ANALIZA EKONOMICZNO SPÓŁKI „STAL”
W LATACH 2006-2007
Działalność każdego podmiotu gospodarczego wymaga okresowej analizy.
Analiza oznacza rozbiór tzn. rozłożenie pewnej całości na części składowe i rozpatrywanie każdej z nich z osobna w procesie poznawania i działalności praktycznej.
Analiza ta powinna pozwolić z jednej strony na ustalenie czy dotychczasowa działalność dała zamierzone efekty, z drugiej zaś na określenie kierunków i sposobów doskonalenia dalszej działalności.
Na podstawie posiadanych dokumentów (bilans, rachunek zysków i strat) przeprowadziłam analizę, na którą składa się:
analiza ogólna bilansu i rachunku zysków i strat
analiza wskaźnikowa
Obliczenie dynamiki, struktury, odchyleń oparte na bilansie analitycznym pozwala na ocenę zmian, jakie dokonały się w aktywach i pasywach w ciągu okresu objętego badaniem.
Analiza dynamiki aktywów pozwala stwierdzić, że nastąpił spadek aktywów o 9%, przy czym majątek trwały wzrósł (102%), a majątek obrotowy zmalał (79%). We wzroście majątku trwałego najwyższe odchylenie bezwzględne odnosi się do rzeczowych składników majątku (+739), które też określiły wzrost ich dynamiki (3%). W majątku obrotowym najwyższą dynamikę wykazują rozliczenia międzyokresowe czynne (200%). Największy spadek poziomu wskaźnika wywarły należności (74%). Z analizy dynamiki pasywów wynika, ze dynamika kapitałów własnych (107%) była wyższa niż zobowiązania (79%).
Ocenę dynamiki bilansu pogłębia analiza zmian strukturalnych. Wynika z niej w obrębie aktywów (całości majątku) nastąpił wzrost udziału majątku trwałego 51% do 57% tj. o 6% przy takim samym spadku udziału majątku obrotowego z 49% do 43%. W majątku trwałym wzrost ten wiązał się ze wzrostem rzeczowych składników majątku o 5%. W majątku obrotowym wystąpił spadek udziału zapasów o 2%, należności o 4%.
Dokonując analizy pionowej możemy obliczyć:
wskaźnik struktury majątku (SM)
wskaźnik struktury kapitału (SK)
Wskaźnik struktury majątku wynosi: w 2006: 102,83%; w 2007: 132,79%.
Niski poziom należy ocenić pozytywnie, ponieważ jest charakterystyczny dla przedsiębiorstw usługowych.
Wskaźnik struktury kapitału wynosi: w 2006: 0,733; w 2007: 0,989
Nastąpił wzrost kapitału własnego do obcego. Według standardów światowych udział kapitału obcego w całości powinien oscylować 0,57-0,67, więc według tego kryterium analizowane przedsiębiorstwo należy ocenić pozytywnie.
Dokonując analizy poziomej bilansu możemy posłużyć się:
złota zasadą finansową
złota zasadą bilansową
Analizowane przedsiębiorstwo zachowało zasady na odpowiednim poziomie.
