów renko, na początku
konieczne jest ustalenie wielkości odwrócenia. Wielkość odwrócenia mo\
na
zdefiniować jako minimalną wartość, która spowoduje powstanie linii
odwrócenia w następnej kolumnie. Pamiętać nale\
y, \
e im większa jest wartość
odwrócenia, tym wykres jest mniej czuły na zmianę ceny i oczywiście
analogicznie, im mniejsza jest wartość odwrócenia, tym wykres bardziej reaguje
na ruchy cenowe. Przyjmując za wielkość odwrócenia 5 jednostek cenowych, aby móc przejść do rysowania
następnej kolumny niezbędna jest zmiana ceny o 5 j.p, z tym\
e musi ona nastąpić w przeciwnym kierunku.
Je\
eli ceny podą\
ają w tę samą stronę, to linia jest przedłu\
ana oczywiście do poziomu nowej ceny
zamknięcia. Bardzo wa\
ną informację przekazuje grubość linii, informując o sile rynku. Linia gruba to linia
jang, cienka natomiast przez Japończyków nazywana jest linią jin. Na wykresie występuje jeszcze linia
załamania, która stanowi tylko i wyłącznie połączenie pomiędzy kolejnym kolumnami.
Bardzo wa\
ne jest, aby zmieniać grubość linii dopiero wtedy, gdy mamy do czynienia z nowym maksimum
bądz
nowym minimum. Gdy cena przekracza poprzednie maksimum rysujemy grubą linią (jang), gdy
przekracza ostatnie minimum linia jang zastąpiona zostaje linią jin.
Sprawdz
my jak będzie prezentował się wykres kagi w oparciu o tabelkę, na podstawie której
stworzyliśmy wykres punktowo-symboliczny. Co więcej przyjmijmy, tak jak w przykładzie wcześniejszym
za wielkość odwrócenia 1 złotówkę.
Numer sesji Cena Numer sesji Cena Numer sesji Cena
1 12.00 11 12.00 20 12.90
2 12.50 12 16.00 21 14.00
3 13.00 13 18.00 22 15.10
4 14.00 14 15.00 23 16.20
5 11.00 15 14.30 24 19.45
6 13.00 16 14.80 25 24.46
7 11.00 17 16.30 26 23.15
8 11.60 18 12.00 27 21.00
9 11.80 19 12.50 28 20.00
Zapraszamy do dyskusji na forum Lekcja 3: Niestandardowe typy wykresów
www.invest24.pl
Lekcja 3: Rodzaje wykresów u\
ywanych w analizie
Punktem wyjścia, czyli naszą ceną bazową jest poziom 12.00 zł i od niego zaczynamy rysowanie. Pierwszy
ruch miał charakter wzrostowy dlatego zaczynamy od grubej linii. Ceny wzrastały do poziomu 14.00 zł
dlatego śmiało mo\
emy przedłu\
yć nasza linię jang. Następnie ceny zanurkowały do poziomu 11.00 zł.
Przechodzimy do kolumny obok, gdy\
ruch cen był przeciwny do wcześniejszego, a grubość linii zmieniamy
na jin dopiero po przekroczeniu minimum, które jest dla nas ceną wyjścia. Następnie ceny zaczęły rosnąć do
poziomu 13.00 zł. Rysujemy linię załamania i przechodzimy do następnej kolumny. Grubość linii mogliśmy
zmienić dopiero gdy ceny przekroczyły 13.00 zł co miało miejsce na 12 sesji. Następnie zaobserwowaliśmy
wahanie cen o malejącej amplitudzie przez co, cały czas rysowaliśmy grubą linią. Zjazd do 12.00 zł stworzył
nowe minimum, a co za tym idzie zmienił grubość linii na jin. Po kolejnych cenach widzimy, \
e nastroje na
rynku uległy gwałtownej zmianie i kurs poszybował na północ tworząc maksimum i zmieniając grubość linii
na jang. Po takiej zwy\
ce oczekiwać nale\
ało odreagowania rynku, które miało miejsce i zsunęło kurs do
poziomu 20.00 zł. Nie osiągnięte zostało nowe minimum, więc nie zmieniamy grubości linii.
Grzegorz Wach , Dawid Augustyn
Opracowano na podstawie: John J. Murphy  Analiza techniczna rynków finansowych , Steve Nison  Świece
i inne japońskie techniki analizowania wykresów .
Zalecana lektura: Steve Nison  Świece i inne japońskie techniki analizowania wykresów Rdz. 8.
Zapraszamy do dyskusji na forum Lekcja 3: Niestandardowe typy wykresów
www.invest24.pl