Bartosz Ratkiewicz, Aleksandra Wrzosek

Warszawa, 19.11.2011

Przykłady

pierwszych emisji

publicznych akcji

(IPO) w Polsce

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

2

Liczba debiutów

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Warszawa

19.11.2011

Największy debiut –

Makarony Polskie

S.A.

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

4

Największy debiut 2007



Największy debiut:

• Największa wartość ze względu na

wielkość emisji brutto



Makarony Polskie:

• 27mln brutto

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

5

Makarony Polskie S.A.



Data emisji:

• 22.03.2007



Wartość nominalna akcji serii A, B, C, D, E

• 3zł



Widełki cenowe

• 6,70 – 9zł



Cena emisyjna

 

• 9zł

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

6

Makarony Polskie S.A. (2)



Subemisja:

• Nie zawarto umów o subemisję



Podmiot oferujący akcje spółki:

• Dom maklerski PKO BP S.A.

Makarony Polskie S.A. (3)

7

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek



Oferta publiczna:

• Emisja 3mln akcji serii C

•Transza indywidualna 1mln
•Transza instytucjonalna 2mln

• Poprzedzona budową księgi popytu
• Udział: inwestorzy zainteresowani

nabyciem akcji

• Akcje na okaziciela
• Brak prawa poboru

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

8

Makarony Polskie S.A.(4)



Kształtowanie się cen rynkowych:

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Warszawa

19.11.2011

Najbardziej

znaczący debiut –

Gadu Gadu S.A.

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

10

Najbardziej znaczący
debiut 2007



Najbardziej znaczący debiut:

• Najbardziej znaczące wejście na GPW

w kontekście pozyskanego kapitału w
stosunku do wielkości samej firmy

. 



Gadu Gadu S.A.:

• 1000%

11

Gadu Gadu S. A.



Data emisji:

• 23.02.2007



Wartość nominalna

• 10gr



Widełki cenowe

• 15 – 21zł



Cena emisyjna

• 21zł

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

12

Gadu Gadu S.A. (2)



Subemisja:

• Nie zawarto umów



Podmiot oferujący akcje spółki:

• Dom Maklerski IDMSA

Gadu Gadu S.A. (3)

13

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek



Oferta publiczna:

• 1 250 000 akcji serii A i 3 708 611 akcji

serii C

•Pula podstawowa, transza inwestorów

instytucjonalnych 2,8mln akcji serii C

•Transza otwarta: 908 611 akcji serii C

• Udział: inwestorzy zainteresowani

nabyciem akcji

• Akcje zwykłe na okaziciela
• Brak prawa poboru
• Podwyższenie kapitału zakładowego

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

14

Gadu Gadu S.A.(4)



Kształtowanie się cen rynkowych:

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Warszawa

19.11.2011

Najtańszy debiut –

GF Premium

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

16

Najtańszy debiut 2007



Najtańszy debiut:

• Emisja o najniższej relacji kosztów do

wartości emisji nowych akcji



GF Premium

 

• 1,77%

 

17

GF Premium



Data emisji:

• 14.06.2007



Wartość nominalna

• 1zł



Widełki cenowe

• 20 - 27zł



Cena emisyjna

• 26,80zł

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

18

GF Premium (2)



Subemisja:

• Nie zawarto umów



Podmiot oferujący akcje spółki:

• BGŻ

GF Premium (3)



Oferta publiczna:

• Emisja 2 mln akcji sprzedawanych serii C

•W transzy inwestorów

instytucjonalnych 1,2 mln akcji

•W transzy detalicznej 800 tys. Akcji
•Akcje zwykłe na okaziciela

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

19

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

20

GF Premium (4)



Kształtowanie się cen rynkowych:

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Warszawa

19.11.2011

Najatrakcyjniejszy

debiut – Noble Bank

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

22

Najatrakcyjniejszy debiut
2007



Najatrakcyjniejszy debiut:

• Przynoszący największą stopę zwrotu
w miesiącu po debiucie spółki



Noble Bank

• 62,9%

23

Noble Bank



Data emisji:

• 24.05.2007



Wartość nominalna

• 1zł



Widełki cenowe

• Cena maksymalna 10,50zł



Cena emisyjna

• 10,50zł

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

24

Noble Bank (2)



Podmiot oferujący akcje spółki:

• Mercurius DM Sp. z o. o.



Subemisja:

• Nie zawarto umów

Noble Bank (3)

25

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek



Oferta publiczna:

• Emisja do 15mln akcji sprzedawanych

serii G

• Akcje zwykłe imienne, po dematerializacji

akcje na okaziciela

• Prawo poboru
• Podwyższenie kapitału zakładowego

Pierwsze emisje publicznych akcji w Polsce

|

Bartosz Ratkiewicz,

Aleksandra

Wrzosek

26

Noble Bank (4)



Kształtowanie się cen rynkowych:

DZIĘKUJEMY

ZA UWAGĘ