| BILANS | Stan na koniec roku 2007 | Stan na koniec roku 2006 | Odchylenie |
|---|---|---|---|
| Aktywa | |||
| I. Aktywa trwałe | 33 414,00 | 32 635,00 | 779,00 |
| 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: | 39 | 34 | 5,00 |
| 2. Rzeczowe aktywa trwałe | 22 656,00 | 21 917,00 | 739,00 |
| 3. Należności długoterminowe | 411 | 505 | -94,00 |
| 3.1. Od jednostek powiązanych | - | - | |
| 3.2. Od pozostałych jednostek | 411 | 505 | -94,00 |
| 4. Inwestycje długoterminowe | 10 013,00 | 10 013,00 | 0,00 |
| 4.1. Nieruchomości | - | - | |
| 4.2.Wartości niematerialne i prawne | - | - | |
| 4.3. Długoterminowe aktywa finansowe | 10 013,00 | 10 313,00 | -300,00 |
| 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 295 | 166 | 129,00 |
| II. Aktywa obrotowe | 25 162,00 | 31 737,00 | -6 575,00 |
| 1. Zapasy | 14 511,00 | 17 467,00 | -2 956,00 |
| 2. Należności krótkoterminowe | 10 463,00 | 14 102,00 | -3 639,00 |
| 2.1. Od jednostek powiązanych | - | - | |
| 2.2. Od pozostałych jednostek | 10 463,00 | 14 102,00 | -3 639,00 |
| 3. Inwestycje krótkoterminowe | 152 | 150 | 2,00 |
| 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe | 152 | 150 | 2,00 |
| a) w jednostkach powiązanych | - | - | |
| b) w pozostałych jednostkach | - | - | |
| c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 152 | 150 | 2,00 |
| 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe | - | - | |
| 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 36 | 18 | 18,00 |
| A k t y w a r a z e m | 58 576,00 | 64 372,00 | -5 796,00 |
| P a s y w a | 0,00 | ||
| I. Kapitał własny | 29 129,00 | 27 222,00 | 1 907,00 |
| 1. Kapitał zakładowy | 2 547,00 | 2 547,00 | 0,00 |
| 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) | - | ||
| 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) | - | ||
| 4. Kapitał zapasowy | 17 141,00 | 15 237,00 | 1 904,00 |
| 5. Kapitał z aktualizacji wyceny | 6 327,00 | 6 333,00 | -6,00 |
| 6. Pozostałe kapitały rezerwowe | - | - | |
| 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych | - | - | |
| 8. Zysk (strata) netto | 3 114,00 | 3 105,00 | 9,00 |
| 9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) | - | - | |
| II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 29 447,00 | 37 150,00 | -7 703,00 |
| 1. Rezerwy na zobowiązania | 891 | 743 | 148,00 |
| a) długoterminowe | - | - | |
| b) krótkoterminowe | 178 | 44 | 134,00 |
| 2. Zobowiązania długoterminowe | 4 950,00 | 6 850,00 | -1 900,00 |
| 2.2.Wobec pozostałych jednostek | 4 950,00 | 6 850,00 | -1 900,00 |
| 3. Zobowiązania krótkoterminowe | 22 927,00 | 28 871,00 | -5 944,00 |
| 3.1.Wobec jednostek powiązanych | 255 | 417 | -162,00 |
| 3.2.Wobec pozostałych jednostek | 22 479,00 | 28 178,00 | -5 699,00 |
| 3.3. Fundusze specjalne | 193 | 276 | -83,00 |
| 4. Rozliczenia międzyokresowe | 679 | 686 | -7,00 |
| P a s y w a r a z e m | 58 576,00 | 64 372,00 | -5 796,00 |
| BILANS | Stan na koniec roku 2007 | Stan na koniec roku 2006 | Dynamika |
|---|---|---|---|
| Aktywa | |||
| I. Aktywa trwałe | 33 414,00 | 32 635,00 | 102% |
| 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: | 39 | 34 | 115% |
| 2. Rzeczowe aktywa trwałe | 22 656,00 | 21 917,00 | 103% |
| 3. Należności długoterminowe | 411 | 505 | 81% |
| 3.1. Od jednostek powiązanych | - | - | |
| 3.2. Od pozostałych jednostek | 411 | 505 | 81% |
| 4. Inwestycje długoterminowe | 10 013,00 | 10 013,00 | 100% |
| 4.1. Nieruchomości | - | - | |
| 4.2.Wartości niematerialne i prawne | - | - | |
| 4.3. Długoterminowe aktywa finansowe | 10 013,00 | 10 313,00 | 97% |
| 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 295 | 166 | 178% |
| II. Aktywa obrotowe | 25 162,00 | 31 737,00 | 79% |
| 1. Zapasy | 14 511,00 | 17 467,00 | 83% |
| 2. Należności krótkoterminowe | 10 463,00 | 14 102,00 | 74% |
| 2.1. Od jednostek powiązanych | - | - | |
| 2.2. Od pozostałych jednostek | 10 463,00 | 14 102,00 | 74% |
| 3. Inwestycje krótkoterminowe | 152 | 150 | 101% |
| 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe | 152 | 150 | 101% |
| a) w jednostkach powiązanych | - | - | |
