Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
Na rynkach mamy do czynienia z trendem bądz
formacją horyzontalną.
Trend jest sytuacją, w której przez określony czas ceny zmierzają w jednym kierunku. Rozró\
niamy dwa
rodzaje trendu ze względu na kierunek tzn.:
1. Trend wzrostowy,
2. Trend spadkowy.
Trend wzrostowy występuje w sytuacji, gdy kolejne dołki i szczyty cenowe znajdują się na coraz to
wy\
szych poziomach.
Trend spadkowy występuje w sytuacji, gdy kolejne dołki i szczyty cenowe znajdują się na coraz to
ni\
szych poziomach..
Rys.1 Trend wzrostowy i trend spadkowy na WIG. Widzimy na wykresie sposób wyznaczania linii trendu.
Jak wyznaczyć linię trendu?
Są dwie zasady wyznaczania linii trendu, których bezwzględnie nale\
y przestrzegać:
1. W trendzie wzrostowym linię trendu wyznaczamy na podstawie dołków cenowych.
2. W trendzie spadkowym linię trendu wyznaczamy na podstawie szczytów cenowych.
Dopiero na podstawie linii trendu mo\
na podejmować jakiekolwiek decyzje inwestycyjne.
Zapraszamy do dyskusji na forum Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
www.invest24.pl
Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
Ze względu na rozmiary trendu, które zwykle porównywane są do fal morskich rozró\
niamy następujące
trendy:
1. Trend główny
2. Trend wtórny
3. Trend krótkoterminowy
Rys.2 Na wykresie widoczne poszczególne rodzaje trendu ze względu na czas ich trwania. Trend główny (jego znaczenie jest
największe): trwa ponad rok .Trend wtórny (zazwyczaj przeciwny do trendu głównego): od 3 miesięcy do 1 roku. Trend
krótkoterminowy: nie dłu\
ej ni\
3 miesiące.
Z punktu widzenia planowania inwestycji najwa\
niejszy jest trend główny. Od jego ustalenia powinna
rozpoczynać się ka\
da poprawnie sporządzona analiza. Nie ma tu znaczenia, jaki horyzont czasowy
inwestycji nas interesuje.
Znamy ju\
podstawowe rodzaje trendów ze względu na ich rozmiary i charakter.
Poni\
ej reguły gry, których przestrzeganie pozwoli Ci zwiększyć stopę zwrotu z inwestycji.
Reguły zawierania transakcji:
1. W trendzie wzrostowym oraz spadkowym zajmuj pozycję zgodnie z trendem głównym. W trendzie
wzrostowym długie, w trendzie spadkowym krótkie.
2. W trendzie wzrostowym kupuj, gdy cena zbli\
a się do linii trendu. W trendzie spadkowym
sprzedawaj, gdy cena zbli\
a się do linii trendu.
3. Szukaj potwierdzenia w wolumenie. Im bli\
ej linii trendu tym wolumen powinien być mniejszy.
Wszystkie pozostałe mo\
liwości spowodują rozwa\
enie przez inwestora mo\
liwości zmiany trendu.
Zapraszamy do dyskusji na forum Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
www.invest24.pl
Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
4. Miej zaufanie do trendu. W czasie panowania wyraz
nego trendu na rynku zlecenia stop umieszczaj
ni\
ej ni\
podczas trwania formacji horyzontalnej, unikniesz wypadnięcia z rynku podczas
przypadkowej zmiany sytuacji.
5. Korzystaj z średnich ruchomych jako poziomów wsparcia i oporu.
Czy rynki zawsze znajdują się w trendzie?
Oczywiście, \
e nie. W zasadzie większość czasu spędzamy w formacji horyzontalnej, która sprawia nie lada
problem inwestorom, nawet tym bardziej doświadczonym. Co ciekawe sama jest zło\
ona z krótszych trendów.
Formacja horyzontalna ma miejsce wtedy, gdy rynek nie zmierza w \
adnym kierunku tzn. ani w
górę, ani w dół. Na takim rynku wskaz
niki śledzące trend nie znajdą \
adnego zastosowania, chyba, \
e
chcemy stracić nasze cię\
ko zarobione pieniądze.
Rys. 3 Formacja horyzontalna.
Je\
eli zatem zmienia nam się ogólny charakter rynku zmienia się nam tak\
e sposób podejmowania decyzji.
W trendzie horyzontalnym liczy się przede wszystkim szybkość, wyczucie rynku oraz zdrowy rozsądek.
Szybkość. W czasie trwania omawianej sytuacji zmiany występują bardzo często i w większości przypadków
są mało przewidywalne. Umiejętność szybkiego przeniesienia kapitału na drugą stronę rynku stanowi
dz
wignię finansową twoich wyników inwestycyjnych.
Wyczucie rynku. Gdy na rynku panuje trend wystarczy mu zaufać i zajęcie pozycji niekoniecznie na dobrych
poziomach cenowych nie przekreśla szans na osiągnięcie zysku. W sytuacji, gdy na rynku nie wiemy co
wydarzy się jutro, kluczowe znaczenie ma zawieranie transakcji blisko wsparcia bądz
oporu. Chodzi o to \
eby
zawierać transakcję blisko cen, które mają jakiekolwiek znaczenie.
Zapraszamy do dyskusji na forum Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
www.invest24.pl
Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
Zdrowy rozsądek. Nie wystarczy zająć pozycję i czekać na rozwój sytuacji. Przede wszystkim zdrowy
rozsądek podpowiada, jak zająć ją mądrze. W tym miejscu polecam przestrzeganie zasady, w myśl której
wsparcie dla naszej inwestycji powinno być ustalone blisko aktualnego kursu danego waloru. Maksymalny
poziom straty przeciętnie ustala się na poziomie 2%, natomiast, gdy na rynku panuje trend mo\
na pozwolić
sobie nawet na 5-8 % obsunięcie kapitału.
Grzegorz Wach , Dawid Augustyn
Opracowane na podstawie: Alexander Elder  Zawód inwestor giełdowy ; John J. Murphy  Analiza
techniczna rynków finansowych .
Zalecana lektura: Alexander Elder  Zawód inwestor giełdowy .
Zapraszamy do dyskusji na forum Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
www.invest24.pl