PLANOWANIE FINANSOWE
" podstawowy element ogólnego procesu
planowania działalności przedsiębiorstw;
" sformalizowany proces podejmowania decyzji  w
efekcie którego wypracowuje się pożądany obraz
przyszłego stanu przedsiębiorstwa i określa
sposoby ich osiągnięcia;
" funkcja zarządzania;
" ciągły proces określania sposobów osiągania
celów finansowych;
Cel planowania finansowego
* stworzenie jak najlepszych warunków dla
obserwacji bieżącej sytuacji finansowej
oraz podejmowania jak najlepszych
decyzji dotyczących przyszłości firmy;
Plan finansowy
* to ujęty w sposób ilościowy plan
zagospodarowania zasobów, mający zapewnić
osiągnięcie celów firmy;
* plan finansowy firmy tworzą sprawozdania
finansowe pro forma
1
Rodzaje planów finansowych
plan działalności bieżącej i inwestycyjnej;
plan krótkoterminowy i długoterminowy;
plan całościowy i plany fragmentaryczne;
plan w cenach stałych i cenach zmiennych;
Metody planowania
metodę procentu od sprzedaży;
metodę stałych zależności;
metodę procentu od inflacji;
metodę techniczno  ekonomiczną;
Etapy konstrukcji planu finansowego
1. Przyjęcie ogólnych założeń dotyczących
parametrów finansowych dla całego okresu,
dla którego sporządzany jest plan finansowy
- obejmują prognozę następujących
zmiennych makroekonomicznych:
* stopa inflacji - (jeśli plan konstruowany jest w
cenach bieżących),
2
* wskaz
niki wzrostu cen produktów, usług,
czy towarów (jeśli plan konstruowany jest
w cenach bieżących),
* zmienne rynku pieniężnego,
* stawki podatków i opłat (bez stawek
podatku VAT),
* kursy walutowe,
2. Planowanie przychodów ze sprzedaży w
poszczególnych okresach w ramach całego
horyzontu planowania.
3. Planowanie kosztów bezpośrednich.
4. Prognoza kosztów pośrednich.
5. Planowanie nakładów inwestycyjnych
6. Plan amortyzacji dla posiadanych i
planowanych aktywów
7. Szacowanie przychodów i kosztów
finansowych (harmonogram zaciągania i spłat kredytu
długoterminowego)
3
8. Rachunek wyników pro forma.
oszacowanie kwoty podatku dochodowego, ale
nie planuje się strat i zysków nadzwyczajnych;
9. Ustalenie zapotrzebowania na kapitał
obrotowy netto.
10. Rachunek przepływów pieniężnych pro
forma (określenie zapotrzebowania na
dodatkowy kapitał i prognoza obsługi
zadłużenia, jak i wielkości dywidend).
11. Bilans pro forma.
12. Prognozowane wskaz
niki finansowe.
13. Analiza wrażliwości (wariant bazowy,
optymistyczny i pesymistyczny).
Literatura:
J.M.Gryko, M.Kluzek, J.Kubiak, T.Nowaczyk
PLANOWANIE FINANSOWE
W PRZEDSI
BIORSTWIE,
Wydawnictwo AE w Poznaniu, Poznań 2008
4