| b) w pozostałych jednostkach | - | - | |
| c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 152 | 150 | 101% |
| 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe | - | - | |
| 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 36 | 18 | 200% |
| A k t y w a r a z e m | 58 576,00 | 64 372,00 | 91% |
| P a s y w a | |||
| I. Kapitał własny | 29 129,00 | 27 222,00 | 107% |
| 1. Kapitał zakładowy | 2 547,00 | 2 547,00 | 100% |
| 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) | - | ||
| 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) | - | ||
| 4. Kapitał zapasowy | 17 141,00 | 15 237,00 | 112% |
| 5. Kapitał z aktualizacji wyceny | 6 327,00 | 6 333,00 | 100% |
| 6. Pozostałe kapitały rezerwowe | - | - | |
| 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych | - | - | |
| 8. Zysk (strata) netto | 3 114,00 | 3 105,00 | 100% |
| 9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) | - | - | |
| II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 29 447,00 | 37 150,00 | 79% |
| 1. Rezerwy na zobowiązania | 891 | 743 | 120% |
| a) długoterminowe | - | - | |
| b) krótkoterminowe | 178 | 44 | 405% |
| 2. Zobowiązania długoterminowe | 4 950,00 | 6 850,00 | 72% |
| 2.2.Wobec pozostałych jednostek | 4 950,00 | 6 850,00 | 72% |
| 3. Zobowiązania krótkoterminowe | 22 927,00 | 28 871,00 | 79% |
| 3.1.Wobec jednostek powiązanych | 255 | 417 | 61% |
| 3.2.Wobec pozostałych jednostek | 22 479,00 | 28 178,00 | 80% |
| 3.3. Fundusze specjalne | 193 | 276 | 70% |
| 4. Rozliczenia międzyokresowe | 679 | 686 | 99% |
| P a s y w a r a z e m | 58 576,00 | 64 372,00 | 91% |
| BILANS | Struktura 2007 | Struktura 2006 |
|---|---|---|
| Aktywa | ||
| I. Aktywa trwałe | 57% | 51% |
| 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: | 0% | 0% |
| 2. Rzeczowe aktywa trwałe | 39% | 34% |
| 3. Należności długoterminowe | 1% | 1% |
| 3.1. Od jednostek powiązanych | ||
| 3.2. Od pozostałych jednostek | 1% | 1% |
| 4. Inwestycje długoterminowe | 17% | 16% |
| 4.1. Nieruchomości | ||
| 4.2.Wartości niematerialne i prawne | ||
| 4.3. Długoterminowe aktywa finansowe | 17% | 16% |
| 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 1% | 0% |
| II. Aktywa obrotowe | 43% | 49% |
| 1. Zapasy | 25% | 27% |
| 2. Należności krótkoterminowe | 18% | 22% |
| 2.1. Od jednostek powiązanych | ||
| 2.2. Od pozostałych jednostek | 18% | 22% |
| 3. Inwestycje krótkoterminowe | 0% | 0% |
| 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe | 0% | 0% |
| a) w jednostkach powiązanych | ||
| b) w pozostałych jednostkach | ||
| c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 0% | 0% |
| 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe | ||
| 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 0% | 0% |
| A k t y w a r a z e m | 100% | 100% |
| P a s y w a | ||
| I. Kapitał własny | 50% | 42% |
| 1. Kapitał zakładowy | 4% | 4% |
| 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) | 0% | |
| 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) | 0% | |
| 4. Kapitał zapasowy | 29% | 24% |
| 5. Kapitał z aktualizacji wyceny | 11% | 10% |
| 6. Pozostałe kapitały rezerwowe | ||
| 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych | ||
| 8. Zysk (strata) netto | 5% | 5% |
| 9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) | ||
| II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 50% | 58% |
| 1. Rezerwy na zobowiązania | 2% | 1% |
| a) długoterminowe | ||
| b) krótkoterminowe | 0% | 0% |
| 2. Zobowiązania długoterminowe | 8% | 11% |
| 2.2.Wobec pozostałych jednostek | 8% | 11% |
| 3. Zobowiązania krótkoterminowe | 39% | 45% |
| 3.1.Wobec jednostek powiązanych | 0% | 1% |
| 3.2.Wobec pozostałych jednostek | 38% | 44% |
| 3.3. Fundusze specjalne | 0% | 0% |
| 4. Rozliczenia międzyokresowe | 1% | 1% |
| P a s y w a r a z e m | 100% | 100% |
Obliczenie dynamiki struktury odchyleń oparte na analitycznym rachunku zysku i strat pozwala stwierdzić, że w stosunku do roku ubiegłego w prezentowanym przedsiębiorstwie zysk netto utrzymuje się na tym samym poziomie.
Zysk ze sprzedaży osiągnął odpowiednio 102%. Wielkości te uległy obniżeniu osiągając z zysku na działalności gospodarczej poziom 85%. Zysk brutto dla działalności gospodarczej oraz zysk brutto utrzymał się na tym samym poziomie i wynosi 85%. Wśród ogólnych przyczyn tych zmian zauważyć należy nadwyżki pozostałych kosztów operacyjnych nad przychodami, przychodów finansowych nad kosztami finansowymi. Zyski i straty nadzwyczajne nie wystąpiły.
Rozpatrując wskaźniki struktury można zauważyć, że ogólny poziom kosztów działalności operacyjnej w 2007 roku wynosi 85% i nie wskazywał w stosunku do roku zmian.
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | rok 2007 | rok 2006 | Odchylenie |
|---|---|---|---|
| I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: | 91 437,00 | 87 814,00 | 3 623,00 |
| 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów | 85 100,00 | 78 505,00 | 6 595,00 |
| 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | 6 337,00 | 9 309,00 | -2 972,00 |
| II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: | 74 862,00 | 71 619,00 | 3 243,00 |
| 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 68 847,00 | 63 379,00 | 5 468,00 |
| 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 6 015,00 | 8 240,00 | -2 225,00 |
| III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) | 16 575,00 | 16 195,00 | 380,00 |
| IV. Koszty sprzedaży | 6 339,00 | 6 480,00 | -141,00 |
| V. Koszty ogólnego zarządu | 5 494,00 | 4 179,00 | 1 315,00 |
| VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) | 4 742,00 | 5 536,00 | -794,00 |
| VII. Pozostałe przychody operacyjne | 704 | 642 | 62,00 |
| 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 10 | 209 | -199,00 |
| 2. Dotacje | - | - | |
| 3. Inne przychody operacyjne | 694 | 433 | 261,00 |
| VIII. Pozostałe koszty operacyjne | 1 165,00 | 576 | 589,00 |
| 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | - | - | |
| 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 968 | 423 | 545,00 |
| 3. Inne koszty operacyjne | 197 | 153 | 44,00 |
| IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) | 4 281,00 | 5 602,00 | -1 321,00 |
| X. Przychody finansowe | 964 | 323 | 641,00 |
| 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: | 670 | 230 | 440,00 |
| 2. Odsetki, w tym: | 294 | 92 | 202,00 |
| 3. Zysk ze zbycia inwestycji | - | 1 | |
| 4. Aktualizacja wartości inwestycji | - | - | |
| 5. Inne | - | - | |
| XI. Koszty finansowe | 1 565,00 | 1 614,00 | -49,00 |
| 1. Odsetki, w tym: | 1 477,00 | 1 500,00 | -23,00 |
| 2. Strata ze zbycia inwestycji | - | - | |
| 3. Aktualizacja wartości inwestycji | - | - | |
| 4. Inne | 88 | 114 | -26,00 |
| XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) | 3 680,00 | 4 311,00 | -631,00 |
| XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) | - | - | |
| 1. Zyski nadzwyczajne | - | - | |
| 2. Straty nadzwyczajne | - | - | |
| XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) | 3 680,00 | 4 311,00 | -631,00 |
| XV. Podatek dochodowy | 566 | 1 206,00 | -640,00 |
| a) część bieżąca | 666 | 1 046,00 | -380,00 |
| b) część odroczona | -100 | 160 | -260,00 |
| XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) | - | - | |
XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności |
- | - | |
| XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) | 3 114,00 | 3 105,00 | 9,00 |
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | rok 2007 | rok 2006 | Dynamika |
|---|---|---|---|
| I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: | 91 437,00 | 87 814,00 | 104% |
| 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów | 85 100,00 | 78 505,00 | 108% |
| 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | 6 337,00 | 9 309,00 | 68% |
| II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: | 74 862,00 | 71 619,00 | 105% |
| 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 68 847,00 | 63 379,00 | 109% |
| 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 6 015,00 | 8 240,00 | 73% |
| III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) | 16 575,00 | 16 195,00 | 102% |
| IV. Koszty sprzedaży | 6 339,00 | 6 480,00 | 98% |
| V. Koszty ogólnego zarządu | 5 494,00 | 4 179,00 | 131% |
| VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) | 4 742,00 | 5 536,00 | 86% |
| VII. Pozostałe przychody operacyjne | 704 | 642 | 110% |
| 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 10 | 209 | 5% |
| 2. Dotacje | - | - | |
| 3. Inne przychody operacyjne | 694 | 433 | 160% |
| VIII. Pozostałe koszty operacyjne | 1 165,00 | 576 | 202% |
| 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | - | - | |
| 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 968 | 423 | 229% |
| 3. Inne koszty operacyjne | 197 | 153 | 129% |
| IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) | 4 281,00 | 5 602,00 | 76% |
| X. Przychody finansowe | 964 | 323 | 298% |
| 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: | 670 | 230 | 291% |
| 2. Odsetki, w tym: | 294 | 92 | 320% |
| 3. Zysk ze zbycia inwestycji | - | 1 | |
| 4. Aktualizacja wartości inwestycji | - | - | |
| 5. Inne | - | - | |
| XI. Koszty finansowe | 1 565,00 | 1 614,00 | 97% |
| 1. Odsetki, w tym: | 1 477,00 | 1 500,00 | 98% |
| 2. Strata ze zbycia inwestycji | - | - | |
| 3. Aktualizacja wartości inwestycji | - | - | |
| 4. Inne | 88 | 114 | 77% |
| XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) | 3 680,00 | 4 311,00 | 85% |
| XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) | - | - | |
| 1. Zyski nadzwyczajne | - | - | |
| 2. Straty nadzwyczajne | - | - | |
| XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) | 3 680,00 | 4 311,00 | 85% |
| XV. Podatek dochodowy | 566 | 1 206,00 | 47% |
| a) część bieżąca | 666 | 1 046,00 | 64% |
| b) część odroczona | -100 | 160 | -63% |
| XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) | - | - | |
XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności |
- | - | |
| XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) | 3 114,00 | 3 105,00 | 100% |
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | struktura 2007 | struktura 2006 |
|---|---|---|
| I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: | 100% | 100% |
| 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów | 93% | 89% |
| 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | 7% | 11% |
| II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: | 82% | 82% |
| 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 75% | 72% |
| 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 7% | 9% |
| III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) | 18% | 18% |
| IV. Koszty sprzedaży | 7% | 7% |
| V. Koszty ogólnego zarządu | 6% | 5% |
| VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) | 5% | 6% |
| VII. Pozostałe przychody operacyjne | 1% | 1% |
| 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 0% | 0% |
| 2. Dotacje | ||
| 3. Inne przychody operacyjne | 1% | 0% |
| VIII. Pozostałe koszty operacyjne | 1% | 1% |
| 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | ||
| 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 1% | 0% |
| 3. Inne koszty operacyjne | 0% | 0% |
| IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) | 5% | 6% |
| X. Przychody finansowe | 1% | 0% |
| 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: | 1% | 0% |
| 2. Odsetki, w tym: | 0% | 0% |
| 3. Zysk ze zbycia inwestycji | 0% | |
| 4. Aktualizacja wartości inwestycji | ||
| 5. Inne | ||
| XI. Koszty finansowe | 2% | 2% |
| 1. Odsetki, w tym: | 2% | 2% |
| 2. Strata ze zbycia inwestycji | ||
| 3. Aktualizacja wartości inwestycji | ||
| 4. Inne | 0% | 0% |
| XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) | 4% | 5% |
| XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) | ||
| 1. Zyski nadzwyczajne | ||
| 2. Straty nadzwyczajne | ||
| XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) | 4% | 5% |
| XV. Podatek dochodowy | 1% | 1% |
| a) część bieżąca | 1% | 1% |
| b) część odroczona | 0% | 0% |
| XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) | ||
XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności |
||
| XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) | 3% | 4% |
Oparta jest na badaniach wzajemnych relacji zachodzących pomiędzy poszczególnymi elementami bilansu oraz rachunku zysków i strat.
Wskaźniki płynności charakteryzują zasoby majątku obrotowego stanowiącego podstawę bieżącej działalności przedsiębiorstwa oraz stopień wypłacalności.
Wskaźniki płynności
| Lp. | Nazwa składnika | Treść ekonomiczna wskaźnika | Poziom wskaźnika |
Odchylenie |
|---|---|---|---|---|
| 2006 | 2007 | |||
| 1 | Wskaźnik bieżącej płynności Kapitał pracujący |
majątek obrotowy zobowiązania bieżące majątek obrotowy – zobowiązania bieżące |
0,85 -5413 |
0,85 -4285 |
| 2 | Wskaźnik szybkiej płynności | płynne środki obrotowe zobowiązania bieżące |
0,36 | 0,38 |
| 3 | Wskaźnik wypłacalności środkami pieniężnymi | środki pieniężne zobowiązania bieżące |
5 | 4 |
Wskaźnik bieżącej płynności (płynność finansowa III stopnia) - możliwość spłacenia zobowiązań bieżących środkami obrotowymi.
Wskaźnik szybkiej płynności (płynność finansowa II stopnia) – zdolność do szybkiego uregulowania zobowiązań bieżących.
Płynne środki obrotowe = (majątek obrotowy – zapasy – rozliczenia miedzy okresowe czynne).
Wskaźnik wypłacalności środkami pieniężnymi (płynność finansowa I stopnia)
Wskaźnik wspomagania finansowego - wyjaśniają źródła finansowania majątku, a w szczególności udział pomocy zewnętrznej przez zobowiązania oraz związaną z tym efektami efektywności nakładów.
Wskaźnik wspomagania finansowego
| Lp. | Nazwa składnika | Treść ekonomiczna wskaźnika | Poziom wskaźnika |
Odchylenie |
|---|---|---|---|---|
| 2006 | 2007 | |||
| 1 | Wskaźnik ogólnego zadłużenia | zobowiązania całość aktywów |
0,52 | 0,47 |
| 2 | Wskaźnik udziału kapitałów własnych w finansowaniu majątku | kapitał własny całość aktywów |
0,42 | 0,49 |
| 3 | Wskaźnik relacji zobowiązań do kapitałów własnych | całość zobowiązań całość kapitałów własnych |
1,36 | 1,01 |
| 4 | Wskaźnik relacji zobowiązań długoterminowych do ogółu zobowiązań | zobowiązania długoterminowe całość zobowiązań |
0,18 | 0,17 |
| 5 | Wskaźnik pokrycia majątku trwałego (1) | kapitał stały majątek trwały |
1,06 | 1,04 |
| 6 | Wskaźnik pokrycia majątku trwałego (1) | kapitał własny majątek stały |
3,60 | 2,87 |
Wskaźnik ogólnego zadłużenia – stopień pokrycia majątku obcymi kapitałami.
Wskaźnik udziału kapitałów własnych w finansowaniu majątku – stopień pokrycia majątku własnymi kapitałami.
Tendencję rosnącą omawianego wskaźnika należy ocenić pozytywnie, gdyż świadczy to o wzmocnieniu się podstaw finansowych działalności przedsiębiorstwa.
Wskaźnik relacji zobowiązań do kapitałów własnych – stopień ryzyka finansowego kredytodawców.
Wskaźnik relacji zobowiązań do ogółu zobowiązań – struktura wewnętrzna kapitałów obcych zaangażowanych w działalność przedsiębiorstwa.
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego. W przypadku pokrycia majątku trwałego kapitałem stałym w badanym przedsiębiorstwie wskaźnik uległ obniżeniu o 0,73, lecz jest większy od 1 co należy ocenić pozytywnie.
W przypadku pokrycia kapitałem własnym znacznie odbiega od wymaganego przedziału (od 0,5 do 0,6). Firma posiada mały rzeczowy majątek trwały.
Wskaźnik obrotowości – dają obraz szybkości krążenia zasobów majątkowych, a zwłaszcza produktywności ich całości i poszczególnych składników. Umożliwiają ocenę efektywności wykorzystania zasobów majątkowych.
Wskaźnik obrotowości
| Lp. | Nazwa składnika | Treść ekonomiczna wskaźnika | Poziom wskaźnika |
Odchylenie |
|---|---|---|---|---|
| 2006 | 2007 | |||
| 1 | Wskaźnik obrotowości majątku | przychód ze sprzedaży przeciętny stan majątku |
1,36 | 1,56 |
| 2 | Wskaźnik zaangażowania majątku | przeciętny stan majątku przychód ze sprzedaży |
0,73 | 0,64 |
| 3 | Wskaźnik rotacji środków trwałych | przychód ze sprzedaży przeciętny stan środków trwałych |
2,69 | 2,73 |
| 4 | Wskaźnik obrotowości zapasów (razy) | koszty działalności operacyjnej przeciętny stan zapasów |
0,03 | 0,08 |
| 5 | Wskaźnik zaangażowania zapasów | przeciętny stan zapasów koszty działalności operacyjnej |
30,32 | 12,45 |
| 6 | Wskaźnik obrotowości należnościami | przychody za sprzedaży przeciętny stan należności |
2,41 | 2,98 |
Wskaźnik obrotowości i zaangażowania majątku
Niewielki wzrost wskaźnika obrotowości oraz spadek wskaźnika zaangażowania majątku świadczy o wyższej efektywności wykorzystania całości majątku.
Wskaźnik rotacji środków trwałych
Poziom tego wskaźnika jest bardzo wysoki, bowiem w przedsiębiorstwie następuje duży udział pracy ludzkiej. W ciągu roku nastąpił spadek.
Wskaźnik zapasów
Wskaźnik obrotowości zapasów wykazuje wzrost. Wskaźnik zaangażowania zapasów zmniejszył się, co oceniamy pozytywnie. Wskaźnik rotacji zapasów w dniach uległ zmniejszeniu o 4 dni, co świadczy o wyższej efektywności.
Wskaźnik należności
Wskaźnik obrotowości należnościami wzrósł. Jest zbyt niski, bowiem powinien oscylować w przedziale (10-7) świadczy to o tym, że firma jest liberalna wobec swoich klientów, co może doprowadzić do zatorów płatniczych o czym świadczą wysokie należności.
Wskaźnik czasu rozliczania należności (w dniach) jest bardzo wysoki. Czas rozliczania uległ skróceniu o 3 tygodnie co zasługuje na pozytywną ocenę, ale występuje pomimo to zamrożenia środków przedsiębiorstwa w wysokim stanie należności.
Wskaźnik rentowności – przedstawiają efektywność finansową działalności gospodarczej przez relatywne powiązanie wyniku finansowego z przychodami ze sprzedaży i kosztami ich uzyskania, zasobami majątkowymi kapitału własnego i przeciętnego stanu zatrudnienia.
Wskaźniki rentowności
| Lp. | Nazwa składnika | Treść ekonomiczna wskaźnika | Poziom wskaźnika |
Odchylenie |
|---|---|---|---|---|
| 2006 | 2007 | |||
Rentowność sprzedaży |
||||
| 1 | Wskaźnik uwzględniający zysk netto | zysk netto x 100 przychody ze sprzedaży |
3,53 | 3,40 |
| 2 | Wskaźnik uwzględniający zysk brutto | zysk brutto x 100 przychody ze sprzedaży |
4,90 | 4,02 |
| 4 | Wskaźnik uwzględniający zysk netto | zysk netto x 100 koszty działalności |
3,52 | 3,58 |
Rentowność majątku |
||||
| 7 | Wskaźnik uwzględniający zysk netto | zysk netto x 100 majątek ogółem |
4,82 | 5,31 |
| 8 | Wskaźnik uwzględniający zysk brutto | zysk brutto x 100 majątek ogółem |
6,69 | 6,28 |
Rentowność kapitału |
||||
| 9 | Rentowność kapitału własnego | zysk netto x 100 kapitał własny |
11,41 | 10,69 |
Wskaźnik rentowności sprzedaży – marża zysku na sprzedaży. Z ustaleń wynika pogorszenie się rentowności przedsiębiorstwa, czyli spadek zyskowności.
Wskaźnik rentowności majątku – efektywność wykorzystania majątku.
Wskaźnik rentowności kapitału własnego – stopa zyskowności zainwestowanych w firmie kapitałów. Oceniając te wskaźniki należy stwierdzić, że uległy pogorszeniu.